बैंकिंग स्टॉक का आकलन करने के लिए प्रमुख वित्तीय अनुपात

बैंकिंग उद्योग किसी भी देश की अर्थव्यवस्था का एक अत्यंत महत्वपूर्ण घटक है क्योंकि यह अन्य उद्योगों के संचालन के लिए धन के स्रोत के रूप में कार्य करता है। अग्रणी रूप से, बैंकिंग शेयरों को भी एक व्यवहार्य निवेश साधन माना जाता है। ऐसे में निवेशकों के लिए उन मापदंडों को समझना महत्वपूर्ण हो जाता है जिनके आधार पर कोई बैंक की वित्तीय ताकत और स्थिति का आकलन कर सकता है। ऐसे कुछ अनुपात मौजूद हैं जो इस बात पर कुछ प्रकाश डाल सकते हैं कि कोई बैंक अपने व्यवसाय संचालन में कितना कुशल है, लेकिन उससे पहले यह समझना होगा कि बैंक राजस्व कैसे उत्पन्न करते हैं।

बैंक का बिजनेस मॉडल

बैंक के बिजनेस मॉडल का आधार मध्यस्थता की अवधारणा पर आधारित है, जो दूसरे शब्दों में उधारकर्ताओं को उधारदाताओं से जोड़ने की प्रक्रिया है। बैंक मध्यस्थों की भूमिका निभाते हैं जो बचतकर्ताओं से जमा लेते हैं और इन निधियों को उधारकर्ताओं को ऋण के रूप में उधार देते हैं। बैंक उन ऋणों पर अधिक ब्याज दर वसूलते हैं जो वे जमा पर दिए गए ब्याज के सापेक्ष देते हैं। ब्याज की इन दो दरों के बीच अंतर की गणना करके, कोई व्यक्ति शुद्ध ब्याज आय पर पहुंचता है, जो बैंक द्वारा अपनी उधार गतिविधियों के माध्यम से उत्पन्न राजस्व है और यह बैंक के लाभप्रदता स्तर का एक प्रमुख संकेतक भी है। बैंक ऋण को अपनी संपत्ति मानते हैं क्योंकि वे उनके लिए प्राथमिक राजस्व चालक हैं।

बैंक कई अन्य गतिविधियों के माध्यम से भी राजस्व उत्पन्न करते हैं, जिसमें शुल्क-आधारित सेवाएं जैसे खाता रखरखाव, विदेशी मुद्रा विनिमय, वित्तीय उपकरणों का व्यापार और उनके निवेश का प्रबंधन।

आइए अब कुछ प्रमुख वित्तीय अनुपातों पर गौर करें जो बैंकिंग शेयरों का आकलन करने में सहायक हैं।

अग्रिम और जमा में वृद्धि

अग्रिम उस धन को संदर्भित करता है जो बैंक द्वारा दूसरों को ऋण के रूप में दिया जाता है, और यह बैंकों के लिए राजस्व सृजन के सबसे महत्वपूर्ण स्रोतों में से एक है। हालाँकि जमा को देनदारी माना जाता है, फिर भी यह बैंक की ऋण देने की क्षमता निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, क्योंकि जमा की संख्या में गिरावट से दिए गए ऋण में कमी आ सकती है।

आम तौर पर, यदि किसी बैंक की अग्रिम और जमा राशि साल-दर-साल बढ़ रही है, तो इसे बैंक की लाभप्रदता में वृद्धि का एक सकारात्मक संकेतक माना जाता है। और संचालन.

5 भारतीय बैंकों के अग्रिम और जमा इस प्रकार हैं:

बैंक

अग्रिम (करोड़ रुपये में)

जमा (करोड़ रुपये में)

एक्सिस बैंक

8,45,303

9,46,945

एचडीएफसी बैंक

16,00,586

18,83,395

आईसीआईसीआई बैंक

10,19,638

11,80,841

कोटक महिंद्रा बैंक

3,19,861

3,63,096

भारतीय स्टेट बैंक

32,69,242

44,23,778

स्रोत: ICICIdirect, मार्च 2023 को समाप्त तिमाही तक का डेटा

पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर)

पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर) एक बैंक की वित्तीय ताकत और संभावित नुकसान को अवशोषित करने की क्षमता को मापता है। यह अनुपात संभावित घाटे को कवर करने के लिए बैंक द्वारा अलग रखी गई पूंजी की तुलना उसकी कुल जोखिम-भारित परिसंपत्तियों, जो कि ऋण और अन्य निवेश हैं, से करता है। सीएआर की गणना करने के लिए, किसी बैंक की पूंजी को उसकी कुल जोखिम-भारित परिसंपत्तियों से विभाजित करने की आवश्यकता होती है।

CAR का महत्व यह है कि यह बताता है कि एक बैंक अपनी वित्तीय स्थिति में स्थिरता बनाए रखते हुए संभावित नुकसान को अवशोषित करने में कितना सक्षम है। उच्च सीएआर इस बात का संकेत है कि बैंक के पास संभावित नुकसान के खिलाफ मजबूत बफर है और कम सीएआर की तुलना में वह वित्तीय रूप से अधिक स्थिर है। आरबीआई दिशानिर्देशों के अनुसार, बैंकों को निरंतर आधार पर न्यूनतम 9% सीएआर बनाए रखना आवश्यक है।

5 भारतीय बैंकों का पूंजी पर्याप्तता अनुपात इस प्रकार है:

एक्सिस बैंक: 18.54%

एचडीएफसी बैंक: 18.90%

ICICI बैंक: 19.16%

कोटक महिंद्रा बैंक: 22.69%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया: 13.83%

स्रोत: ICICIdirect, मार्च 2022 तक का डेटा

लागत से आय अनुपात (CIR)

आय लागत अनुपात (सीआईआर) यह मापता है कि कोई बैंक अपनी आय के सापेक्ष अपनी लागतों को प्रबंधित करने में कितना कुशल है। अनुपात की गणना बैंक के परिचालन व्यय को उसकी परिचालन आय से विभाजित करके की जाती है।

CIR बैंकों के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अपने मुनाफे को अधिकतम करने के लिए अपने परिचालन खर्चों का उपयोग करके अपनी लागतों को प्रबंधित करने में बैंक की क्षमता को इंगित करता है। कम अनुपात इस बात का संकेत है कि बैंक अपनी लागतों को प्रबंधित करने में अधिक कुशल है, और सामान्य तौर पर, अधिक लाभदायक है।

चालू खाता बचत खाता (CASA)

CASA का मतलब चालू खाता बचत खाता है और इसका उपयोग उन जमाओं को संदर्भित करने के लिए किया जाता है जो बैंक चालू और बचत खातों में रखते हैं। ये खाते आम तौर पर न्यूनतम या शून्य शेष आवश्यकताओं के साथ नकदी तक आसान पहुंच प्रदान करते हैं, और आम तौर पर अन्य जमा खातों, जैसे सावधि जमा या सावधि जमा के सापेक्ष कम ब्याज देते हैं।

CASA जमा बैंकों के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि ये फंडिंग के कम लागत वाले, स्थिर और विश्वसनीय स्रोत हैं क्योंकि इन खातों में पैसा ग्राहकों द्वारा सुविधा और आसानी के लिए जमा किया जाता है। पहुँच। इसलिए, अन्य प्रकार की जमाओं की तुलना में उनके द्वारा इन फंडों को निकालने की संभावना कम है।

कुल जमा आधार में CASA जमा का उच्च अनुपात, जिसे CASA अनुपात के रूप में जाना जाता है, को बैंक के वित्तीय स्वास्थ्य का एक सकारात्मक संकेतक माना जाता है, क्योंकि इसका मतलब है कि बैंक ने उधार देने और राजस्व उत्पन्न करने के लिए स्थिर फंडिंग का एक बड़ा पूल। उच्च CASA अनुपात वाले बैंक आम तौर पर आर्थिक मंदी का सामना करने के लिए बेहतर स्थिति में होते हैं, क्योंकि उनके पास ऋण देने के लिए स्थिर फंडिंग का एक बड़ा पूल होता है।

सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (जीएनपीए)

सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (जीएनपीए) अनुपात किसी बैंक की अपने ऋणों को प्रबंधित करने की क्षमता को मापता है। यह बैंक के कुल ऋणों के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करता है जिन्हें गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) के रूप में वर्गीकृत किया गया है। गैर-निष्पादित संपत्तियों को उन ऋणों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो अब बैंक के लिए आय उत्पन्न नहीं करते हैं, आमतौर पर क्योंकि उधारकर्ता उनके भुगतान में चूक कर चुका है।

जीएनपीए अनुपात इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह इस बात का संकेत है कि कोई बैंक अपने ऋणों के प्रबंधन में कितना सक्षम है और उसका ऋण पोर्टफोलियो कितना जोखिम भरा है। उच्च अनुपात का आम तौर पर मतलब यह होता है कि दिए गए ऋणों का एक बड़ा हिस्सा आय उत्पन्न नहीं कर रहा है और इसलिए, बैंक के लिए उच्च स्तर का जोखिम ले रहा है।

5 भारतीय बैंकों का GNPA अनुपात इस प्रकार है:

एक्सिस बैंक: 2.82%

एचडीएफसी बैंक: 1.17%

ICICI बैंक: 3.60%

कोटक महिंद्रा बैंक: 2.34%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया: 3.97%

स्रोत: ICICIdirect, मार्च 2022 तक का डेटा

नेट नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NNPA)

शुद्ध गैर-निष्पादित संपत्ति (NNPA) अनुपात सकल गैर-निष्पादित संपत्ति (GNPA) अनुपात के समान है, लेकिन यह गैर-निष्पादित संपत्ति (NPA) के शुद्ध मूल्य को मापता है ) सकल मूल्य के बजाय। एनपीए की गणना एनपीए के सकल मूल्य से खराब ऋणों के लिए बैंक के प्रावधानों के मूल्य को घटाकर की जाती है। अनिवार्य रूप से, एनएनपीए उन ऋणों का प्रतिनिधि है, जिनके डिफ़ॉल्ट होने की उम्मीद बैंक को होती है, लेकिन बैंक ने इनके खिलाफ कोई प्रावधान नहीं बनाया।

जीएनपीए की तरह, एक उच्च एनएनपीए बैंक की ऋण पुस्तिका में जोखिम का संकेत है।

5 भारतीय बैंकों का NNPA अनुपात इस प्रकार है:

एक्सिस बैंक: 0.73%

एचडीएफसी बैंक: 0.32%

ICICI बैंक: 0.76%

कोटक महिंद्रा बैंक: 0.64%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया: 1.02%

स्रोत: ICICIdirect, मार्च 2022 तक का डेटा

नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM)

शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) बैंक के ऋण और जमा संचालन के लाभप्रदता स्तर को मापता है और इसकी गणना बैंक की शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) को उसकी कुल ब्याज-अर्जित परिसंपत्तियों से विभाजित करके की जाती है। . शुद्ध ब्याज आय की गणना बैंक द्वारा दिए गए ऋण पर अर्जित ब्याज और बैंक में जमा राशि पर दिए गए ब्याज के बीच अंतर की गणना करके की जाती है।

उच्च एनआईएम इस बात का संकेत है कि बैंक अपनी जमा राशि पर भुगतान करने की तुलना में अपने ऋणों पर अधिक कमाई कर रहा है, जो आमतौर पर उच्च लाभप्रदता की ओर इशारा करता है।

5 भारतीय बैंकों का शुद्ध ब्याज मार्जिन इस प्रकार है:

एक्सिस बैंक: 3.47%

एचडीएफसी बैंक: 3.96%

ICICI बैंक: 3.96%

कोटक महिंद्रा बैंक: 4.62%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया: 3.36%

स्रोत: ICICIdirect, मार्च 2022 तक का डेटा

ऋण-से-जमा अनुपात (LDR)

ऋण से जमा अनुपात (एलडीआर) एक बैंक की तरलता और उसके ऋण पोर्टफोलियो को निधि देने की क्षमता को मापता है और इसकी गणना बैंक के कुल ऋण को उसकी कुल जमा से विभाजित करके की जाती है।

