NFO क्या है- NFO के बारे में विस्तार से जानें

एनएफओ या 'न्यू फंड ऑफर' एक ऐसा शब्द है जिसका इस्तेमाल अक्सर म्यूचुअल फंड और निवेश की दुनिया में किया जाता है। यह किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) या फंड हाउस द्वारा नए म्यूचुअल फंड की पेशकश को संदर्भित करता है। एनएफओ निवेशकों को नए लॉन्च किए गए फंड में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं, जो बाजार में एक नया अवसर प्रदान करते हैं। इस लेख में, हम एनएफओ और उनकी विशेषताओं के साथ-साथ निवेशकों को मिलने वाले विभिन्न लाभों पर करीब से नज़र डालेंगे।

एनएफओ को समझना

एनएफओ या न्यू फंड ऑफर किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी या फंड हाउस द्वारा नए म्यूचुअल फंड की शुरुआत है। जब कोई एनएफओ लॉन्च होता है, तो निवेशक इसकी यूनिट्स की सदस्यता लेकर नई स्कीम में निवेश कर सकते हैं। आमतौर पर, भारत में, एनएफओ की पेशकश की कीमत 10 रुपये प्रति म्यूचुअल फंड यूनिट होती है। इससे शेयर, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए बाजार से फंड और पूंजी जुटाने में मदद मिलती है। एनएफओ की एक निश्चित समय अवधि होती है जिसके भीतर निवेशक अपना पैसा निवेश कर सकते हैं। एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, नियमित ट्रेडिंग फिर से शुरू हो जाती है।

एनएफओ कैसे काम करता है?

निवेशक सीमित समय अवधि के दौरान फंड की इकाइयों को मामूली कीमत पर खरीद सकते हैं, जब एनएफओ निवेश के लिए खुला रहता है। एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, इकाइयों को स्टॉक एक्सचेंजों पर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर कारोबार किया जाता है। फंड को संभालने वाले फंड मैनेजर फंड के उद्देश्य के आधार पर इस जुटाई गई राशि को विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों में आवंटित करते हैं।

एनएफओ के प्रकार

म्यूचुअल फंड एनएफओ के तीन व्यापक प्रकार हैं:

ओपन-एंडेड

ये एनएफओ अत्यधिक लिक्विड होते हैं। आप किसी भी समय इनमें प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं क्योंकि इनमें कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है। आप खरीदी गई यूनिट को आसानी से भुना सकते हैं।

क्लोज-एंडेड

ये NFO एक निर्दिष्ट लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, जैसे कि तीन साल, पांच साल, आदि। आप ऐसे NFO से केवल परिपक्वता पर ही बाहर निकल सकते हैं।

इंटरवल फंड

यह क्लोज-एंडेड फंड की श्रेणी में आता है, लेकिन ओपन-एंडेड फंड की तरह ही AMC के माध्यम से नियमित अंतराल पर खरीद और रिडेम्प्शन की अनुमति देता है।

NFO में निवेश के लाभ

नीचे NFO के कुछ लाभ दिए गए हैं:

लाभ उत्पन्न करने की क्षमता

NFO के लिए प्रवेश मूल्य केवल 10 रुपये प्रति यूनिट है, लेकिन उनकी सदस्यता अवधि समाप्त होने के बाद, प्रति यूनिट NAV मूल्य मुख्य रूप से बढ़ जाता है, जिससे आपको अच्छा लाभ मिलता है। अगर NFO ओपन-एंडेड है, तो आप अपने वित्तीय लक्ष्य के आधार पर लाभ को कम करके फंड से बाहर निकल सकते हैं या निवेशित रह सकते हैं,

नई निवेश रणनीतियों की खोज

NFO नए क्यूरेटेड ऑफ़र हैं जो अनूठे लाभ और संरचनाओं के साथ आते हैं। प्रत्येक अतिरिक्त NFO नए थीम-आधारित और रणनीति-आधारित वेरिएंट पेश करके म्यूचुअल फंड उत्पादों की सीमा को बढ़ाता है। जबकि कुछ इक्विटी, डेट, हेजिंग जोखिमों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, कुछ हाल ही में आए IPO, केवल कमोडिटी या एसेट क्लास के संयोजन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह प्रत्येक वित्तीय साधन या थीम के विभिन्न कोणों की खोज करके आपके निवेश की संभावित सीमा को खोलता है और एक दर्जी-निर्मित पोर्टफोलियो बनाता है।

एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण बनाता है

निश्चित लॉक-इन अवधि के साथ आने वाले NFO में फंड के परिपक्व होने के बाद अधिक लाभ हो सकता है। NFO अपना उद्देश्य प्राप्त कर सकता है क्योंकि निवेशक परिपक्वता अवधि से पहले फंड नहीं निकालते हैं। यह आपको दोहरा लाभ प्रदान करता है - निवेश अनुशासन बनाता है और संभावित रूप से अधिक धन बनाता है।

