इक्विटी निवेश पर कराधान

रोहन, उम्र 35 वर्ष, एक एमएनसी फर्म में कार्यरत एक कार्यकारी है। पिछले कुछ वर्षों में, उन्होंने इक्विटी निवेश से अपनी दूसरी आय अर्जित करना शुरू कर दिया है। लेकिन वह हमेशा सोचते हैं कि इक्विटी निवेश का कर उपचार जटिल है और कर दाखिल करते समय वह हैरान रहते हैं। रोहन के समान, इक्विटी कराधान कई लोगों को जटिल लगता है। आज, हम आपके लिए इक्विटी कराधान को सरल बनाएंगे।

आप इक्विटी निवेश को मोटे तौर पर दो भागों में वर्गीकृत कर सकते हैं:

1. शेयरों में सीधा निवेश और
2. इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

इक्विटी शेयर दो प्रकार के हो सकते हैं: सूचीबद्ध इक्विटी शेयर और असूचीबद्ध इक्विटी शेयर। एनएसई या बीएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंज पर TCS का शेयर खरीदना सूचीबद्ध इक्विटी शेयर का एक उदाहरण है। यदि आप अपनी पसंदीदा आईपीएल फ्रेंचाइजी सीएसके के शेयर खरीदना चाहते हैं, जो एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करता है तो क्या होगा? आप इन गैर-सूचीबद्ध कंपनियों के शेयरों में निजी तौर पर बाजार में कारोबार कर सकते हैं।

कोई भी म्यूचुअल फंड जो घरेलू कंपनियों में इक्विटी शेयरों के माध्यम से ऐसे फंड की कुल आय का 65% से अधिक निवेश करता है, उसे कर परिप्रेक्ष्य से इक्विटी ओरिएंटेड फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

इक्विटी निवेश से होने वाले लाभ को हम निम्नलिखित श्रेणियों में वर्गीकृत कर सकते हैं:

1. दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG)
2. अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG)
3. इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)
4. लाभांश आय

आइए इसमें गहराई से उतरें और पूंजीगत लाभ कराधान से शुरुआत करें।

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पूंजीगत लाभ कराधान

जब आप अपने शेयर अपनी खरीदी गई कीमत से अधिक कीमत पर बेचते हैं तो अंतर को पूंजीगत लाभ माना जाएगा। अन्यथा, यह पूंजीगत हानि होगी. यदि आप लाभ पर शेयर रख रहे हैं, यानी अप्राप्त लाभ है, तो कोई पूंजीगत लाभ नहीं है। आप पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं, लेकिन पूंजीगत हानि के बारे में क्या? दिलचस्प बात यह है कि आप अपने पूंजीगत लाभ को समायोजित करने के लिए घाटे का भी उपयोग कर सकते हैं। या आप भविष्य के वर्षों में पूंजीगत लाभ को समायोजित करने के लिए अपने पूंजीगत घाटे को आगे बढ़ा सकते हैं। दिलचस्प लगता है...?

आपकी होल्डिंग अवधि के आधार पर पूंजीगत लाभ या हानि को दो भागों में विभाजित किया जा सकता है। सूचीबद्ध शेयरों के लिए, 12 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग अवधि को दीर्घकालिक माना जाता है और 12 महीने से कम को अल्पावधि माना जाता है। गैर-सूचीबद्ध शेयरों के लिए होल्डिंग की अवधि 12 महीने के बजाय 24 महीने होनी चाहिए। लेकिन मेरा पूंजीगत लाभ कर होल्डिंग अवधि से क्यों जुड़ा हुआ है? अधिकांश वित्तीय साधनों का कर निर्धारण होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है। लंबी अवधि के लिए कर दरें कम हैं।

कर दर

सूचीबद्ध शेयर: आयकर अधिनियम के अनुसार, रुपये तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) पर कोई कर नहीं देना पड़ता है। एक वित्तीय वर्ष में इक्विटी निवेश से 1 लाख रु. एक वित्तीय वर्ष में 1 लाख से अधिक के लाभ पर 10% कर लगता है। इसका मतलब है कि आप रुपये तक का एलटीसीजी बुक कर सकते हैं। हर साल 1 लाख रु. भले ही आपको पैसे की आवश्यकता न हो. यदि आप उनमें निवेशित रहना चाहते हैं तो आप उन प्रतिभूतियों को दोबारा खरीद सकते हैं।

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 15% की दर से टैक्स लगता है।

असूचीबद्ध शेयर: एलटीसीजी कर की दर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% है। इंडेक्सेशन मुद्रास्फीति के अनुसार अधिग्रहण लागत को समायोजित करने और आपकी कर देयता को कम करने में मदद करता है। एसटीसीजी पर आयकर स्लैब दरों के अनुसार कर लगाया जाता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड पर सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों के समान कर लगाया जाता है।

कर गणना

हमने टैक्स रेट तो समझ लिया, लेकिन टैक्स कैलकुलेशन कैसे करें? आइए इसे कुछ उदाहरणों से समझते हैं।

LTCG उदाहरण:

मान लीजिए कि आपने 1 अप्रैल 2019 को एनएसई पर एबीसी लिमिटेड के 1000 शेयर 2000 रुपये पर खरीदे और उन्हें रुपये पर बेच दिया। 1 जुलाई 2020 को 2500। इस मामले में आपका लाभ (2500-2000) *1000 = 5,00,000 है। मान लें कि यह एक वर्ष में आपका एकमात्र इक्विटी लेनदेन है। चूंकि होल्डिंग अवधि 12 महीने से अधिक है, इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य है। पहले रु. 1 लाख कर-मुक्त है, इसलिए शेष लाभ पर लागू कर की दर 10% है यानी आपको रुपये पर 10% की दर से कर का भुगतान करना होगा। 400,000 से अधिक लागू अधिभार और उपकर।

