म्यूचुअल फंड में XIRR: XIRR क्या है, गणना और लाभ

निवेश की आसानी, कम टिकट आकार और अपेक्षाकृत कम लागत के कारण म्यूचुअल फंड आम जनता के लिए निवेश का एक लोकप्रिय साधन बन गए हैं। निवेश उपकरण उन लोगों के लिए एक 'जाने का रास्ता' बन गया है जो इक्विटी पर अच्छा रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं, लेकिन उनके पास अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के लिए समय या विशेषज्ञता नहीं है।

यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप जान सकते हैं कि आपके फंड ने क्या रिटर्न दिया है। रिटर्न की गणना करने के लिए, आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय तीन प्रकार की ब्याज दर गणनाओं को जानना चाहिए। निरपेक्ष प्रतिफल, चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) और विस्तारित आंतरिक प्रतिफल दर (एक्सआईआरआर)।

XIRR क्या है?

XIRR या विस्तारित आंतरिक प्रतिफल दर, आंतरिक प्रतिफल दर (IRR) का एक रूपांतर है, जो संभावित निवेशों की लाभप्रदता का अनुमान लगाने के लिए वित्तीय विश्लेषण में उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक है।. चूंकि यह एक रूपांतर है, इसलिए इसमें थोड़े अंतर हैं। IRR वास्तविक नकदी प्रवाह के समय को ध्यान में रखे बिना नकदी प्रवाह को वार्षिक अवधियों में जोड़ता है। साथ ही, यह भी माना जाता है कि नकदी प्रवाह आवधिक है, जिसका अर्थ है कि यह एक निर्धारित अंतराल पर हो रहा है। जबकि, XIRR अधिक लचीला है और व्यक्ति को विविधताओं को समायोजित करने की अनुमति देता है। यह सिर्फ़ SIP निवेश पर रिटर्न की गणना ही नहीं करता है, बल्कि उस अवधि के दौरान उसी फंड में किए गए एकमुश्त निवेश को भी समायोजित करता है, जिसमें आपने निवेश किया था।

XIRR फॉर्मूला

XIRR का फॉर्मूला इस प्रकार है:

XIRR = (NPV (कैश फ़्लो, r)/प्रारंभिक निवेश) *100

XIRR को एक उदाहरण से समझें

मान लें कि आप हर महीने ₹10,000 का निवेश म्यूचुअल फंड में करते हैं। जब भी कोई राशि निवेश की जाती है, तो XIRR इसे ध्यान में रखता है। पहले लगाया गया पैसा हाल ही में किए गए योगदान से ज़्यादा आपके लिए काम आया। इसलिए एक साधारण औसत रिटर्न पर्याप्त नहीं है। ऐसा कहा जाता है कि XIRR समय में इन अंतरों को ध्यान में रखते हुए वार्षिक रिटर्न की गणना करके इस पर काबू पाता है।

एक उदाहरण लें: मान लें कि आप एक साल के लिए हर महीने ₹10,000 का निवेश करते हैं और आपकी कुल राशि ₹1,20,000 हो जाती है। XIRR जनवरी में निवेश किए गए ₹10,000 पर विचार करेगा और 12 महीने तक काम करेगा, जबकि दिसंबर में योगदान केवल 1 महीने के लिए काम करेगा। इस प्रकार यह आपको एक बेहतर विचार देगा कि एक वर्ष के दौरान आपके निवेश ने कैसा रिटर्न दिया।

म्यूचुअल फंड में XIRR कैसे काम करता है?

विस्तारित आंतरिक रिटर्न दर या XIRR एक वित्तीय मीट्रिक है जो म्यूचुअल फंड निवेश पर वार्षिक रिटर्न की गणना करता है। यह नकदी प्रवाह के समय और मात्रा पर विचार करता है। यह उन मामलों में विशेष रूप से उपयोगी है जहां रिटर्न की दर की गणना अनियमित नकदी प्रवाह वाले निवेश के लिए होती है, जैसे कि एक व्यवस्थित निवेश योजना। इसलिए, XIRR प्रत्येक लेनदेन की तिथि और राशि दोनों को ध्यान में रखता है ताकि एक उचित रिटर्न दर दी जा सके, जहां सरल IRR ऐसा नहीं कर सकता। इसकी गणना एक वित्तीय कैलकुलेटर या स्प्रेडशीट सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके की जाती है, और यह एक संकेतक है जो निवेशकों को उनके निवेश प्रदर्शन के बारे में अधिक वर्णनात्मक तरीके से सचेत करता है।

XIRR की गणना कैसे करें?