एनएफओ में निवेश करते समय विचार करने योग्य कारक

चूंकि एनएफओ एक नया फंड है, जिसके प्रदर्शन का कोई इतिहास नहीं है, इसलिए यह जोखिम लाता है। इसलिए आपको अपना पैसा यहां लगाने से पहले कुछ कारकों का आकलन करना चाहिए।

फंड के उद्देश्य

प्रत्येकएनएफओ एक विशेष उद्देश्य के साथ बनाया जाता है, जैसे उच्च विकास, स्थिर और सुरक्षित आय, आदि। यह उद्देश्य आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप होना चाहिए ताकि एनएफओ आपके निवेश पोर्टफोलियो में अच्छी तरह से काम कर सके।

समान लाभ प्रदान करने वाले दूसरे फंड से तुलना

चूंकि कई मौजूदा म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं, इसलिए आपको नए एनएफओ की शर्तों की तुलना पहले से बाजार में मौजूद लोगों से करनी चाहिए। इस पेशकश के 'नए' पहलू का मूल्यांकन करें - अगर यह काफी आकर्षक लगता है, तो आप इसमें निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

सदस्यता राशि

एनएफओ में आप कम से कम 500 से 5000 रुपये तक निवेश कर सकते हैं। प्रत्येक एनएफओ एक न्यूनतम बिल के साथ आता है। अगर आप अपनी वित्तीय योजना में कोई महत्वपूर्ण समायोजन किए बिना इसे समायोजित कर सकते हैं, तो आप इस पर विचार कर सकते हैं।

एएमसी या फंड हाउस की प्रतिष्ठा

प्रत्येक फंड हाउस एक प्रतिष्ठा के साथ आता है। 'क्या इसने अतीत में जो वादा किया था, उसे पूरा किया है? एमएफ उत्पादों की इसकी मौजूदा रेंज कैसी है? परिचालन इतिहास कैसा रहा है?' इन सवालों के जवाब आपको फंड हाउस के ट्रैक रिकॉर्ड का विश्लेषण करने में मदद करेंगे।

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता

एनएफओ का फंड मैनेजर आपके फंड का संचालक होता है। आपका NFO बढ़ेगा या घटेगा, यह अंततः फंड मैनेजर की विशेषज्ञता, अनुभव और निष्पादन कौशल पर निर्भर करता है।

लॉक-इन अवधि

कुछ NFO लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। यह एक साल, पांच साल या बीच में कहीं भी हो सकता है। यहां, आपको यह जांचना होगा कि लॉक-इन अवधि आपके वांछित निवेश क्षितिज और लिक्विडिटी की आवश्यकता के साथ संरेखित है या नहीं।

NFO में निवेश कैसे करें?

यहाँ कुछ तरीके दिए गए हैं कि NFO में निवेश कैसे करें:

• NFO में निवेश करने के लिए, आप किसी भी फंड हाउस या वित्तीय संस्थान से संपर्क कर सकते हैं जो यह वित्तीय साधन प्रदान करता है।
• हालाँकि, NFO में निवेश करने के लिए आपको डीमैट खाते की आवश्यकता होगी, जिसे केवल पंजीकृत स्टॉकब्रोकर के माध्यम से खोला जा सकता है।
• आप ICICI डायरेक्ट वेबसाइट के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। बस अपने खाते में लॉग इन करें, म्यूचुअल फंड सेक्शन में जाएं, NFO कॉर्नर पर क्लिक करें, आवश्यक विवरण दर्ज करें और अपने निवेश की पुष्टि करें।

NFO में किसे निवेश करना चाहिए?

न्यू फंड ऑफर उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो जोखिम लेने के लिए तैयार हैं और जिनके पास लंबी अवधि का निवेश क्षितिज है। योजना में निवेश करने से पहले हमेशा संबंधित योजना के दस्तावेज़ों को पढ़ना उचित है।

NFO से जुड़े महत्वपूर्ण नियम

भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (SEBI) ने न्यू फंड ऑफर (NFO) के लिए नियम और विनियम निर्धारित किए हैं। इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• डेट और बैलेंस्ड हाइब्रिड योजनाओं के लिए, NFO के दौरान न्यूनतम सदस्यता राशि कम से कम ₹20 करोड़ होनी चाहिए। अन्य योजनाओं का निवेश कम से कम ₹10 करोड़ होना चाहिए।
• फंड हाउस को यह सुनिश्चित करना होगा कि NFO में कम से कम 20 निवेशक योगदान दें।
• 20-25 नियम के अनुसार किसी भी एक निवेशक के पास योजना के कॉर्पस का 25% से ज़्यादा हिस्सा नहीं होना चाहिए। इससे योजना को कुछ निवेशकों के बीच केंद्रित होने से रोकने में मदद मिलती है। सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं और NFO को इस नियम का पालन करना होगा।
• सेबी ने एक नया नियम भी पेश किया है जिसके तहत फंड हाउस को योजना शुरू करने के लिए उसमें निवेश करना होगा। पहले, फंड हाउस को कम से कम 1% या ₹50 लाख (जो भी कम हो) निवेश करना पड़ता था।