लेकिन अगर आपने एबीसी लिमिटेड के केवल 100 शेयर खरीदे हैं, तो क्या आपको अभी भी एलटीसीजी टैक्स का भुगतान करना होगा? आपका पूंजीगत लाभ (2500-2000) *100 = 50000 होगा। इस मामले में आपका एलटीसीजी रुपये से कम है। 1 लाख, इसलिए इस लाभ पर कोई कर देनदारी नहीं है।

STCG उदाहरण:

आपने खरीद के छह महीने बाद एबीसी लिमिटेड के 100 शेयर रु. पर बेचे। 2100. इस मामले में आपकी कर देनदारी क्या होगी? चूंकि आपकी होल्डिंग अवधि 12 महीने से कम है, इसलिए इसे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (STCG) माना जाता है। इस मामले में, एसटीसीजी (2100-2000) *100 = रु. 10,000. आपको रुपये के लाभ पर 15% की दर से   टैक्स देना होगा। 10,000 से अधिक लागू अधिभार और उपकर

इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग आकर्षक है क्योंकि लीवरेज आपको अपनी पूंजी पर अधिक रिटर्न अर्जित करने में मदद करता है। लेकिन क्या आप जानते हैं कि इंट्राडे ट्रेडिंग पर उच्च कर दर लगती है? आयकर के अनुसार, इंट्रा-डे या नॉन-डिलीवरी के लिए इक्विटी या स्टॉक ट्रेडिंग से अर्जित लाभ को सट्टा व्यवसाय आय के अंतर्गत वर्गीकृत किया गया है। इस प्रकार की आय पर लाभ आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। तो, यदि आप रु. 10 लाख प्रति वर्ष और रुपये कमाएं. इंट्रा-डे ट्रेडिंग में 2,00,000, तो आपकी कुल कर योग्य आय रु. हो जाती है। 12 लाख और लागू आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।
इसके अलावा, सट्टा व्यवसाय से होने वाले नुकसान को उसी मद से होने वाली आय से समायोजित किया जा सकता है और यदि कोई नुकसान होता है तो उसे उस मूल्यांकन वर्ष के तुरंत बाद के चार मूल्यांकन वर्षों तक आगे बढ़ाया जा सकता है जिसमें नुकसान की पहली बार गणना की गई थी।

लाभांश कराधान

हममें से कई लोगों ने उच्च लाभांश देने वाले शेयरों में निवेश किया है और कर-मुक्त रिटर्न अर्जित कर रहे हैं। लेकिन क्या लाभांश कराधान में बदलाव के कारण इन शेयरों में निवेश करना अभी भी आकर्षक है? वित्त वर्ष 19-20 तक, यदि वर्ष में कुल लाभांश आय रुपये से कम है। 10 लाख तक का लाभांश आपके हाथ में कर-मुक्त है। यदि लाभांश आय रुपये से अधिक है। 10 लाख पर 10% की दर से कर लगता था। वित्त वर्ष 20-21 से, निवेशकों के हाथ में आने वाले सभी लाभांश स्लैब दरों के अनुसार कर योग्य हैं। दूसरे शब्दों में, लाभांश आय को आपकी आय में जोड़ा जाएगा और आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा।

पूंजी हानि को आगे बढ़ाएं और समायोजित करें

जैसा कि हमने शुरुआत में चर्चा की है, आपकी कर देनदारी को कम करने के लिए इक्विटी निवेश में घाटा भी उपयोगी हो सकता है।

आयकर नियमों के अनुसार, पूंजीगत लाभ मद के तहत किसी भी नुकसान को केवल उस मद के खिलाफ आय के साथ समायोजित किया जा सकता है। इसे किसी अन्य आय मद जैसे वेतन, व्यवसाय आय आदि से समायोजित नहीं किया जा सकता है।

दीर्घकालिक पूंजीगत घाटे को केवल एलटीसीजी के विरुद्ध समायोजित किया जा सकता है और अल्पकालिक पूंजीगत घाटे को एलटीसीजी और एसटीसीजी दोनों के विरुद्ध समायोजित करने की अनुमति है। यदि आप एक ही वित्तीय वर्ष में अपना संपूर्ण नुकसान समायोजित करने में असमर्थ हैं, तो, अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों पूंजीगत घाटे को उस मूल्यांकन वर्ष के तुरंत बाद आठ मूल्यांकन वर्षों तक आगे बढ़ाया जा सकता है जिसमें नुकसान की गणना पहली बार की गई थी।

निष्कर्ष

समय पर कर का भुगतान करने की अनुशंसा की जाती है, लेकिन आप सरकार द्वारा दिए गए कर लाभों का उपयोग करके अपनी कर देनदारी को अनुकूलित कर सकते हैं। विभिन्न उपकरणों पर कराधान को समझकर, आप अपने कर-पश्चात रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सही निवेश निर्णय ले सकते हैं।

यह सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए तैयार की गई है। आपको किसी भी लेनदेन में शामिल होने से पहले अपने कर सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए।

अस्वीकरण: यहां ऊपर दी गई सामग्री केवल सूचना के उद्देश्य से है और इसे व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  I-Sec और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं।