अध्याय 10: म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना सीखें (भाग 2)

मैन्युअल तरीके से रिटर्न की गणना करना मुश्किल हो सकता है। जब कोई आसान विकल्प उपलब्ध है, तो संघर्ष क्यों करें? इस अध्याय में, हम देखेंगे कि म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए Microsoft Excel पर कौन से फ़ॉर्मूले का उपयोग करना है।

MS Excel के माध्यम से एकमुश्त निवेश पर रिटर्न की गणना

एकमुश्त निवेश के लिए, आपको रिटर्न की गणना के लिए निम्नलिखित मापदंडों की आवश्यकता होगी:

आप अपने एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश पर रिटर्न की वार्षिक दर की गणना करने के लिए एक्सेल पर RATE फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं। एक्सेल सेल में निम्नलिखित टाइप करें: *एकमुश्त निवेश के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, निवेश अवधि वर्षों की संख्या में होगी। मासिक एसआईपी के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, यह महीनों की संख्या में होगा।

• नोट: उदाहरण के लिए, यदि हम RATE फ़ंक्शन का उपयोग करना चाहते हैं, तो हमें =RATE टाइप करना होगा, सुझाए गए फ़ंक्शन से RATE फ़ंक्शन चुनना होगा और टैब कुंजी दबाना होगा।

आइए इस गणना को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण लेते हैं:

यदि आपने किसी फंड में 1 लाख रुपये का निवेश किया है और इसे 1 रुपये में भुनाया है। 3 साल बाद 1.3 लाख, तो,

NPER = वर्षों की संख्या में अवधि = 3 साल

PMT = आवधिक भुगतान = 0, क्योंकि कोई आवधिक निवेश नहीं है

PV = आरंभिक निवेश = - 100,000

FV = 130,000 (यहाँ कोई ऋणात्मक चिह्न नहीं है क्योंकि यह एक अंतर्वाह है)

प्रकार = यह केवल तब आवश्यक है जब आवधिक भुगतान किए जा रहे हों

• कृपया ध्यान दें कि नकद बहिर्वाह को दर्शाने के लिए आपको PV के लिए ऋणात्मक चिह्न जोड़ना होगा

अनुमान = अनुमान वैकल्पिक है। यह आपकी अपेक्षित रिटर्न दर है।

इसलिए, दर की गणना इस प्रकार की जा सकती है = RATE(3,0,100000,130000,0) = 9.14% प्रति वर्ष।

MS Excel के माध्यम से SIP निवेश की रिटर्न गणना

आप उसी Rate फ़ंक्शन का उपयोग एसआईपी के लिए रिटर्न की गणना भी करें।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 3 साल के लिए किसी फंड में 10,000 रुपये प्रति माह निवेश करते हैं और इसे 10,000 रुपये प्रति माह पर भुनाते हैं। 3 साल बाद 4.5 लाख।

इस मामले में,

NPER = मासिक भुगतानों की संख्या = 3*12 = 36

PMT = आवधिक भुगतान या SIP राशि = -10, 000

PV = आरंभिक निवेश = 0 (क्योंकि कोई एकमुश्त निवेश नहीं है)

FV = 4,50,000

प्रकार = 1

• फिर से, ध्यान दें कि PMT को बहिर्वाह को इंगित करने के लिए ऋणात्मक चिह्न की आवश्यकता होती है

दर की गणना =RATE(36,-10000,0,450000,1) = 1.17% के रूप में की जा सकती है

ऊपर गणना की गई दर वार्षिक दर नहीं है, क्योंकि हमने सब कुछ मासिक मोड में लिया है। इसलिए, ऊपर गणना की गई दर प्रति माह है यानी 1.17% प्रति माह।

मासिक दरों को वार्षिक रिटर्न दर में कैसे बदला जाता है?

