अध्याय 2: इक्विटी निवेश पर जोखिम और रिटर्न के बारे में विस्तार से जानें

“आज मौसम कैसा रहेगा?”

“क्या ऑफिस जाते समय हमारे रास्ते में ट्रैफिक होगा?”

अब, ऊपर दिए गए प्रश्नों में क्या समानता है?

ये सभी प्रश्न भविष्यवाणी की मांग कर रहे हैं। हालांकि भविष्य की भविष्यवाणी करना मुश्किल है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आपके पास इन सवालों का जवाब नहीं हो सकता। आपको बस इतना करना है कि शामिल कारकों और सभी उपलब्ध जानकारी के आधार पर उचित जांच करें।

इक्विटी निवेश से रिटर्न

अब आइए उस प्रश्न पर नज़र डालें जिसे आप पूछने का इंतज़ार कर रहे थे - आप अपने इक्विटी निवेश से कितना रिटर्न कमाएंगे? 

मौसम और यातायात से जुड़े सवालों की तरह, इस सवाल का भी कोई निश्चित जवाब नहीं है। हालांकि, इसमें शामिल विभिन्न कारकों का उचित शोध और विश्लेषण आपको अपने निवेश से मिलने वाले रिटर्न का मूल्यांकन करने में मदद कर सकता है।

और आपके निवेश रिटर्न जिन कई कारकों पर निर्भर करते हैं, उनमें घरेलू और वैश्विक आर्थिक कारक, मुद्रास्फीति, ब्याज दर, अर्थव्यवस्था की स्थिति, राजनीतिक माहौल, राजकोषीय नीति और विनियमन आदि शामिल हैं।

रिटर्न का अनुमान कैसे लगाया जाता है?

कंपनी के शेयरों में निवेश करने से पहले, आपका लक्ष्य सही मूल्य खोजना होता है। आदर्श रूप से, आपको गहन शोध करने, कंपनी के मूल सिद्धांतों की समीक्षा करने, इसके ऐतिहासिक प्रदर्शन को देखने और निवेश करने से पहले उचित विश्लेषण करने की आवश्यकता है।

यह देखना भी एक अच्छा विचार हो सकता है कि कंपनी अपने प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन कर रही है और अपने साथियों के बीच अलग दिखने के लिए इसके क्या फायदे हैं। साथ ही, कंपनी की विकास संभावनाओं और इसके कार्यकारी नेतृत्व की प्रभावशीलता को देखने से आपको कंपनी की भविष्य की संभावनाओं के बारे में मूल्यवान जानकारी मिल सकती है।

आमतौर पर, ये कुछ बुनियादी घटक हैं जो किसी व्यवसाय में आपके निवेश पर रिटर्न निर्धारित करते हैं। कंपनी की दीर्घकालिक मजबूती और इसकी स्थिरता पर गौर करना भी महत्वपूर्ण है।

इक्विटी निवेश से जुड़े जोखिम

हालांकि कई संभावित लाभ हैं, लेकिन इक्विटी में निवेश करने पर जोखिम भी हैं।

उदाहरण के लिए, बाजार जोखिम आपके इक्विटी निवेश को सीधे प्रभावित कर सकते हैं। इसका मतलब है कि शेयर का मूल्य अक्सर बाजार की ताकतों के आधार पर बढ़ेगा या घटेगा, जिससे पूंजी हानि और अस्थिर रिटर्न की संभावना बढ़ जाती है।

लेकिन जब इक्विटी की बात आती है, तो बहुत अधिक जोखिम के साथ उच्च रिटर्न की संभावना भी अधिक होती है। और यही कारण है कि इक्विटी निवेश ऐतिहासिक रूप से लंबे समय में किसी के निवेश को धन में बढ़ाने में कारगर साबित हुआ है।

 जब इक्विटी निवेश की बात आती है, तो आपको दो जोखिमों के बारे में जानना चाहिए:

व्यवस्थित जोखिम

इसे बाजार जोखिम के रूप में भी जाना जाता है जो किसी न किसी तरह से सभी शेयरों को प्रभावित करता है। यह जोखिम समग्र बाजार को प्रभावित करता है और किसी विशेष कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट नहीं है। आम तौर पर, व्यवस्थित जोखिम को अप्रत्याशित और टालना मुश्किल माना जाता है। व्यवस्थित जोखिम के कुछ सामान्य उदाहरणों में आर्थिक और राजनीतिक वातावरण, ब्याज दर, मुद्रास्फीति आदि शामिल हैं जो बाजार जोखिम के उदाहरण हैं।

अव्यवस्थित जोखिम

केवल एक विशेष कंपनी या उद्योग के लिए अद्वितीय जोखिम है। ये जोखिम तब सामने आते हैं जब कंपनी या उद्योग में कुछ अनिश्चितता मौजूद होती है। अव्यवस्थित जोखिम के सामान्य उदाहरणों में मुख्य प्रबंधन में बदलाव या प्रबंधन का टूटना, उत्पाद वापस बुलाना, पर्याप्त बाजार हिस्सेदारी लेने की क्षमता वाले नए प्रतियोगी, वित्तीय रिपोर्ट, आंतरिक हड़तालें आदि शामिल हैं।

आप इक्विटी निवेश में जोखिमों को कैसे नियंत्रित कर सकते हैं?