न्यू फंड ऑफर और इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग के बीच अंतर

आइए NFO और IPO के बीच अंतर को समझने से शुरुआत करें।

• NFO एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) या फंड हाउस द्वारा लॉन्च किए गए नए म्यूचुअल फंड हैं। दूसरी ओर, IPO कंपनियों द्वारा स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने के लिए लॉन्च किए जाते हैं।
• जब NFO की बात आती है, तो नेट एसेट वैल्यू (NAV) बाजार में मांग और आपूर्ति से संबंधित नहीं होती है। दूसरे शब्दों में, यहाँ NAV का मूल्य मायने नहीं रखता है। जबकि, IPO के मामले में, कीमत बाजार में उस विशेष स्टॉक की आपूर्ति और मांग पर आधारित होती है।
• NFO योजना के उद्देश्य और रणनीति के साथ संरेखित होता है, जबकि IPO का प्राथमिक उद्देश्य किसी कंपनी के विकास और विस्तार के लिए पूंजी जुटाना होता है।
• NFO में निवेशकों को कोई कोटा या लाभ नहीं दिया जाता है। दूसरी ओर, IPO में खुदरा निवेशकों, गैर-संस्थागत निवेशकों (NII) और योग्य संस्थागत खरीदारों (QIB) सहित विभिन्न निवेशक श्रेणियों के लिए कोटा होता है।

निष्कर्ष

NFO का कोई रिकॉर्ड नहीं होता है। इससे आपके पोर्टफोलियो में इसकी मौजूदगी पर बहस हो सकती है। हालांकि, वे आकर्षक लाभ लाते हैं जो इसे विचार करने योग्य बनाते हैं। एनएफओ के साथ लाभदायक निवेश निर्णय लेने के लिए, फंड जिस थीम या विचार पर केंद्रित है उसे समझना, फंड हाउस और फंड मैनेजर की विश्वसनीयता का मूल्यांकन करना और हमेशा की तरह, बारीक प्रिंट को अच्छी तरह से पढ़ना एक बढ़िया विचार है।

एनएफओ के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या एनएफओ में निवेश करना अच्छा है?

नए फंड ऑफर (एनएफओ) में निवेश करना एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है। हालांकि, हमेशा सतर्क रहने की सलाह दी जाती है। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश उद्देश्य और जोखिम उठाने की क्षमता आपके द्वारा चुनी गई योजना के अनुरूप हो। साथ ही, निवेश करने से पहले फंड के उद्देश्यों पर शोध करना और उन्हें समझना महत्वपूर्ण है।

एनएफओ खरीदने के बाद क्या होता है?

निवेशकों को यूनिट खरीदने के बाद आवंटित की जाती हैं, बशर्ते कि कोई विसंगति न हो। इसके बाद निवेशकों को उन यूनिट्स को शेयर बाजार में एनएवी पर ट्रेड करने की अनुमति होगी।

क्या इक्विटी एनएफओ कर योग्य है?

अन्य सभी म्यूचुअल फंडों की तरह, एनएफओ भी कराधान के अधीन हैं। यदि इक्विटी आवंटन 65% से अधिक है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है, जबकि ₹1 लाख तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर-मुक्त होते हैं, लेकिन इससे अधिक होने वाले किसी भी लाभ पर 10% कर लगाया जाता है।

मैं NFO कैसे चुनूँ?

NFO चुनते समय कई कारकों पर विचार करने की आवश्यकता होती है, जैसे कि योजना की थीम, फंड हाउस और उसके प्रबंधक का ट्रैक रिकॉर्ड, योजना से जुड़ी लागतें, कर निहितार्थ और साधन की प्रकृति।

क्या मैं NFO से पैसे निकाल सकता हूँ?

नहीं, NFO से पैसे निकालना संभव नहीं है क्योंकि इसमें नई लॉन्च की गई म्यूचुअल फंड स्कीम में यूनिट प्राप्त करने के लिए समर्पित सदस्यता अवधि शामिल होती है।

NFO के लिए राशि क्या है?

न्यू फंड ऑफर (NFO) के लिए न्यूनतम निवेश राशि योजना के प्रकार के आधार पर भिन्न होती है। ऋण और संतुलित हाइब्रिड योजनाओं के लिए, आवश्यक निवेश ₹500 से लेकर ₹5,000 तक हो सकता है।

NFO अवधि के बाद क्या होता है?

NFO अवधि समाप्त होने के बाद, इकाइयों का स्टॉक एक्सचेंजों पर नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर कारोबार किया जाता है।