नकद आरक्षित अनुपात: अर्थ और गणना

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) भारतीय अर्थव्यवस्था में ऋण प्रवाह और धन आपूर्ति की निगरानी करता है। इसका कार्य आर्थिक विकास को गति देने के लिए पर्याप्त तरलता प्रदान करते हुए मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखना है। आरबीआई देश के बैंकिंग क्षेत्र को नियंत्रित करता है और वित्तीय प्रणाली में तरलता को नियंत्रित करता है जिसके लिए यह कुछ मात्रात्मक और गुणात्मक उपायों का उपयोग करता है। ऐसा ही एक उपाय नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) है, जिसके माध्यम से केंद्रीय बैंक बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के ऋण प्रवाह को नियंत्रित करता है।

आइए नकद आरक्षित अनुपात का अर्थ जानें और CRR की गणना कैसे की जाती है।

नकद आरक्षित अनुपात क्या है?

नकद आरक्षित अनुपात कुल जमा का वह प्रतिशत है जिसे वाणिज्यिक बैंकों को नकद भंडार के रूप में भारतीय रिजर्व बैंक के पास रखना आवश्यक है। यह बैंक की कुल जमा का हिस्सा है जिसे वित्तीय सुरक्षा के लिए तरल नकदी के रूप में आरबीआई के पास अनिवार्य रूप से रखा जाना है।

वाणिज्यिक बैंक इस राशि का उपयोग ऋण देने और निवेश उद्देश्यों के लिए नहीं कर सकते हैं। यहां तक ​​कि उन्हें इन जमाओं पर केंद्रीय बैंक से कोई ब्याज भी नहीं मिलता है।

RBI यह सुनिश्चित करने के लिए CRR का उपयोग करता है कि बैंकों के पास अपने जमाकर्ताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी भंडार है’ नकद निकासी की मांग इस प्रकार, इसका उपयोग अर्थव्यवस्था में उपलब्ध धन की मात्रा को बढ़ाने या घटाने के लिए भी किया जाता है। यह वित्तीय प्रणाली की स्थिरता बनाए रखने और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद करता है। फिलहाल सीआरआर 4.50% है।

नकद आरक्षित अनुपात के उद्देश्य

सीआरआर का प्राथमिक उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि बैंकों के पास निकासी मांगों को पूरा करने और वित्तीय प्रणाली में स्थिरता बनाए रखने के लिए पर्याप्त नकदी भंडार है। सीआरआर के और भी कई प्रमुख उद्देश्य हैं जो इस प्रकार हैं:

सीआरआर का उपयोग आरबीआई द्वारा अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। केंद्रीय बैंक सीआरआर को बढ़ाकर या घटाकर अर्थव्यवस्था में धन आपूर्ति को नियंत्रित करता है। ऋण देने के लिए उपलब्ध धनराशि को कम करने के लिए सीआरआर बढ़ाया जाता है। इससे मुद्रा आपूर्ति कम हो जाती है और मुद्रास्फीति नियंत्रित हो जाती है।

सीआरआर यह सुनिश्चित करने में भी मदद करता है कि वाणिज्यिक बैंकों के पास भारी मांग के दौरान ग्राहकों के लिए एक निश्चित न्यूनतम राशि आसानी से उपलब्ध हो।

केंद्रीय बैंक आवश्यकता पड़ने पर प्राइम ग्रोथ को बढ़ावा देने के लिए सीआरआर को कम कर सकते हैं और अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति बढ़ा सकते हैं।

अर्थव्यवस्था पर CRR का प्रभाव

नकद आरक्षित अनुपात का अर्थव्यवस्था पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। सीआरआर में कोई भी बदलाव ऋण देने के लिए उपलब्ध तरलता और धन को प्रभावित करता है।