XIRR की गणना Microsoft Excel या किसी समान एप्लिकेशन का उपयोग करके की जाती है। कलम और कागज का उपयोग करके XIRR की गणना करना थकाऊ है। हालाँकि, आपको म्यूचुअल फंड के XIRR की गणना करने के लिए MS Excel में विशेषज्ञ होने की आवश्यकता नहीं है। न ही आपको उस म्यूचुअल फंड का नेट एसेट वैल्यू (NAV) जानने की आवश्यकता है जिसमें आपने निवेश किया था। आपको बस अपनी SIP राशि, SIP तिथियाँ और परिपक्वता राशि और परिपक्वता तिथि जानने की आवश्यकता है। सॉफ्टवेयर बाकी का काम संभाल लेगा।

XIRR की गणना करने का क्रम इस प्रकार है:

चरण 1: MS Excel पर एक खाली वर्कबुक खोलें

चरण 2: एक कॉलम में, हेडर ‘ट्रांजेक्शन डेट’ लिखें और उसके ठीक नीचे ट्रांजेक्शन डेट दर्ज करना शुरू करें। यहां ट्रांजेक्शन डेट वह है जब आपका म्यूचुअल फंड हाउस आपके निवेश के बदले यूनिट क्रेडिट करता है।

चरण 3: दाईं ओर के बगल वाले कॉलम में, हेडर ‘कैश फ्लो’ लिखें। अब संबंधित तिथियों के विरुद्ध SIP राशि जोड़ना शुरू करें। ध्यान रखें कि उनके लिए नकारात्मक मानों का उपयोग करें, सकारात्मक मानों का नहीं। यह केवल यह दर्शाने के लिए है कि आपके खाते से नकदी निकल रही है, आ नहीं रही है।

चरण 4: अब, पहले कॉलम में, सबसे नीचे, यानी अंतिम लेनदेन तिथि के ठीक नीचे वाले सेल में, रिडेम्प्शन की तिथि लिखें। रिडेम्प्शन की तिथि उस तिथि को संदर्भित करती है जिस दिन आपने अपना निवेश बेचा था। अब इसके विरुद्ध कॉलम में आपको प्राप्त रिडेम्प्शन राशि जोड़ें। यह एक सकारात्मक मूल्य होना चाहिए क्योंकि पैसा आपके खाते में आ रहा है।

ध्यान दें कि अगर आपने निवेश नहीं बेचा है लेकिन रिटर्न की गणना करना चाहते हैं, तो आप बस आज की तारीख जोड़ सकते हैं। ऐसे मामले में, आपको इस तारीख तक अपने निवेश का कुल मूल्य जानना होगा। कुल मूल्य की गणना बहुत सरलता से नवीनतम NAV को आपके द्वारा रखे गए म्यूचुअल फंड की इकाइयों की संख्या से गुणा करके की जा सकती है।

आप नीचे दिए गए उदाहरण में पूरी प्रक्रिया देख सकते हैं:

चरण 5: अब, किसी भी सेल में, ‘=’ टाइप करें। यह फ़ॉर्मूला फ़ंक्शन को इनवोक करेगा। इसके बाद, XIRR टाइप करें। कीबोर्ड पर टैब दबाकर या माउस पर बायाँ क्लिक करके दिखाई देने वाले फ़ॉर्मूले को चुनें। जब फ़ॉर्मूला आपसे मान दर्ज करने के लिए कहे, तो कैश फ़्लो कॉलम में ऊपर से नीचे तक सभी मान चुनें। अब, कॉमा टाइप करें और नीचे दिखाए अनुसार सभी तिथियों का चयन करें।

