फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड क्या हैं?

जब आप पहली बार म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करते हैं, तो आप पाएंगे कि इसके कई प्रकार और श्रेणियां हैं - इक्विटी और डेट फंड से लेकर हाइब्रिड और सॉल्यूशन ओरिएंटेड स्कीम फंड तक। ज़्यादातर लोग आमतौर पर इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। डेट फंड, जिन्हें फिक्स्ड इनकम फंड के रूप में भी जाना जाता है, तेजी से लोकप्रिय हो रहे हैं। आइए जानें कि वे क्या हैं।

फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड क्या हैं?

फिक्स्ड इनकम या डेट म्यूचुअल फंड वे होते हैं जो निवेश साधनों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो एक निश्चित या निर्धारित रिटर्न दर देते हैं। म्यूचुअल फंड की इस श्रेणी का उद्देश्य निवेशकों को स्थिर रिटर्न प्रदान करना है। इस निवेश के पीछे का विचार एक ऐसा फंड पोर्टफोलियो बनाना है जो ब्याज भुगतान और पूंजीगत लाभ के माध्यम से आय उत्पन्न करता है जिसे निवेशक को दिया जाता है। इन फंडों से आपको मिलने वाली राशि मुख्य रूप से आपके म्यूचुअल फंड पर निर्भर करती है। प्रदर्शन।

अन्य सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं की तरह, इन फंडों को भी विभिन्न निवेशकों से संसाधन जुटाकर पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित किया जाता है। सेबी वर्गीकरण के अनुसार, डेट फंड की 16 श्रेणियां हैं। वे इस प्रकार हैं:

ओवरनाइट फंड

ओवरनाइट फंड ओपन-एंडेड डेट स्कीम हैं जो 1 दिन की परिपक्वता वाली ओवरनाइट सिक्योरिटीज़ में निवेश करती हैं।

लिक्विड फंड

ओवरनाइट फंड की तरह, लिक्विड फंड भी ओपन-एंडेड, फिक्स्ड इनकम फंड हैं। ये फंड ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों दोनों में निवेश करते हैं, जिनकी परिपक्वता अवधि 91 दिन तक होती है।

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड ऋण और मुद्रा बाजार साधनों में निवेश करते हैं, ताकि निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 3 से 6 महीने के बीच हो। मैकाले अवधि वह समय है, जो निवेशक को बांड में निवेश किए गए अपने सभी पैसे को समय-समय पर ब्याज और मूलधन के पुनर्भुगतान के रूप में वापस पाने में लगेगा। ये ओपन-एंडेड ऋण योजनाएं भी हैं।

कम अवधि के फंड

कम अवधि के ऋण फंड ऋण के साथ-साथ मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, ताकि निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 6 महीने से 1 वर्ष के बीच हो। अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड की तरह, कम ड्यूरेशन फंड भी ओपन-एंडेड, शॉर्ट ड्यूरेशन स्कीम हैं।

मनी मार्केट फंड

मनी मार्केट फंड ओपन-एंडेड डेट स्कीम हैं जो 1 साल तक की मैच्योरिटी वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं।

शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

शॉर्ट ड्यूरेशन फंड डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इस तरह निवेश करते हैं कि निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 1 से 3 साल के बीच हो। अन्य सभी शॉर्ट ड्यूरेशन फंड श्रेणियों की तरह, ये फंड भी ओपन-एंडेड डेट स्कीम हैं।

मीडियम ड्यूरेशन फंड

मीडियम ड्यूरेशन फंड ओपन-एंडेड मीडियम-टर्म डेट स्कीम हैं। वे डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। यहां, निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 3 से 4 साल के बीच है।

मध्यम से लंबी अवधि के फंड

मध्यम से लंबी अवधि के फंड भी ओपन-एंडेड डेट स्कीम हैं, जो डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। इन डेट फिक्स्ड इनकम स्कीमों के लिए, निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 4 से 7 साल के बीच है।