चूंकि व्यवस्थित जोखिम अप्रत्याशित है और इससे बचना लगभग असंभव है, इसलिए इस विशिष्ट जोखिम के प्रभाव को कम करने के तरीके हैं।

आप अपने निवेश लक्ष्य, समय सीमा और जोखिम सहनशीलता के आधार पर परिसंपत्तियों का आवंटन करके व्यवस्थित जोखिम को कम कर सकते हैं। आप यह सुनिश्चित करना चाह सकते हैं कि आपके निवेश पोर्टफोलियो में कई तरह की परिसंपत्ति वर्ग शामिल हों जो किसी भी घटना पर अलग-अलग तरीके से प्रतिक्रिया करेंगे जो समग्र बाजार को प्रभावित कर सकती है।

चूंकि अव्यवस्थित जोखिम किसी कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट है, इसलिए इस तरह के जोखिम को कम करने का सही तरीका उचित विविधीकरण के माध्यम से है।

जटिल लगता है?

चिंता न करें, हम इसे आपके लिए समझाते हैं।

आइए तीन सुनहरे नियमों पर नज़र डालें जो आपके इक्विटी पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं:

दीर्घकालिक निवेश करें -

जब आप दीर्घकालिक निवेश दृष्टिकोण चुनते हैं, तो इसका मतलब है कि आप उच्च लाभ प्राप्त करने की चाह में एक निश्चित मात्रा में जोखिम स्वीकार कर रहे हैं। पूंजी वृद्धि की संभावना को देखते हुए, आप लंबी अवधि के लिए इक्विटी में निवेश करना चाह सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं –

अपने निवेश को चारों ओर फैलाकर आप किसी एक तरह की संपत्ति में निवेश करने से बच सकते हैं। इसे विविधीकरण के रूप में जाना जाता है। अपनी संपत्तियों में विविधता लाना और एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो बनाना समय के साथ आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता और जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।

रुपये की लागत औसत का लाभ उठाएं –

रुपये की लागत औसत तब होती है जब आप नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं और जब कीमतें कम होती हैं तो आप अधिक शेयर खरीदते हैं और जब कीमतें अधिक होती हैं तो कम खरीदते हैं। आप इक्विटी निवेश के लिए सिस्टमैटिक इक्विटी प्लान (SEP) और म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करने के लिए सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के साथ ऐसा कर सकते हैं।

अब जब आपको इक्विटी निवेश से क्या उम्मीद करनी है, इसकी स्पष्ट तस्वीर मिल गई है, तो आइए देखें कि आप उनमें निवेश कैसे शुरू कर सकते हैं -

इक्विटी में निवेश करने के तरीके

आप इक्विटी में निवेश करने के दो तरीके हैं:

1. कंपनियों के शेयरों/स्टॉक में प्रत्यक्ष निवेश
2. इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

आपको सही विकल्प तय करने में मदद करने के लिए, आइए उनके अंतरों का मूल्यांकन करें

यदि आप एक नए निवेशक हैं, तो अपनी ज़रूरत के अनुसार सर्वश्रेष्ठ स्टॉक चुनने के लिए एक वित्तीय सलाहकार की सलाह और सुझावों से लाभ उठाएँ। वैकल्पिक रूप से, एक अच्छी तरह से स्थापित फर्म से शोध अनुशंसाएँ भी अनुशंसित हैं।

मिथक तोड़ने वाले

मिथक: इक्विटी मार्केट में निवेश करने के लिए आपको अमीर होना चाहिए

झूठ: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, अब आप इक्विटी मार्केट में सीधे इक्विटी या म्यूचुअल फंड के माध्यम से 100 रुपये से भी कम निवेश करके कदम रख सकते हैं। 100. एसआईपी और एसईपी दोनों के लिए धन्यवाद।

क्या आप सोच रहे हैं कि इक्विटी में निवेश का भुगतान कैसे किया जाता है?

ठीक है, आपके इक्विटी निवेश से अर्जित रिटर्न प्राप्त करने के दो तरीके हैं:

•   लाभांश: शेयरधारक के रूप में, आपको कंपनी के मुनाफे से एक आवधिक भुगतान प्राप्त होता है।
•   पूंजी वृद्धि: कंपनी द्वारा दर्ज की गई वृद्धि के कारण स्टॉक की कीमत बढ़ती है, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी वृद्धि होती है।

अतिरिक्त पढ़ें: सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

सारांश

• इक्विटी निवेश करने से पहले विभिन्न बाजार और कंपनी-विशिष्ट कारकों की जांच करना याद रखें।
• आप कंपनी के स्टॉक या इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से सीधे इक्विटी में निवेश कर सकते हैं।
• इक्विटी निवेश लाभांश या पूंजी वृद्धि के रूप में रिटर्न देते हैं।

अब जबकि यदि आप इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने के लिए उत्साहित हैं, तो शेयर बाजार में निवेश करना एक तरीका है। लेकिन स्टॉक निवेश में प्रवेश करने से पहले, आइए उन तत्वों पर नज़र डालें जो शेयर बाजार का निर्माण करते हैं।