सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

आपने म्यूचुअल फंड में निवेश के बारे में बहुत सुना होगा। लेकिन इस ट्रेंड को अपनाने से पहले आपको अपने लक्ष्यों, निवेश क्षितिज, जोखिम प्रोफाइल, लिक्विडिटी जरूरतों और कई अन्य कारकों के अनुसार एक म्यूचुअल फंड स्कीम का आकलन करना होगा ताकि एक उपयुक्त मैच मिल सके। यह वही है जो हम इस लेख में कवर करेंगे कि कैसे सबसे अच्छा इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या है?

इक्विटी म्यूचुअल फंड पूर्व-निर्धारित अधिदेश के अनुसार विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। चूंकि उनका प्रदर्शन बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है, इसलिए इक्विटी फंड से जुड़ा जोखिम डेट फंड या हाइब्रिड फंड की तुलना में तुलनात्मक रूप से अधिक होता है। चूंकि वे जोखिम भरे होते हैं, इसलिए वे अपने समकक्षों की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता भी रखते हैं।

इक्विटी फंड का मुख्य उद्देश्य निवेशकों के लिए बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कंपनियों के सही समूह में निवेश करना है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड चुनते समय विचार करने योग्य कारक

आपके निर्णयों के लिए अधिमानतः केंद्रीय होने वाले 3 सबसे महत्वपूर्ण कारक आपका निवेश उद्देश्य, आपका समय क्षितिज और आपकी जोखिम सहनशीलता है।. 

1. निवेश उद्देश्य: निवेश लक्ष्य अल्पकालिक या दीर्घकालिक या कुछ भी हो सकता है, लेकिन आपके पास अधिमानतः एक लक्ष्य होना चाहिए ताकि आप निवेश करने के लिए इक्विटी फंड का चयन करते समय सुसंगत विकल्प बना सकें
2. समय क्षितिज: वह समय अवधि जिसके लिए आप निवेश कर रहे हैं इक्विटी फंड में अपने पैसे को निवेशित रखने की इच्छा शीर्ष प्रदर्शन करने वाले इक्विटी फंड का चयन करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है। ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी म्यूचुअल फंड ने लंबे समय तक निवेश करने पर बेहतर रिटर्न दिया है।
3. जोखिम उठाने की क्षमता: यह अनिवार्य रूप से वह जोखिम है जिसे आप इक्विटी फंड में अपने निवेश के साथ बर्दाश्त कर सकते हैं।  एक सामान्य नियम के रूप में, उच्च जोखिम का मतलब उच्च रिटर्न होना चाहिए, इक्विटी फंड अपेक्षाकृत जोखिम भरे होते हैं और उच्च रिटर्न प्रदान करने की क्षमता रखते हैं।

इक्विटी फंड में निवेश करते समय विचार करने के लिए प्रदर्शन मीट्रिक

1. फंड के प्रदर्शन का समग्र दृष्टिकोण प्राप्त करने के लिए इक्विटी फंड के प्रदर्शन की तुलना उसके सक्रिय सहकर्मी समूह के बीच करें

2. ऐसी स्कीम चुनें जो लगातार अच्छा प्रदर्शन करती हो। फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन न केवल पिछले कुछ वर्षों में, बल्कि कई बाजार चक्रों में किया जाना चाहिए ताकि ऐसे फंड का चयन किया जा सके जिसने लगातार अपने बेंचमार्क को पीछे छोड़ा हो

3. तुलनात्मक रूप से कम व्यय अनुपात वाले फंड चुनने के लिए व्यय अनुपात पर भी विचार किया जाना चाहिए, लेकिन यह निर्णायक कारक नहीं हो सकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोगी अनुपात

1. मानक विचलन:यह बताता है कि एक फंड कितना अस्थिर है, यह फंड के रिटर्न में विचलन को मापकर समय की अवधि में इसके औसत रिटर्न स्प्रेड की तुलना में मापता है। उच्च मानक विचलन वाले फंड स्वाभाविक रूप से कम मानक विचलन वाले अपने समकक्षों की तुलना में अधिक जोखिम भरे होते हैं, इसलिए जोखिम से बचने वाले निवेशकों को कम मानक विचलन वाले फंड को प्राथमिकता देनी चाहिए।