लंबी अवधि के फंड

एक और ओपन-एंडेड डेट फंड स्कीम, लॉन्ग ड्यूरेशन फंड, ऊपर बताए गए सभी अन्य डेट फंडों की तरह, डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। यहाँ एकमात्र अंतर यह है कि निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 7 वर्ष से अधिक है

डायनेमिक बॉन्ड फंड

डायनेमिक बॉन्ड फंड एक ओपन-एंडेड फिक्स्ड इनकम स्कीम है, जो किसी भी पूर्व निर्धारित निवेश पोर्टफोलियो अवधि के साथ नहीं आती है। फंड बाजार के अनुसार अपनी पसंद की किसी भी अवधि में निवेश कर सकता है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड ओपन-एंडेड स्कीम कुल परिसंपत्तियों का लगभग 80% कुछ उच्चतम रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करती है।

क्रेडिट रिस्क फंड

क्रेडिट रिस्क फंड ओपन-एंडेड स्कीम कुल परिसंपत्तियों का लगभग 65% नीचे-उच्चतम रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करती है।

बैंकिंग और पीएसयू फंड

यह ओपन-एंडेड डेट फंड स्कीम अपनी कुल परिसंपत्तियों का लगभग 80% बैंकों, सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों आदि जैसी संस्थाओं की ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करती है।

गिल्ट फंड

गिल्ट फंड एक और ओपन-एंडेड डेट फंड स्कीम है, जिसकी कोई खास परिपक्वता अवधि नहीं होती। यह अपनी कुल संपत्ति का लगभग 80% विभिन्न प्रकार की सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करता है।

10 साल की स्थिर अवधि वाला गिल्ट फंड

विशिष्ट निवेश अवधि वाला गिल्ट-फंड, यह निश्चित आय योजना अपनी कुल संपत्ति का 80% विभिन्न प्रकार की सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करती है, ताकि निवेश पोर्टफोलियो की मैकाले अवधि 10 साल हो

फ्लोटर फंड

SEBI द्वारा वर्गीकृत डेट फंड का अंतिम प्रकार, फ्लोटर फंड एक ओपन-एंडेड डेट फंड इंस्ट्रूमेंट है, जो मुख्य रूप से फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है। ये फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% विभिन्न फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। ये उपकरण अन्य ऋण उपकरणों के विपरीत निश्चित रिटर्न नहीं देते हैं। रिटर्न कुछ बाहरी बेंचमार्क से जुड़ा होता है और बेंचमार्क में बदलाव के कारण इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है।

फिक्स्ड-इनकम म्यूचुअल फंड, जिनकी मैकाले अवधि कम होती है, स्थिर आय स्रोतों की तलाश करने वाले रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श निवेश साधन हैं। उदाहरण के लिए, पेंशनभोगी और सेवानिवृत्त लोग इन कम जोखिम वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करके लाभ उठा सकते हैं, जो उच्च तरलता भी प्रदान करते हैं।

फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड की विशेषताएं

ये फंड आपके पैसे को दूसरों के साथ मिलाकर मुख्य रूप से बॉन्ड में निवेश करते हैं। यहां बताया गया है कि वे आपके लिए क्यों उपयुक्त हो सकते हैं:

1. स्थिर आय: फंड के पोर्टफोलियो में बॉन्ड से नियमित ब्याज प्राप्त करें।
2. कम अस्थिरता: इक्विटी की तुलना में बहुत कम मूल्य उतार-चढ़ाव; इसलिए, यात्रा को काफी हद तक आसान बना दिया।
3. विविधीकरण शक्ति: बांड के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके, प्रत्येक में जोखिम का अपना स्तर होता है
4. पेशेवर लोग: अनुभवी फंड मैनेजर जो चयन का ध्यान रख सकते हैं
5. कर लाभ: किसी भी अन्य निवेश की तुलना में आपके लाभ पर कम कर चुकाने की संभावना है।