चरण 6: ब्रैकेट बंद करें और एंटर दबाएँ। जिस सेल में आपने फ़ॉर्मूला दर्ज किया है उसे चयनित रखें और होम रिबन के नीचे नंबर सेक्शन में प्रतिशत (%) बटन पर क्लिक करें। यह परिणाम को प्रतिशत में बदल देगा। यह वह XIRR है, जिसकी आपको तलाश है।

हमारे उदाहरण में, फंड ने संकेतित अवधि में 14.87 प्रतिशत रिटर्न दिया।

XIRR का सूत्र इस प्रकार है:

XIRR = (NPV (नकदी प्रवाह, r)/प्रारंभिक निवेश) *100

म्यूचुअल फंड में XIRR की गणना करने के क्या लाभ हैं?

• सटीक प्रदर्शन माप: XIRR निवेश प्रदर्शन के संबंध में अधिक सटीक माप देता है क्योंकि यह प्रत्येक नकदी प्रवाह की तिथि और राशि दोनों पर विचार करता है। परिणामस्वरूप, XIRR को साधारण IRR के बजाय वास्तविक रिटर्न दर का निकटतम मान माना जा सकता है।
• तुलनात्मक विश्लेषण: XIRR का उपयोग करके, निवेशक किसी विशेष फंड में निवेश करने से पहले विभिन्न म्यूचुअल फंड या अनियमित नकदी प्रवाह वाले किसी अन्य निवेश माध्यम के बीच प्रदर्शन की तुलना करने में सक्षम होते हैं।
• SIP निवेश: XIRR व्यवस्थित निवेश योजनाओं के तहत निवेशकों के लिए आवधिक निवेश पर वास्तव में प्राप्त प्रतिफल की गणना करने में सहायक हो सकता है।
• गणना करने में आसान: XIRR की गणना Microsoft Excel और इसी तरह के सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके बहुत आसानी से की जा सकती है, इसके लिए उच्च वित्तीय ज्ञान या म्यूचुअल फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) की आवश्यकता नहीं होती है।
• सूचित निर्णय लेना: XIRR की समझ निवेशकों को निवेश के संबंध में निर्णय लेने में मदद करेगी, उदाहरण के लिए, एकमुश्त निवेश और SIP के बीच या वह समय जब निवेशक को अपना पैसा भुनाना चाहिए। निवेश.

XIRR और CAGR में क्या अंतर है?

निष्कर्ष

XIRR म्यूचुअल फंड या यहां तक ​​कि अनियमित नकदी प्रवाह वाले किसी भी अन्य निवेश के प्रदर्शन को मापने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है। साधारण औसत रिटर्न की तुलना में, यह वार्षिक रिटर्न की अधिक सटीक राशि के लिए प्रत्येक नकदी प्रवाह के समय को ध्यान में रखता है। एक्सेल पर, नकदी प्रवाह की एक श्रृंखला से XIRR की गणना अपेक्षाकृत सरल है और आपको निवेश द्वारा दिए जा रहे रिटर्न के बारे में जानने के लिए केवल कुछ आसान चरणों की आवश्यकता होती है। XIRR निवेशक को सूचित निर्णयों के लिए निवेश को समझने, लागू करने और तुलना करने में सहायता करता है, जो अंततः बेहतर वित्तीय परिणामों में परिणत होता है। इस प्रकार, यह XIRR को सबसे महत्वपूर्ण संख्याओं में से एक बनाता है जो किसी के निवेश रिटर्न का आकलन करने में संभवतः हो सकता है।

XIRR FAQs

म्यूचुअल फंड में एक अच्छा XIRR क्या है?