चरण 1: रिटर्न को प्रति वर्ष में बदलने के लिए रिटर्न को 12 से गुणा करें, मासिक रूप से संयोजित करें यानी =12*1.17 = 14.04% प्रति वर्ष। मासिक चक्रवृद्धि

चरण 2: रिटर्न को वार्षिक चक्रवृद्धि यानी वार्षिकीकृत रिटर्न में बदलने के लिए EFFECT फ़ंक्शन लागू करें

= प्रभाव (नाममात्र दर, प्रतिवर्ष)

नाममात्र दर = प्रतिवर्ष दर मासिक/तिमाही/अर्धवार्षिक आदि चक्रवृद्धि।

प्रतिवर्ष = वर्षों की संख्या में चक्रवृद्धि अवधि। मासिक चक्रवृद्धि के मामले में, यह 12 है।

इसलिए, रिटर्न की वार्षिक दर =EFFECT(14.04%,12) =14.98% प्रति वर्ष है।

यदि SIP की अवधि समाप्त होने के तुरंत बाद भुगतान वापस नहीं लिया जाता है तो SIP का रिटर्न

यहां, आपको रिटर्न की गणना करने के लिए XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करने की आवश्यकता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आपने 1 वर्ष के लिए किसी फंड में 10,000 रुपये प्रति माह का निवेश किया है और अवधि पूरी कर ली है। आप 2 साल बाद 10,000 रुपये पर फंड को भुनाते हैं। 1.5 लाख।

आपका वार्षिक रिटर्न क्या होगा?

इस मामले में, आप XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करते हैं। नीचे दिए गए तरीके से कैश फ़्लो बनाएँ। यह मानते हुए कि आपकी निवेश अवधि 15 जनवरी, 2018 को शुरू हुई और 15 दिसंबर, 2018 तक जारी रही और आपने 15 जनवरी, 2020 को फंड को भुनाया,

XIRR (मूल्य, तिथियाँ, अनुमान)

मूल्य:

कैश फ़्लो (नीचे दी गई तस्वीर में, आप देख सकते हैं कि हमने कैश फ़्लो को कैप्चर करने के लिए B2:B14 के रूप में सरणी को चुना है)। चूँकि यह एक आउटफ़्लो है, इसलिए हमने सभी निवेश कैश फ़्लो के सामने एक नकारात्मक चिह्न लगाया है और कैश इनफ़्लो (रिडेम्प्शन वैल्यू) से पहले कोई चिह्न नहीं लगाया है।

तिथियाँ:

  नकदी प्रवाह तिथियाँ। आमतौर पर, MS एक्सेल में तिथियों का प्रारूप MM/DD/YYYY होता है। (चित्र में, आप देख सकते हैं कि हमने सरणी A2:A14 को चुना है)।

अनुमान लगाएँ:

यह वैकल्पिक है। यह आपके अपेक्षित IRR का अनुमान है।

XIRR फ़ंक्शन की सहायता से, यदि आपको नकदी प्रवाह राशि और तिथियां पता हैं, तो आप किसी भी निवेश के लिए रिटर्न की गणना कर सकते हैं।

सारांश

• MS Excel आपके म्यूचुअल फंड पर रिटर्न की गणना करने के लिए एक बेहतरीन टूल है।
• एकमुश्त निवेश या यहां तक ​​कि SIP निवेश पर वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए MS Excel पर RATE फ़ंक्शन का उपयोग करें।

यदि आपको नकदी प्रवाह राशि और तिथियां पता हैं, तो आप किसी भी निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए MS Excel पर XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करें। तिथियाँ।

इस अध्याय के साथ, हम म्यूचुअल फंड पर उन्नत पाठ्यक्रम के अंत में आ गए हैं। अब आपको पता होना चाहिए कि म्यूचुअल फंड फैक्टशीट को कैसे डिकोड किया जाए, विभिन्न म्यूचुअल फंड के लिए जोखिम और रिटर्न की गणना कैसे की जाए, अपने लिए सही फंड चुनने के लिए विभिन्न मापदंडों को जानें और यह भी जानें कि अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को कैसे प्रबंधित करें।

म्यूचुअल फंड पर बुनियादी और उन्नत पाठ्यक्रम का उपयोग करके, आप स्मार्ट म्यूचुअल फंड निवेश निर्णय ले सकते हैं।