फ्लोटिंग ब्याज दर - अर्थ, लाभ और गणना

फ्लोटिंग ब्याज दर क्या है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>कर्ज पर ब्याज दर दो प्रकार की होती है - स्थिर और तैरता हुआ। यदि आर्थिक या बाजार की स्थिति के आधार पर, ऋण की अवधि के दौरान ब्याज ऊपर या नीचे जाता रहता है, तो इसे 'फ्लोटिंग' कहा जाता है। इसलिए नाम ‘फ्लोटिंग ब्याज दर.’ आमतौर पर, एक फ्लोटिंग ब्याज दर सामान्य तौर पर किसी सूचकांक या बाज़ार की गति की नकल करती है। इसे ‘परिवर्तनीय ब्याज दर’ भी कहा जाता है। या ‘समायोज्य ब्याज दर.’ यदि ऋण की अवधि के दौरान ब्याज दर स्थिर रहती है, तो इसे निश्चित ब्याज दर कहा जाता है।

फ्लोटिंग ब्याज दर की गणना कैसे की जाती है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>एक अस्थायी ब्याज दर आधार के रूप में एक संदर्भ दर का उपयोग करती है। सबसे लोकप्रिय रूप से उपयोग की जाने वाली संदर्भ दरें यूएस प्राइम रेट, यूएस ट्रेजरी बिल पर ब्याज, फेडरल फंड रेट और लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) हैं। फ्लोटिंग दर पर पहुंचने के लिए, संदर्भ दर में एक स्प्रेड (या मार्जिन) जोड़ा जाता है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>फ्लोटिंग ब्याज दर = आधार दर + स्प्रेड

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">फ्लोटिंग ब्याज दरों को त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से संशोधित किया जा सकता है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" उदाहरण के लिए, 21 मार्च 2023 को, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने मार्च 2023 की अवधि के लिए फ्लोटिंग रेट बॉन्ड (FRB 2033) की ब्याज दर बढ़ाकर 8.51% कर दी। सितंबर 2023 तक। आधार की गणना 182-दिवसीय ट्रेजरी बिलों की पिछली 3 नीलामियों के भारित औसत उपज (WAY) के रूप में की गई थी। 8.51% पर पहुंचने के लिए इस संदर्भ दर में 1.22% का एक निश्चित प्रसार जोड़ा गया।

फ्लोटिंग रेट का उपयोग कब किया जाता है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>फ्लोटिंग ब्याज दर के कई उपयोग हैं। इसका उपयोग मुख्य रूप से होम लोन में किया जाता है। ये ऋण निश्चित और फ्लोटिंग ब्याज दरों के बीच चयन करने के विकल्प के साथ आते हैं। इसलिए, यदि बैंक की ब्याज दर बढ़ती है, तो ईएमआई भी उसी अनुपात में बढ़ेगी और इसके विपरीत भी। इस प्रकार, यदि भविष्य में ब्याज दर में गिरावट की उम्मीद है तो एक फ्लोटिंग दर चुनी जानी चाहिए। जब कॉरपोरेट पैसे उधार लेते हैं तो बैंकिंग उद्योग में फ्लोटिंग दरें भी आम बात हैं।

फायदे और amp; फ्लोटिंग ब्याज दर के नुकसान

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>फ्लोटिंग दरों का उपयोग करने के फायदे और नुकसान दोनों हैं। हालांकि अप्रत्याशित संभावित लाभ कमाने की गुंजाइश है, लेकिन यह भी सच है कि फ्लोटिंग दरें अनिवार्य रूप से बाजार की स्थितियों पर एक जुआ है। यहां फायदे और नुकसान हैं:

फायदे:

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फ्लोटिंग दरें आम तौर पर निश्चित ब्याज दरों से कम होती हैं, और इस प्रकार उधारकर्ताओं को ऋण की कुल लागत बचाने में मदद मिलती है। हालाँकि, यह केवल अल्पकालिक उधार के लिए फायदेमंद है।

बंधक के मामले में, फ्लोटिंग दरें तब काम आती हैं जब उधारकर्ता अपनी संपत्ति बेचने और दर को फिर से समायोजित करने से पहले अपने ऋण चुकाने का विकल्प चुनते हैं।

फ्लोटिंग ब्याज दरों के साथ, अप्रत्याशित लाभ से लाभ होने की संभावना हमेशा बनी रहती है। यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो फ्लोटिंग रेट यह सुनिश्चित करेगा कि उधारकर्ता भी कम ब्याज का भुगतान करेगा।

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चूंकि फ्लोटिंग ब्याज दरें अप्रत्याशित हैं, उधारकर्ता बाजार की स्थितियों की दया पर निर्भर हैं। प्रतिकूल परिस्थितियों में, उधारकर्ताओं को काफी नुकसान हो सकता है, और इसलिए लंबी अवधि के उधारकर्ताओं को फ्लोटिंग ब्याज दरों से दूर रहना चाहिए।

फ्लोटिंग दरों की गतिशील प्रकृति का मतलब यह भी है कि ऋण चुकौती के बीच दर के पुन: समायोजन का जोखिम हमेशा बना रहता है। इसलिए, एक उधारकर्ता को अचानक अपने ऋण

के बदले उच्च ईएमआई का भुगतान करना शुरू करना पड़ सकता है।

फ़्लोटिंग दरों की अप्रत्याशितता उधारकर्ता के लिए बजट पुनर्भुगतान को कठिन बना देती है, और ऋणदाता के लिए लाभ की आशा करना कठिन बना देती है।

फ्लोटिंग और amp के बीच अंतर; निश्चित ब्याज दरें

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>दोनों के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं, जिनके बारे में उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं को अच्छी तरह से पता होना चाहिए:

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जैसा कि नाम से पता चलता है, एक निश्चित ब्याज दर उधार लिए गए ऋण की अवधि के दौरान नहीं बदलती है। इसलिए, एक निश्चित ब्याज दर पर लिया गया गृह ऋण एक निश्चित ईएमआई की मांग करेगा। दूसरी ओर, फ्लोटिंग ब्याज दर के मामले में, ईएमआई बदलती ब्याज दरों के साथ बदलती रहेगी।

निश्चित ब्याज दर ऋण के विरुद्ध निवेश पर रिटर्न को प्रभावित नहीं करती है। हालाँकि, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के परिणामस्वरूप अलग-अलग पुनर्भुगतान राशि होती है और इस प्रकार निवेश पर रिटर्न प्रभावित होता है।

जो निवेशक अपने पैसे की योजना और बजट पहले से बनाना पसंद करते हैं, वे निश्चित ब्याज दर पसंद करेंगे, उन लोगों के विपरीत जो कुछ जोखिम लेने को तैयार हैं। लेकिन, कुछ हद तक जोखिम के साथ, ब्याज दरों में गिरावट से लाभ होने की भी संभावना है।