एलडीआर महत्वपूर्ण है क्योंकि यह बैंक की जमा राशि से अपने ऋणों को वित्तपोषित करने की क्षमता का संकेत है। यदि एलडीआर का स्तर बहुत अधिक है, तो यह बताता है कि बैंक अपनी जमा राशि का बड़ा हिस्सा उधार दे रहा है, जिससे कोई अप्रत्याशित घटना होने पर तरलता की कमी हो सकती है।

मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात

प्राइस टू बुक (पी/बी) अनुपात बैंक के स्टॉक मूल्य के मूल्य को उसके बुक वैल्यू के सापेक्ष मापता है और इसकी गणना बैंक के बाजार पूंजीकरण को विभाजित करके की जाती है, जो कुल है उसके सभी बकाया शेयरों का मूल्य उसकी बुक वैल्यू के अनुसार है, जो कि बैंक की संपत्ति से उसकी देनदारियां घटा है।

आमतौर पर, कम P/B अनुपात किसी बैंक के स्टॉकका कम मूल्यांकन होना और उच्च अनुपात यह दर्शाता है कि बैंक का मूल्य अधिक है। कम पी/बी अनुपात वाले बैंक निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक हो सकते हैं क्योंकि वे अधिक रिटर्न दे सकते हैं। हालाँकि, यह महत्वपूर्ण है कि बैंक एनपीए के लिए उचित प्रावधान के साथ अपनी संपत्ति की गुणवत्ता को सही ढंग से मापे। 5 भारतीय बैंकों का प्राइस टू बुक अनुपात इस प्रकार है:

एक्सिस बैंक: 2.33

एचडीएफसी बैंक: 3.69

ICICI बैंक: 3.59

कोटक महिंद्रा बैंक: 4.02

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया: 1.66

स्रोत: स्क्रीनर, 12 मई 2023 तक का डेटा

प्रावधान कवरेज अनुपात (पीसीआर)

प्रावधान कवरेज अनुपात (पीसीआर) किसी बैंक की अपने खराब ऋणों या गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए) को उसी उद्देश्य के लिए अलग रखे गए धन से कवर करने की क्षमता को मापता है। इसकी गणना खराब ऋणों के लिए बैंक के प्रावधानों के कुल मूल्य को उसकी गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों के कुल मूल्य से विभाजित करके की जाती है।

प्रावधान कवरेज अनुपात संभावित ऋण घाटे को अवशोषित करने की बैंक की क्षमता का संकेतक है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि बैंक ने संभावित एनपीए को कवर करने के लिए अधिक पैसा अलग रखा है, और इसलिए संभावित डिफॉल्टरों के खिलाफ एक मजबूत बफर है।

संपत्ति पर रिटर्न (आरओए)

परिसंपत्ति पर रिटर्न (आरओए) यह मापता है कि बैंक कितना लाभदायक है, इसकी तुलना बैंक की कुल संपत्ति से उसकी शुद्ध आय की तुलना करके की जाती है और इसकी गणना बैंक की शुद्ध आय को उसकी कुल संपत्ति से विभाजित करके की जाती है।< /पी>

आरओए इस बात का संकेत है कि बैंक आय उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्तियों को तैनात करने में कितना कुशल है। उच्च आरओए से पता चलता है कि बैंक अपनी परिसंपत्तियों से अधिक आय उत्पन्न कर रहा है और अधिक लाभदायक हो सकता है।

5 भारतीय बैंकों की संपत्ति पर रिटर्न इस प्रकार है:

एक्सिस बैंक: 1.21%

एचडीएफसी बैंक: 2.03%

ICICI बैंक: 1.84%

कोटक महिंद्रा बैंक: 2.13%

स्टेट बैंक ऑफ इंडिया: 0.67%

स्रोत: ICICIdirect, मार्च 2022 तक का डेटा

निष्कर्ष

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक गहन विश्लेषण में स्टॉक मार्केट ऐप जिससे कोई बैंकिंग स्टॉक में निवेश के लिए सबसे अनुकूल स्थिति तय कर सके। हमें उम्मीद है कि ये अनुपात आपको बैंकिंग शेयरों और उनके बाजार मूल्य की बेहतर समझ बनाने में मदद करेंगे।

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