म्यूचुअल फंड के संबंध में एक "अच्छा" XIRR बाजार की स्थितियों, विशिष्ट फंड के प्रदर्शन और आपके अपने लक्ष्यों पर निर्भर करेगा। सामान्य मानकों के अनुसार, औसत बाजार-रिटर्न दर या मुद्रास्फीति से ऊपर XIRR अच्छा है। उदाहरण के लिए, यदि औसत बाजार रिटर्न 8% है, तो 12% XIRR अच्छे प्रदर्शन को दर्शाता है। सरल शब्दों में, इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए 12% से अधिक XIRR अच्छा है और डेट म्यूचुअल फंड के लिए 7.5% से अधिक स्वीकार्य है। इसलिए, अपने निवेश का प्रदर्शन जानने के लिए अपने XIRR पर नज़र रखें!

XIRR, निरपेक्ष रिटर्न से किस तरह अलग है?

निरपेक्ष रिटर्न सिर्फ़ कुल लाभ या हानि है, जैसे कि एक बुनियादी प्रतिशत। XIRR म्यूचुअल फंड जैसे निवेशों के लिए ज़्यादा सटीक है, जहाँ आप समय के साथ पैसे जोड़ते हैं। यह इस बात पर विचार करता है कि आपने प्रत्येक राशि कब निवेश की, जिससे आपके समग्र रिटर्न की ज़्यादा सटीक तस्वीर मिलती है।

म्यूचुअल फंड के लिए कितना XIRR अच्छा है?

म्यूचुअल फंड के लिए "अच्छा" XIRR निर्धारित करना कई कारकों पर निर्भर करता है, जिसमें फंड का प्रकार, बाज़ार की स्थितियाँ और निवेश की अवधि शामिल है। आम तौर पर, फंड के बेंचमार्क इंडेक्स और मुद्रास्फीति दर से ज़्यादा XIRR को अनुकूल माना जाता है। हालांकि, अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन के संदर्भ में XIRR का मूल्यांकन करना आवश्यक है।

क्या XIRR CAGR से बेहतर है?

म्यूचुअल फंड जैसे अनियमित नकदी प्रवाह वाले निवेशों का आकलन करने के लिए XIRR CAGR से बेहतर है।

क्या XIRR सालाना चक्रवृद्धि है?

नहीं, XIRR वास्तव में आपको पूरे वर्ष में अधिक बार होने वाले चक्रवृद्धि को ध्यान में रखते हुए रिटर्न का आकलन करने में मदद करता है। यह वार्षिक चक्रवृद्धि की तुलना में आपके म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन का अधिक सटीक विचार देता है।

XIRR की सीमाएँ क्या हैं?

XIRR मानता है कि आपके रिटर्न को XIRR दर पर पुनर्निवेशित किया जाता है, जो यथार्थवादी नहीं हो सकता है। यह जोखिम पर भी विचार नहीं करता है। एसआईपी के लिए यह बहुत बढ़िया है, लेकिन जटिल परिस्थितियों के लिए यह सही नहीं हो सकता है।

क्या हम XIRR को CAGR में बदल सकते हैं?

नहीं, XIRR को सीधे CAGR में बदलने की सलाह नहीं दी जाती है। XIRR अनियमित निवेशों पर विचार करता है, जबकि CAGR स्थिर विकास दर मानता है। वे प्रदर्शन को अलग-अलग तरीके से मापते हैं। हालाँकि, दोनों मददगार हो सकते हैं!

क्या 100% XIRR अच्छा है?

म्यूचुअल फंड के लिए 100% का XIRR बहुत अधिक और असामान्य है। इसका मतलब है कि आपका निवेश एक साल में दोगुना हो गया है, जो बहुत बढ़िया हो सकता है! लेकिन याद रखें, XIRR मानता है कि रिटर्न उसी दर पर फिर से निवेश किया जाता है, जो यथार्थवादी नहीं हो सकता है। अपने XIRR की तुलना फंड प्रकार के लिए सामान्य रिटर्न से करना सबसे अच्छा है।

10% के XIRR का क्या मतलब है?

10% के XIRR का मतलब है कि अगर आपने शुरुआत में एकमुश्त निवेश किया होता और सभी आय को सालाना 10% पर फिर से निवेश किया होता, तो आपको पूरे साल अपने वास्तविक योगदान के साथ वही कुल रिटर्न मिलता। यह आपके निवेश के प्रदर्शन का एक अच्छा अनुमान है