बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कारक

परिचय

बॉन्ड में निवेश रोमांचक और मुश्किल हो सकता है। याद रखें कि बॉन्ड ऋण साधन हैं और एक लेनदार और देनदार का संबंध बनाते हैं जहां निवेशक लेनदार है। आपके पास बॉन्ड श्रेणी में निवेश का व्यापक विकल्प है। बुनियादी ढांचा कर मुक्त बांड, कॉर्पोरेट बांड, एनबीएफसी बांड, सरकारी बांड और यहां तक कि ट्रेजरी बिल (विशुद्ध रूप से 1 वर्ष से कम अवधि के लिए) हैं।

जबकि हम बांड को एक उत्पाद के रूप में समझते हैं, वास्तविक निवेश प्रक्रिया काफी जटिल हो सकती है। आज आप आरबीआई में रिटेल डायरेक्ट अकाउंट खोलकर सरकारी बॉन्ड और ट्रेजरी बॉन्ड खरीद सकते हैं। यह काफी सरल प्रक्रिया है। आप अधिकांश कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए भी आवेदन कर सकते हैं और इन बॉन्ड को सीधे अपने डीमैट खाते में प्राप्त कर सकते हैं। आइए हम बॉन्ड में निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कुछ प्रमुख कारकों को भी देखें?

बॉन्ड में निवेश से पहले विचार करने योग्य बातें

किसी भी बॉन्ड में निवेश करने से पहले, यहां आपको जल्दी से विचार करने की आवश्यकता है।

1) जांचें कि बॉन्ड सुरक्षित है या असुरक्षित। आमतौर पर, यह जी-सेक पर लागू नहीं होता है, लेकिन केवल कॉर्पोरेट बॉन्ड पर लागू होता है। एक सुरक्षित बांड कंपनी की संपत्ति पर शुल्क द्वारा समर्थित है। दरें थोड़ी कम हो सकती हैं लेकिन वे असुरक्षित बॉन्ड की तुलना में सुरक्षित हैं।

2) द्वितीयक बाजार तरलता की जांच करें। अधिकांश कॉर्पोरेट बॉन्ड या तो तरल होते हैं या व्यापारी सीमित होते हैं। यदि आप पूर्ण कार्यकाल के लिए धारण करने का इरादा नहीं रखते हैं, तो आपके पास मेज पर पर्याप्त निकास विकल्प होना चाहिए।

3) जांचें कि क्या कूपन दर या ब्याज की दर प्रतिस्पर्धी है। मामूली अंतर होंगे, लेकिन कूपन बाजार से बाहर नहीं हो सकता है। याद रखें कि बाजार की तुलना में कम कूपन वाले बॉन्ड छूट पर व्यापार करते हैं।

4) बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग क्या है। यह शायद सबसे महत्वपूर्ण मानदंड है। आमतौर पर, एएए बॉन्ड डिफ़ॉल्ट की बहुत कम संभावना के साथ सबसे सुरक्षित बॉन्ड होते हैं। हालांकि, कम रेटिंग वाले बॉन्ड की तुलना में उच्च रेटेड बॉन्ड पर प्रतिफल भी कम होता है। कई निवेशक जानबूझकर उच्च प्रतिफल के लिए रेटिंग वक्र को नीचे जाते हैं, लेकिन यह एक खतरनाक रणनीति हो सकती है।

5) क्या बॉन्ड में कॉलेबिलिटी क्लॉज है। अधिकांश दीर्घकालिक बॉन्ड में एक कॉलेबिलिटी क्लॉज होता है जिसमें कहा जाता है कि यदि बाजार ब्याज दरों में तेजी से गिरावट आती है तो जारीकर्ता एक विशिष्ट अवधि के बाद बॉन्ड को वापस बुलाएगा और बॉन्ड को जबरन भुनाएगा। यदि आप दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन के लिए इस तरह की उच्च पैदावार पर भरोसा कर रहे हैं, तो आप परेशानी में पड़ सकते हैं।

6) पोस्ट टैक्स यील्ड को देखें। बॉन्ड ब्याज निवेशक के हाथों में पूरी तरह से कर योग्य है। हालांकि, आरईसी और पीएफसी द्वारा जारी किए गए कर मुक्त बुनियादी ढांचे के बॉन्ड हैं जहां ब्याज पूरी तरह से कर मुक्त है।

बेस्ट लॉन्ग टर्म बॉन्ड फंड

यहां सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले दीर्घकालिक सरकारी प्रतिभूति फंडों की एक सूची दी गई है, जिन्हें 5 साल के रिटर्न पर स्थान दिया गया है।

डेटा स्रोत: मॉर्निंगस्टार इंडिया

जबकि ऊपर दी गई तालिका 1 वर्ष, 3 वर्ष और 5 वर्षों के लिए रिटर्न प्रस्तुत करती है, निवेशकों के लिए दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य देने के लिए फंडों को पांच साल के रिटर्न के आधार पर रैंक किया जाता है।

निवेश के लिए बेस्ट बॉन्ड फंड

यहां सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले लॉन्ग टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड्स की सूची दी गई है, जिन्हें 5 साल के रिटर्न पर रैंक किया गया है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड का नाम

1 वर्ष

3 वर्ष

5 वर्ष

HSBC कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ प्लान

2.1445

6.6093

7.4659

आदित्य बिड़ला सन लाइफ कॉरपोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

3.9466

6.7892

7.3361

एक्सिस कॉर्पोरेट डेट फंड डायरेक्ट ग्रोथ

4.2181

7.0266

7.2951

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

4.3725

6.7024

7.2620

एचडीएफसी कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ ऑप्शन

3.2120

6.6242

7.2021

कोटक कॉर्पोरेट बॉन्ड-डायरेक्ट प्लान-ग्रोथ ऑप्शन

3.7891

6.0306

7.0967

फ्रैंकलिन इंडिया कॉर्पोरेट ऋण प्रत्यक्ष विकास

3.4684

5.9024

7.0272

निप्पॉन इंडिया कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ प्लान

4.4948

6.6535

6.9690

सुंदरम कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ ऑप्शन

3.5283

6.1709

6.8962

पीजीआईएम इंडिया कॉरपोरेट बॉन्ड फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

3.6464

6.3268

6.7185

डेटा स्रोत: मॉर्निंगस्टार इंडिया

जबकि ऊपर दी गई तालिका 1 वर्ष, 3 वर्ष और 5 वर्षों के लिए रिटर्न प्रस्तुत करती है, निवेशकों के लिए दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य देने के लिए फंडों को पांच साल के रिटर्न के आधार पर रैंक किया जाता है।

समाप्ति

बॉन्ड आपके पोर्टफोलियो के लिए एक दिलचस्प अतिरिक्त हैं, और आप बॉन्ड पर उच्च प्रतिफल प्राप्त कर सकते हैं, बशर्ते आप रेटिंग वक्र से नीचे जाने के इच्छुक हों। यह जोखिम के साथ आता है।