शार्प अनुपात: सूत्र, गणना और महत्व

निवेशकों के लिए कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले विचार करने के लिए जोखिम एक महत्वपूर्ण कारक है। जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुकूल निवेश विकल्प चुनने के अलावा, एक और महत्वपूर्ण बात जिस पर आपको विचार करना चाहिए वह है जो जोखिम आप उठा रहे हैं उसके लिए आपको क्या इनाम मिल रहा है। आपके निवेश से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए जोखिम-इनाम अनुपात एक महत्वपूर्ण कारक है। शार्प रेशियो एक गणितीय सूत्र है जो इस संबंध में आपकी मदद कर सकता है।

म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो क्या है और इसे कैसे मापा जाता है?

विलियम एफ. शार्प द्वारा विकसित, शार्प रेशियो एक पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापता है। सरल शब्दों में, अनुपात किसी पोर्टफोलियो या जोखिम की प्रति यूनिट दिए गए फंड के रिटर्न को दर्शाता है।

शार्प रेशियो बैंक जैसी जोखिम-मुक्त परिसंपत्ति द्वारा उत्पन्न रिटर्न पर अपेक्षित या प्राप्त रिटर्न को ध्यान में रखता है सावधि जमा। यह शार्प रेशियो जोखिम-मुक्त परिसंपत्ति द्वारा उत्पन्न रिटर्न की तुलना में निवेश के जोखिम-इनाम अनुपात को समझने में मदद कर सकता है। यह पोर्टफोलियो के अतिरिक्त रिटर्न के मानक विचलन की मदद से अंतर्निहित अस्थिरता पर भी विचार करता है। इससे अस्थिरता के संबंध में जोखिम लेने को उचित ठहराने में मदद मिल सकती है। ऐसा कहा जाता है कि उच्चतर शार्प अनुपात निवेशकों के लिए अधिक फायदेमंद होता है, खासकर जब समान पोर्टफोलियो या फंड की तुलना करते हैं।

शार्प रेशियो फॉर्मूला

इस अनुपात को बेहतर ढंग से समझने के लिए, यह जानना उपयोगी है कि इसकी गणना कैसे की जाती है। शार्प रेशियो फॉर्मूला इस प्रकार है:

शार्प रेश्यो = R(p) – आर(एफ)

R(p) = पोर्टफोलियो का रिटर्न। यह जानने के लिए आवश्यक है कि किसी फंड ने एक निश्चित अवधि में कितना रिटर्न अर्जित किया है।

R(f) = जोखिम-मुक्त रिटर्न दर। इसका तात्पर्य बैंक सावधि जमा जैसी जोखिम-मुक्त सुरक्षा द्वारा दिए गए रिटर्न से है।

एसडी = फंड द्वारा दिए गए रिटर्न का मानक विचलन

शार्प रेशियो क्यों महत्वपूर्ण है?

जैसा कि पहले चर्चा की गई है, निवेश संबंधी निर्णय लेते समय शार्प रेशियो बहुत महत्व रखता है। यहां कुछ प्रमुख कारण दिए गए हैं कि शेयर अनुपात क्यों महत्वपूर्ण है।

तुलना के लिए उपकरण

शार्प रेशियो मददगार है क्योंकि इसका उपयोग विभिन्न पोर्टफोलियो या फंड की तुलना करने के लिए एक उपकरण के रूप में किया जा सकता है। एक निवेशक एक ऐसे फंड का चयन करने के लिए विभिन्न फंडों के शार्प अनुपात की गणना कर सकता है जो उनके पैसे के लिए सबसे अधिक पेशकश करता है।

जोखिम-समायोजित रिटर्न की गणना करने में मदद करता है

शार्प रेशियो कैलकुलेटर की मदद से निवेशक आसानी से जान सकता है किसी विशेष फंड या पोर्टफोलियो का जोखिम-समायोजित रिटर्न। यह सहायक है क्योंकि यह निवेशक को जोखिम-से-इनाम अनुपात जानने और उसके अनुसार निवेश निर्णय लेने में सहायता कर सकता है।

किसी फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण

शार्प रेशियो की एक और महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि यह निवेशक को जोखिम उठाने पर मिलने वाले रिटर्न की गणना करके फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करने में मदद करता है। इसका उपयोग उन फंडों का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है जो निवेश की वृद्धि और मूल्य शैली दोनों का उपयोग करते हैं।

पोर्टफोलियो विविधीकरण में मदद

शार्प रेशियो उनके पोर्टफोलियो में विविधता लाने से संबंधित निर्णय लेने में भी सहायता करता है। शार्प रेशियो के आधार पर, पोर्टफोलियो में फंड जोड़ने से जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है।

म्यूचुअल फंड में शार्प रेशियो

शार्प रेशियो एक महत्वपूर्ण बात है जिसे म्यूचुअल फंड का विश्लेषण या चयन करते समय ध्यान में रखना चाहिए। /ए>. यह निवेशकों को रिटर्न उत्पन्न करने के लिए किए गए निवेश के अंतर्निहित जोखिम को जानने में मदद करता है। अनुपात रिटर्न के मानक विचलन पर भी विचार करता है जो कि अस्थिरता है। निवेश संबंधी निर्णय लेने के लिए म्यूचुअल फंड की तुलना बेंचमार्क या समान म्यूचुअल फंड से की जा सकती है।

हालाँकि अच्छे जोखिम-प्रति-इनाम अनुपात वाले फंड का चयन करने के लिए शार्प रेशियो एक बेहतरीन उपकरण है, लेकिन यह एकमात्र निर्णायक कारक नहीं होना चाहिए। म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय ऐसे कई कारक हैं जिन पर विचार करने की आवश्यकता है, जैसे फंड का प्रकार, ऐतिहासिक प्रदर्शन, निवेश प्रबंधक, प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति (एयूएम), आदि।

निष्कर्ष निकालने के लिए, एक निवेशक के पास अच्छे निवेश निर्णय लेने के लिए कई उपकरण उपलब्ध हैं। शार्प रेशियो एक सहायक उपकरण है जो जोखिमों को प्रबंधित करना और पोर्टफोलियो का विश्लेषण करना आसान बना सकता है।

शार्प रेशियो के अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

शार्प रेशियो का क्या महत्व है?

शार्प रेशियो महत्वपूर्ण है क्योंकि यह किसी निवेश के जोखिम-समायोजित रिटर्न को जानने में मदद कर सकता है।

क्या शार्प रेशियो एक अच्छा माप है?

शार्प रेशियो उठाए गए जोखिम की तुलना में दिए गए रिटर्न को जानने का एक अच्छा उपाय है।

शार्प रेशियो क्या है?

शार्प अनुपात एक अनुपात है जो किसी फंड द्वारा दिए गए रिटर्न की तुलना फिक्स्ड डिपॉजिट जैसी जोखिम-मुक्त संपत्ति द्वारा दिए गए रिटर्न से करता है। यह जोखिम की प्रति इकाई दिए गए रिटर्न को जानने में मदद करता है।

एक अच्छा शार्प रेशियो क्या है?

आम तौर पर, शार्प अनुपात जितना अधिक होगा, उतना बेहतर होगा। 1 से ऊपर का शार्प अनुपात अच्छा माना जाता है और 3 से ऊपर का अनुपात उत्कृष्ट माना जाता है।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, टेलीफोन नंबर: 022 - 6807 7100। यहां ऊपर दी गई सामग्री को निमंत्रण के रूप में नहीं माना जाएगा या व्यापार या निवेश करने के लिए प्रेरित करना। आई-सेक और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय उपकरणों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज़ या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।