2. शार्प अनुपात:यह बताता है कि एक इक्विटी फंड अपने द्वारा उठाए गए कुल जोखिम की तुलना में रिटर्न उत्पन्न करता है या नहीं। एक उच्च शार्प अनुपात कुल जोखिम की तुलना में निवेश से बेहतर रिटर्न दर्शाता है। इसलिए, समान फंड के लिए शार्प अनुपात का आकलन करना निवेशकों के लिए अच्छे फंड की पहचान करने में उपयोगी है।

3. बीटा:  यह इंडेक्स की तुलना में बाजार में उतार-चढ़ाव के जवाब में इक्विटी फंड की अस्थिरता को मापता है। 1 का बीटा इंडेक्स मूवमेंट की तुलना में कीमतों में एक समान बदलाव को दर्शाता है, 1 से अधिक का सकारात्मक बीटा इंडेक्स की तुलना में फंड की कीमतों में अधिक बदलाव को दर्शाता है और नकारात्मक बीटा कीमतों में विपरीत मूवमेंट को दर्शाता है। जोखिम से बचने वाले निवेशकों को 1 से कम सकारात्मक बीटा वाले फंड पर विचार करना चाहिए क्योंकि यह बताता है कि फंड की कीमतें अस्थिरता से बहुत अधिक प्रभावित नहीं होती हैं। अधिक जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशक 1 से अधिक बीटा वाले फंड पर विचार कर सकते हैं।

4. ट्रेयनोर अनुपात: यह फंड द्वारा दिए गए जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापता है, शार्प अनुपात के समान लेकिन कुल जोखिम के बजाय केवल बाजार जोखिम पर विचार करता है।

5.सॉर्टिनो अनुपात: यह निवेश के प्रदर्शन को नकारात्मक जोखिम के अनुसार मापता है। यह शार्प अनुपात से अलग है जो सकारात्मक और नकारात्मक दोनों जोखिमों पर विचार करता है। सॉर्टिनो अनुपात को फंड के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन का बेहतर दृश्य प्रदान करने के लिए माना जाता है क्योंकि सकारात्मक अस्थिरता फायदेमंद होती है

6.अल्फा: यह फंड मैनेजर के प्रदर्शन को जोखिम की तुलना में अतिरिक्त लाभ लाने में सक्षम होने के रूप में दर्शाता है। शून्य का अल्फा यह बताता है कि फंड मैनेजर ने फंड में मूल्य नहीं जोड़ा है। निवेशकों को सकारात्मक अल्फा वाले इक्विटी फंड चुनने पर विचार करना चाहिए, क्योंकि यह अनुपात निवेशक को बताता है कि फंड मैनेजर मुनाफा कमा पाएगा या नहीं। निवेशकों को पिछले रिटर्न का औसत लेने के बाद अल्फा पर विचार करना चाहिए, न कि केवल वर्तमान में उपलब्ध डेटा पर।

यह बहुत ज़रूरी है कि निवेशक समग्र निर्णय लेने के लिए इन सभी अनुपातों का एक दूसरे के साथ संयोजन में उपयोग करें, न कि अलग-अलग।

निष्कर्ष

निष्कर्ष निकालने के लिए, आइए हमने जो कुछ भी चर्चा की है, उसका सारांश दें:

1. इक्विटी फंड का चयन करते समय जिन 3 सबसे महत्वपूर्ण कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है, वे हैं निवेश उद्देश्य, समय-सीमा और जोखिम उठाने की क्षमता।
2. इक्विटी फंड चुनने से पहले, इसके प्रदर्शन की तुलना उसी श्रेणी के अन्य फंडों से करें, ताकि समग्र दृष्टिकोण प्राप्त हो सके। प्रदर्शन.
3. सुनिश्चित करें कि इक्विटी फंड ने शेयर बाजार के तेजी और मंदी दोनों चरणों में अपने बेंचमार्क को लगातार मात दी है.
4. फंड के प्रदर्शन और इसमें शामिल जोखिम का बेहतर तरीके से आकलन करने के लिए अल्फा, बीटा, शार्प अनुपात, ट्रेयनोर अनुपात और अन्य जैसे हमने जिन अनुपातों पर चर्चा की है, उनके आधार पर फंड की तुलना करके आवश्यक अनुपात विश्लेषण करें.