मुद्रास्फीति क्या है, और यह आपके निवेश को कैसे प्रभावित करती है

परिचय:

मुद्रास्फीति समय के साथ रुपये की खरीद शक्ति में कमी है। वस्तुओं और सेवाओं की औसत कीमत में वृद्धि का मतलब है कि आप प्रभावी रूप से आज की तुलना में अगले साल अपने रुपये के साथ कम खरीद पाएंगे।

मान लीजिए कि आप ₹ 100 के लिए एक किलो सेब खरीदते हैं। अगले साल, यदि मुद्रास्फीति के साथ कीमतें बढ़ती हैं, तो उसी किलो सेब की कीमत 120 रुपये हो सकती है। यदि आप आज से ₹ 100 बचाते हैं, तो आप अगले साल उतने किलो सेब नहीं खरीद पाएंगे। मुद्रास्फीति के साथ, आप अपना पैसा नहीं खोते हैं। इसका मूल्य कम हो जाता है और आपकी क्रय शक्ति में सेंध लगाता है।

वॉरेन बफेट ने एक बार कहा था, "मुद्रास्फीति हमारे कानून द्वारा अधिनियमित किसी भी चीज़ की तुलना में कहीं अधिक विनाशकारी कर है"। उन्होंने कहा कि इसमें पूंजी का उपभोग करने की शानदार क्षमता है। उन्होंने महंगाई के डर पर कभी ध्यान नहीं खोया।

एक निवेशक के रूप में, आपको भी नहीं करना चाहिए। आपको समझना चाहिए कि मुद्रास्फीति आपके पोर्टफोलियो पर क्या प्रभाव डालेगी। जब किसी देश की मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो किसी देश की मौद्रिक नीतियां बाजार में नकदी प्रवाह को कम करने की कोशिश करती हैं। इसका उद्देश्य उपभोक्ता खर्च को कम करना और अर्थव्यवस्था को पटरी पर लाना है।

मुद्रास्फीति के कारण, निवेश करने और अपनी पूंजी को बढ़ाने की आवश्यकता है ताकि आप कम से कम अपने पैसे की क्रय शक्ति से मेल खा सकें। मान लें कि आप स्टॉक में समान राशि का निवेश करने की योजना बनाते हैं, आइए देखें कि शेयर बाजार रिटर्न आपकी क्रय शक्ति को कैसे सुरक्षित कर सकता है।

निवेश | पर मुद्रास्फीति का प्रभाव ICICI Direct

अतिरिक्त पढ़ें: अपने पोर्टफोलियो के साथ मुद्रास्फीति को कैसे हराएं

मान लीजिए कि आपने किसी शेयर में निवेश किया है और एक साल में 15% रिटर्न मिला है और उस साल महंगाई 6% है। उस स्थिति में, इसका मतलब है कि आपका शुद्ध रिटर्न लगभग 6% कम हो गया है और आपके वास्तविक मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न, जिसे रिटर्न की वास्तविक दर के रूप में भी जाना जाता है, की गणना की जा सकती है:

मुद्रास्फीति समायोजित रिटर्न = (1 + निवेश रिटर्न)/(1 + मुद्रास्फीति)-1 s = (1.15/1.06) – 1 = 8.49%

यदि आप चाहते हैं कि आपका पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति से सुरक्षित रहे, तो आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति से अधिक अर्जित करना चाहिए। आदर्श रूप से, आपके पोर्टफोलियो को न केवल मुद्रास्फीति के लिए समायोजित करने की आवश्यकता है, बल्कि कर के लिए भी समायोजित करने की आवश्यकता है। अगर आपका टैक्स और इन्फ्लेशन एडजस्टेड रिटर्न पॉजिटिव है, तभी आपकी परचेजिंग पावर बढ़ रही है। अन्यथा, आप अपने पोर्टफोलियो पर नकारात्मक रिटर्न अर्जित करेंगे। आइए इसे एक सरल उदाहरण से समझते हैं। मान लीजिए कि आपने 6% वार्षिक रिटर्न अर्जित करने वाले बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश किया है। यदि आप 30% कर ब्रैकेट में आते हैं, तो आपके पोस्ट-टैक्स रिटर्न की गणना इस प्रकार की जा सकती है:

पोस्ट टैक्स रिटर्न = निवेश रिटर्न * (1 – कर दर) = 6% * (1 - 0.3) = 4.2%

यदि मुद्रास्फीति 6% है, तो आपकी मुद्रास्फीति और कर समायोजित रिटर्न (1 + 0.042)/(1 + 0.06) – 1 = - 1.7% होगा

इसका मतलब है कि आपके निवेश पर रिटर्न पाने के बावजूद आपकी क्रय शक्ति 1.7% प्रति वर्ष की दर से घट रही है। यदि आप मुद्रास्फीति और कर को हरा देना चाहते हैं, तो आपको इक्विटी में निवेश करने पर विचार करना चाहिए। ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी बाजार ने लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न प्रदान किया है जो आसानी से मुद्रास्फीति और करों को हरा सकता है। हालांकि, इक्विटी बाजार आपको गारंटीकृत रिटर्न की पेशकश नहीं करेगा, और इसमें कुछ जोखिम शामिल है। फिर भी, इक्विटी में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा निवेश करना आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए आवश्यक है। आप अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार, स्टॉक, म्यूचुअल फंड आदि जैसे इक्विटी साधनों में निवेश कर सकते हैं।

कीमती धातुओं और ऊर्जा उत्पादों जैसे कमोडिटी शेयरों को उच्च मुद्रास्फीति से लाभ हो सकता है। मुद्रास्फीति के साथ वस्तुओं की कीमतें भी बढ़ती हैं। क्योंकि वे एक साथ बढ़ते हैं, वे मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अच्छा बचाव प्रदान कर सकते हैं।

समाप्ति

एक निवेशक के रूप में, आपको मुद्रास्फीति जैसे कारकों को समझने की आवश्यकता है जो आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं। एक बार जब आप ऐसा करते हैं, तो आप मुद्रास्फीति को मात देने के लिए उपयुक्त परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकते हैं। चाहे आप इक्विटी या सोने जैसी कीमती धातुओं में निवेश करते हैं, अपने लक्ष्यों, समय क्षितिज और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार निवेश करें। इक्विटी जैसे कुछ परिसंपत्ति वर्ग दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आदर्श हो सकते हैं जहां आप उच्च रिटर्न की तलाश में हैं। दूसरी ओर, आपके कुछ लक्ष्य अल्पकालिक हो सकते हैं और पैसे की सुरक्षा प्राथमिकता है, फिर आप लिक्विड फंड जैसे सुरक्षित डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करना चुन सकते हैं।

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