अध्याय 14: म्यूचुअल फंड निवेश विकल्पों के बारे में जानें

रितिका याद है? वह विज्ञापन फिल्म निर्माता जिसके बारे में हमने पहले अध्याय में बात की थी? उसे अभी-अभी अपने नियोक्ता से 1,20,000 रुपये का बोनस मिला है! उसके लिए बहुत बढ़िया! अब, वह इसे गैजेट या शॉपिंग पर खर्च करने के बजाय, म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहती है। समझदार लड़की।

लेकिन, उसे संदेह है कि यह कैसे करना है। क्या उसे यह सब एक बार में निवेश करना चाहिए? या उसे इसे कुछ समय के लिए निवेश करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड निवेशकों को दोनों करने का विकल्प देते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके हैं या तो एकमुश्त निवेश या सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के माध्यम से।  

एकमुश्त निवेश

एकमुश्त निवेश का मतलब है एक बार में म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना। अगर आपको अपने नियोक्ता से बोनस मिला है, किसी रिश्तेदार से उपहार मिला है या संपत्ति बेचकर कुछ पैसे कमाए हैं, तो आप एकमुश्त निवेश करना चाह सकते हैं। यह एक विकल्प है जिस पर रितिका अपने बोनस भुगतान के साथ विचार कर सकती है। वह पूरे 1,20,000 रुपये म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकती है।

हालांकि, जब एकमुश्त निवेश की बात आती है, तो कुछ बातें जानना ज़रूरी है:

• जब बाजार में मंदी होती है और फंड का NAV कम होता है, तो एकमुश्त निवेश सबसे ज़्यादा फ़ायदेमंद होता है। इस तरह, NAV बढ़ने पर आप ज़्यादा रिटर्न पा सकते हैं।
• इक्विटी म्यूचुअल फंड काफ़ी अस्थिर होते हैं। अधिकतम रिटर्न पाने के लिए आपको बाजार में सही समय पर निवेश करना होगा।
• डेब्ट फंड या लिक्विड फंड एकमुश्त निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प हैं।
• एकमुश्त निवेश लंबी अवधि के लिए आदर्श हैं।

सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP)

सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक और तरीका है। SIP के ज़रिए आप म्यूचुअल फंड स्कीम में चरणों में निवेश कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आप कुछ समय के लिए समय-समय पर एक राशि निवेश करते हैं। एसआईपी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का सबसे लोकप्रिय तरीका है।

एसआईपी आपको रुपया लागत औसत का लाभ देता है। चूंकि आप एक निश्चित अवधि में निवेश करते हैं, इसलिए कुछ निवेश उच्च एनएवी पर और कुछ कम एनएवी पर किए जाएंगे। कम एनएवी पर, आपको अधिक यूनिट मिलेंगे। उच्च एनएवी पर, आपको कम यूनिट मिलेंगे। इससे आपके निवेश क्षितिज पर प्रति यूनिट औसत लागत कम हो जाएगी।

रुपया-लागत औसत को समझना

रुपया-लागत औसत को बेहतर ढंग से समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है। मान लीजिए कि आप इक्विटी फंड में 10,000 रुपये का मासिक एसआईपी शुरू करते हैं। आइए देखें कि एक अवधि में एनएवी कैसे बदलता है और आपको मिलने वाली यूनिट्स की संख्या में क्या बदलाव होता है:

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                                           =प्रति इकाई औसत लागत = कुल निवेश राशि  (1,20,000)
                                                                ( रु. 19.0943)      कुल संख्या. खरीदी गई इकाइयों की संख्या (6284.5826)                                         

अब, मान लीजिए कि आप अपना निवेश बेचना चाहते हैं। 31 मार्च को एनएवी 20.1 रुपये प्रति यूनिट है। यदि आप अपनी सभी यूनिट बेचते हैं, तो आपको 20.1 रुपये मिलेंगे। 1,26,320.11 (6284.5826 * 20.1)      

ऊपर दिए गए उदाहरण से आप देख सकते हैं कि आपकी औसत लागत प्रति यूनिट 19.09 रुपये तक कम हो गई है, भले ही एनएवी मूल्य 5 अप्रैल और 31 मार्च को समान है। अगर रितिका ने 5 अप्रैल को एकमुश्त राशि का निवेश किया होता और 31 मार्च को इसे भुनाया होता, तो उसे कोई लाभ नहीं होता!

यह एसआईपी के माध्यम से निवेश करने का लाभ है। एसआईपी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक शानदार तरीका है क्योंकि आपको बाजार का समय नहीं देखना पड़ता है। अगर रितिका इक्विटी फंड में निवेश करना चाहती है, तो वह अपने बोनस को समय-समय पर SIP के ज़रिए निवेश करने का विकल्प चुन सकती है।

SIP के लाभ

फरवरी 2021 तक, SIP के माध्यम से म्यूचुअल फंड में 7,528 करोड़ रुपये का निवेश किया गया है। ऐसा इसलिए है क्योंकि SIP के कई फायदे हैं। आइए उन पर नज़र डालते हैं:

1. बाजार के उतार-चढ़ाव की कोई चिंता नहीं: SIP निवेश का एक बड़ा लाभ यह है कि आपको एकमुश्त निवेश की तरह बाजार के समय का इंतजार नहीं करना पड़ता है। आप किसी भी समय SIP निवेश शुरू कर सकते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपको कितना पैसा निवेश करना है, आपका निवेश उद्देश्य और जोखिम उठाने की क्षमता क्या है!

