अध्याय 7: जोखिम प्रोफाइलिंग और जोखिम प्रबंधन

तो, चलो 'एक जोखिम प्रोफ़ाइल क्या है' के साथ शुरू करते हैं?

आपको अपनी पहली रोलर-कोस्टर की सवारी याद रखनी चाहिए। यह ऐसा अनुभव है जिसे आप कभी नहीं भूलना चाहते हैं। लेकिन जब आप सवारी का आनंद लेते हैं, तो हमेशा पास में एक बच्चा होता है जो स्पष्ट रूप से चाहता था कि उसने अप्रिय अनुभव को छोड़ दिया था। 

इसलिए, जब आप रोलर-कोस्टर की सवारी करने में शामिल जोखिम को गले लगाने के लिए तैयार थे, तो आपका छोटा दोस्त वापस रह सकता था और मनाया होगा।

इसी तरह, कुछ लोग निवेश करते समय दूसरों की तुलना में अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हो सकते हैं। और आपकी जोखिम प्रोफ़ाइल आपको इस बात का मूल्यांकन देती है कि आप निवेश करते समय कितना जोखिम लेने के इच्छुक हैं।

जोखिम प्रोफ़ाइल

प्रत्येक व्यक्ति के जीवन में अलग-अलग वित्तीय लक्ष्य होते हैं। इसका मतलब है, आपके वर्तमान वित्तीय स्वास्थ्य के साथ युग्मित आपके वित्तीय लक्ष्य ों को आपके जोखिम सहिष्णुता का फैसला करता है।

आइए जोखिम प्रोफाइल की विभिन्न श्रेणियों को देखें। तीन मुख्य प्रकार हैं -

रूढ़िवादी निवेशक 

इसका मतलब है कि आप कम जोखिम लेना चाहते हैं।

मध्यम निवेशक

इसका मतलब है कि आप बेहतर रिटर्न के लिए कुछ जोखिम लेने के लिए तैयार हैं।

आक्रामक निवेशक

इसका मतलब है कि आप एक ऐसे अवसर के लिए अधिक जोखिम स्वीकार करने के लिए तैयार हैं जो उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकता है।

लेकिन आपको किसी एक श्रेणी में आने की जरूरत नहीं है। आप अपने निवेश लक्ष्य के आधार पर उन सभी में होना चुन सकते हैं।

आइए इसे एक उदाहरण के साथ समझते हैं

जब आपातकालीन फंड को बनाए रखने की बात आती है, तो आप एक एवेन्यू में निवेश करना चाहते हैं जो आपको उच्च रिटर्न के बजाय स्थिरता और तरलता प्रदान करता है। उस स्थिति में, आप कम जोखिम, कम रिटर्न प्रोफ़ाइल का विकल्प चुनते हैं, यह दर्शाता है कि आप रूढ़िवादी हैं।

हालांकि, एक निवेश लक्ष्य के लिए, जैसे कि सेवानिवृत्ति, जो शायद 25 साल दूर है, आप एक आक्रामक निवेशक बनना चुन सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप लंबे समय तक अच्छे रिटर्न की तलाश कर रहे हैं। यहां, उच्च रिटर्न शामिल जोखिम के लिए सीधे आनुपातिक होगा। इसके अलावा, चूंकि आपका निवेश क्षितिज दशकों दूर है, इसलिए जोखिमों को लंबे समय तक प्रबंधित किया जा सकता है। 

निम्नलिखित आरेख - 'वित्तीय आवश्यकताओं पिरामिड' आपको अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उचित क्रम को समझने में मदद कर सकता है।

यदि आप एक नए कमाने वाले हैं, तो आपका निवेश पिरामिड के नीचे से शुरू हो सकता है। समय के साथ, आपका निवेश जोखिम प्रोफ़ाइल आक्रामक हो सकता है क्योंकि आप पिरामिड पर चढ़ते हैं।

इसके अतिरिक्त, आप अपने वित्तीय लक्ष्यों में आक्रामक रूप से निवेश कर सकते हैं यदि वे आपकी समयरेखा पर वर्षों या दशकों दूर हैं। यह आपके निवेश को किसी भी बाजार के उतार-चढ़ाव की सवारी करने का समय देगा।

सीधे शब्दों में कहें, जब आप अपने नवजात शिशु के उच्च शिक्षा लक्ष्य में निवेश करना शुरू करते हैं, तो कुछ स्टॉक खरीदने से चोट नहीं पहुंचेगी। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके निवेश के पास बढ़ने के लिए पर्याप्त समय है।

क्या निवेश का समय देना जोखिमों का प्रबंधन करने का एकमात्र तरीका है? नहीं, वहाँ और अधिक है. आइए उन्हें विस्तार से देखें।