जब अर्थव्यवस्था उच्च मुद्रास्फीति से पीड़ित होती है, तो आरबीआई सीआरआर आवश्यकताओं को बढ़ा सकता है जिससे वाणिज्यिक बैंकों की आय में कमी आएगी। उधार देने की क्षमता. इससे अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति कम हो जाएगी और निवेश धीमा हो जाएगा और अंततः अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति कम हो जाएगी। इस प्रकार, सीआरआर बढ़ाकर, केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति के दबाव को कम कर सकता है और मुद्रास्फीति को नियंत्रित कर सकता है।

इसके विपरीत, जब आर्थिक विकास को बढ़ावा देने की आवश्यकता होती है तो RBI CRR को कम कर सकता है। सीआरआर कम करने से ऋण देने के लिए उपलब्ध धन में वृद्धि होगी, जिसका उपयोग आर्थिक गतिविधियों को आगे बढ़ाने के लिए किया जा सकता है। इस प्रकार, सीआरआर का अर्थव्यवस्था पर जबरदस्त प्रभाव पड़ सकता है।

CRR की गणना कैसे की जाती है?

सीआरआर की गणना बैंक की शुद्ध मांग और समय देनदारियों (एनडीटीएल) के प्रतिशत के रूप में की जाती है। बैंकों को अपनी एनडीटीएल कुल जमा का एक निश्चित प्रतिशत नकद भंडार के रूप में केंद्रीय बैंक के पास रखना आवश्यक है। एनडीटीएल एक बैंक द्वारा रखे गए कुल बचत खाते, चालू खाते और सावधि जमा शेष है।  

CRR और SLR के बीच अंतर

नकद आरक्षित अनुपात और वैधानिक तरलता अनुपात (एसएलआर) दोनों मौद्रिक नीति उपकरण हैं जिनका उपयोग आरबीआई द्वारा किसी अर्थव्यवस्था में धन आपूर्ति को विनियमित करने के लिए किया जाता है। हालाँकि, सीआरआर और एसएलआर के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं।

सीआरआर कुल जमा का वह प्रतिशत है जिसे वाणिज्यिक बैंकों को आरबीआई के पास नकदी भंडार के रूप में रखना चाहिए। दूसरी ओर, एसएलआर कुल जमा का प्रतिशत है जिसे बैंकों को नकदी, सरकारी प्रतिभूतियों या सोने जैसी तरल संपत्ति के रूप में बनाए रखना होता है।

सीआरआर धन आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए एक अधिक प्रत्यक्ष उपकरण है, जबकि एसएलआर यह सुनिश्चित करने पर अधिक केंद्रित है कि बैंकों के पास पर्याप्त तरलता है।

बैंक एसएलआर जमा पर ब्याज कमाते हैं, जबकि वे सीआरआर जमा पर कोई रिटर्न नहीं कमाते हैं।

सीआरआर के मामले में बैंकों का कैश रिजर्व आरबीआई के पास होता है. जबकि, एसएलआर में, वाणिज्यिक बैंक स्वयं प्रतिभूतियों को रखते हैं और उन्हें तरल संपत्ति के रूप में संरक्षित करते हैं।

नकद आरक्षित अनुपात संबंधी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न:

प्र. यदि कोई बैंक आवश्यक सीआरआर बनाए रखने में विफल रहता है तो क्या होगा?

ए. यदि बैंक आवश्यक सीआरआर बनाए रखने में विफल रहते हैं तो आरबीआई द्वारा बैंकों को दंडित किया जाएगा। जुर्माना जुर्माने के रूप में या बैंक की ऋण देने की क्षमता में कमी के रूप में हो सकता है।

प्र. क्या सीआरआर नकारात्मक हो सकता है?

ए. नहीं, सीआरआर नकारात्मक नहीं हो सकता। यह हमेशा बैंक की कुल जमा राशि का एक सकारात्मक प्रतिशत होता है।

प्र. क्या सीआरआर को बार-बार बदला जा सकता है?

ए. हां, केंद्रीय बैंक विशिष्ट नीतिगत उद्देश्यों के लिए समय-समय पर सीआरआर को समायोजित करता है।

प्र. वर्तमान सीआरआर और एसएलआर क्या है?

ए. वर्तमान सीआरआर 4.5% है, जबकि एसएलआर 18% है।

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