2. रुपए की लागत औसत करने का लाभ: जैसा कि आप ऊपर दिए गए उदाहरण में देख चुके हैं, SIP निवेश खरीद की लागत को औसत करने में मदद करता है। लंबी अवधि में, आमतौर पर, प्रति यूनिट आपकी खरीद लागत कम हो जाएगी। इससे आपको लंबी अवधि में अपने निवेश को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाने में मदद मिलेगी।

3. आप कम राशि से अपना निवेश शुरू कर सकते हैं: SIP को 100 रुपये से भी कम मासिक बजट से शुरू किया जा सकता है। आपको अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए एक महत्वपूर्ण राशि जमा करने का इंतज़ार नहीं करना पड़ता है।

4. SIP निवेश आपके वित्त प्रबंधन में अनुशासन लाता है:चूंकि आप कुछ समय के लिए नियमित रूप से निवेश करते हैं, इसलिए SIP निवेश आपको वित्तीय अनुशासन विकसित करने में मदद करता है।

5. यह आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करेगा:  छोटी-छोटी बूँदें मिलकर एक बड़ा सागर बनाती हैं। अनुशासित SIP निवेश के साथ, आप समय पर अपने वित्तीय लक्ष्य प्राप्त कर सकते हैं! आप लक्ष्य तक पहुँचने के लिए आवश्यक मासिक SIP निवेश की गणना भी कर सकते हैं!  

6. आप लंबी अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति का लाभ उठा सकते हैं: चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति वास्तव में लंबी अवधि में शानदार परिणाम दे सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपका लाभ कई गुना बढ़ जाता है।  

7. यह सुविधाजनक और परेशानी मुक्त है: SIP को ऑटो डेबिट मैंडेट के माध्यम से निष्पादित किया जा सकता है जो इसे बहुत सुविधाजनक बनाता है। आपको निवेश की तारीख याद रखने या कोई फॉर्म या चेक जमा करने की ज़रूरत नहीं है।

म्यूचुअल फंड में SIP निवेश के लिए सही समय

जैसा कि पहले ही बताया जा चुका है, SIP निवेश के लिए कोई भी समय अच्छा होता है। भविष्य की तारीखों के NAV का अनुमान लगाने का कोई तरीका नहीं है। रुपया-लागत औसत का लाभ वैसे भी लंबी अवधि में कम खरीद लागत की ओर ले जाता है। इसलिए, आप किसी भी समय SIP निवेश शुरू कर सकते हैं।

हालाँकि, अगर आपके पास एक से ज़्यादा फंड में SIP है, तो हर फंड के लिए अलग-अलग तारीख चुनना बेहतर है। इससे विविधीकरण का फ़ायदा उठाने में मदद मिलेगी। यह आपको बाजार के अधिकांश उतार-चढ़ाव में निवेश करने और प्रति यूनिट लागत का औसत निकालने में मदद करेगा।

अधिक वित्तीय अनुशासन विकसित करने के लिए, अपनी सैलरी या आय तिथि के करीब एक SIP निवेश तिथि चुनें।

SIP निवेश पर पूंजीगत लाभ की गणना

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको टैक्स देना पड़ता है। एकमुश्त निवेश के लिए पूंजीगत लाभ कर की गणना करना आसान है। आप खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच का अंतर लेते हैं, और लाभ पर कर का भुगतान करते हैं।

SIP के लिए, पूंजीगत लाभ कर की गणना इकाइयों की होल्डिंग अवधि के आधार पर की जाती है। आपको प्रत्येक SIP निवेश के माध्यम से खरीदी गई सभी इकाइयों की होल्डिंग अवधि की जांच करनी होगी। आप टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड स्कीम (ELSS) में भी SIP शुरू कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण से कैपिटल गेन कैलकुलेशन को समझते हैं:

मान लीजिए कि आपने 18 महीने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 5,000 रुपये का SIP शुरू किया है और 18वें महीने के अंत में सभी यूनिट बेच दी हैं।

अक्टूबर 2019 से पहले यानी अप्रैल 2019 से सितंबर 2019 तक खरीदी गई यूनिट्स के लिए आपको लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स देना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि इन्हें एक साल से ज़्यादा समय तक रखा गया है। गणना इस प्रकार होगी: अब, आपको जो पूंजीगत लाभ कर देना होगा, वह अलग-अलग होगा। उदाहरण के लिए, अक्टूबर 2019 से सितंबर 2020 तक खरीदी गई सभी इकाइयों के लिए, आपको अल्पकालिक पूंजीगत लाभ का भुगतान करना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि उन्हें एक वर्ष से कम समय के लिए रखा गया है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभचूंकि यह एक इक्विटी म्यूचुअल फंड है, इसलिए रुपये पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होगा। 7,668.65.

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर 7,668.65 रुपये पर लागू होगा। 11,436.32.

सारांश

• म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके:
  • एकमुश्त निवेश
  • व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
  • एकमुश्त निवेश का मतलब है एक बार में म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना।
  • SIP निवेश का मतलब है कि आप एक निश्चित अवधि में म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं।
  • जब आप SIP के ज़रिए निवेश करते हैं, तो आपको रुपया लागत औसत का लाभ मिलता है, जिसमें आप नेट एसेट वैल्यू (NAV) कम होने पर ज़्यादा यूनिट खरीदते हैं और ज़्यादा होने पर कम यूनिट खरीदते हैं।
  • SIP में निवेश करने का हमेशा अच्छा समय होता है।
  • SIP के लिए, कैपिटल गेन्स टैक्स की गणना यूनिट की होल्डिंग अवधि के आधार पर की जाती है। आपको प्रत्येक SIP निवेश के माध्यम से खरीदी गई सभी इकाइयों की होल्डिंग अवधि की जांच करनी होगी।

हमने म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो सबसे लोकप्रिय तरीकों को कवर किया है। अगले अध्याय में, हम देखेंगे कि स्मार्ट म्यूचुअल फंड का चयन कैसे करें।