निवेश जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

दो तरीके हैं जिनसे आप निवेश जोखिमों का प्रबंधन कर सकते हैं:

1. लंबी अवधि के लिए निवेश करें
2. नियमित रूप से छोटी राशि का निवेश करें

लंबी अवधि के लिए निवेश करें

कुछ निवेशक कम समय में बाजार से आगे निकलना चाहते हैं। लेकिन ऐतिहासिक रूप से, यह देखा गया है कि अल्पकालिक निवेश उस तरह के रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं जो दीर्घकालिक निवेश करते हैं। लंबी अवधि के निवेश के काम करने का कारण यह है कि बैल और भालू बाजार आपको चक्रों में उतार-चढ़ाव की सवारी करने में मदद करने के लिए उत्कृष्ट अवसर हैं, जबकि आपको उच्च-रिटर्न-उपज वाली परिसंपत्तियों में निवेश करने का अवसर देते हैं।

नियमित रूप से छोटी राशि का निवेश करें

छोटी राशियों में निवेश करने से आप रुपये की लागत औसत का लाभ उठा सकते हैं। यह तंत्र यह सुनिश्चित करता है कि आप अधिक शेयर (या इकाइयां) खरीदते हैं जब कीमतें कम होती हैं और जब कीमतें अधिक होती हैं तो कीमतें कम होती हैं। इस प्रकार आपको निवेश की लागत को औसत करने और बाजार की अस्थिरता से निपटने में मदद मिलती है।

इसके अलावा, नियमित रूप से छोटी राशि का निवेश करने जैसे अनुशासित दृष्टिकोण रखने से अच्छी वित्तीय आदतों को विकसित करने में मदद मिलती है जो निश्चित रूप से लंबे समय में काम आएगी।

लेकिन क्या नियमित रूप से एक छोटी राशि का निवेश करने का मतलब एक छोटा कॉर्पस बनाना नहीं होगा?

इसके विपरीत, समय की अवधि में छोटी मात्रा में निवेश करने से आपका निवेश बढ़ सकता है। कंपाउंडिंग की शक्ति के लिए सभी धन्यवाद। जब आपके स्टॉक निवेश आय का उत्पादन करते हैं, तो वे पुनर्निवेशित हो जाते हैं और आपके निवेश को अधिक लाभ उत्पन्न करने में मदद करते हैं। इसलिए, जितना अधिक समय आपका पैसा निवेश ति रहता है, उतना ही अधिक विकास और कंपाउंडिंग का अवसर होता है, भले ही आपने एक छोटी राशि के साथ शुरुआत की हो।  

लेकिन क्या आप जानते हैं कि आप उच्च जोखिम वाले निवेश में जोखिम को कम करने के लिए इन दोनों तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं?

यहाँ बताया गया है कि कैसे 

यदि आपके पास उच्च जोखिम वाले निवेश में निवेश करने के लिए एक बड़ी राशि है, तो आप अपने फंड को कम जोखिम वाले निवेश उपकरण जैसे डेट फंड में पार्क करना चाह सकते हैं। फिर आप उस फंड से समय के साथ उच्च जोखिम वाले निवेश साधन में छोटी रकम स्थानांतरित कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप इक्विटी शेयरों या फंड में 10 लाख रुपये का निवेश करना चाहते हैं, तो आप पहले महीने में 1 लाख रुपये का निवेश कर सकते हैं और बाकी को अल्पकालिक डेट फंड में रख सकते हैं।

फिर, आप अगले कुछ महीनों में शेष राशि को छोटे हिस्सों में स्थानांतरित कर सकते हैं।

इस तरह, आप बाजार की अस्थिरता का प्रबंधन कर सकते हैं, जबकि यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न कमाते हैं। 

सारांश

• एक निवेश रणनीति विकसित करते समय, इसमें शामिल जोखिमों की प्रकृति और संभावित परिणामों को समझें।

• आपके निवेश को हमेशा वित्तीय लक्ष्य, निवेश कार्यकाल और जोखिम की भूख के साथ संरेखित करना चाहिए।
• अपने 'वित्तीय जरूरतों पिरामिड' में देखकर अपने निवेश जोखिम प्रोफ़ाइल का मूल्यांकन करें।
• निवेश जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए, लंबी अवधि के लिए निवेश करने और नियमित रूप से छोटी राशि का निवेश करने पर विचार करें।

अपने आप को पीठ पर थपथपाएं, क्योंकि आपने अब सफलतापूर्वक निवेश की मूल बातें पर मॉड्यूल पूरा कर लिया है। लेकिन अब धीमा करने का समय नहीं है। आइए गति को बनाए रखें और आपके लिए एक चिकनी निवेश यात्रा सुनिश्चित करने के लिए गहरा गोता लगाएं।

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