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- अध्याय 9 - आर्थिक नीतियों का परिचय - भाग 1
- अध्याय 10 – आर्थिक नीतियों का परिचय – भाग 2
- अध्याय 14 - निवेश में व्यवहार पूर्वाग्रह और आम नुकसान - भाग 1
- अध्याय 15 - व्यवहार पूर्वाग्रह और निवेश में आम नुकसान - भाग 2
- अध्याय 16 - निवेश में व्यवहार पूर्वाग्रह और आम नुकसान - भाग 3
- अध्याय 7: जोखिम प्रोफाइलिंग और जोखिम प्रबंधन
- अध्याय 5: स्टॉक में शुरू हो रही है
- अध्याय 13: आईपीओ निवेश और लाभ - भाग 1
- अध्याय 11: विकल्प यूनानियों - भाग 1
- अध्याय 12: विकल्प यूनानियों - भाग 2
- अध्याय 13: विकल्प यूनानियों - भाग 3
- अध्याय 1: इक्विटी निवेश पर स्टॉक मार्केट गाइड
- अध्याय 2: इक्विटी निवेश पर जोखिम और रिटर्न के बारे में विस्तार से जानें
- अध्याय 3: शेयर बाजार के प्रतिभागियों और नियामकों की मूल बातें जानें
- अध्याय 4: भारतीय शेयर बाजार का कामकाज
- अध्याय 6: स्टॉक निवेश की मूल बातें - भाग 1
- अध्याय 7: स्टॉक निवेश की मूल बातें - भाग 2
- अध्याय 8: स्टॉक सूचकांकों का परिचय
- अध्याय 9: स्टॉक एक्सचेंज इंडेक्स की गणना कैसे करें: शुरुआती लोगों के लिए स्टॉक मार्केट कोर्स
- अध्याय 10: प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (IPO) का परिचय
- अध्याय 11: आईपीओ निवेशकों के प्रकार
- अध्याय 12: प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव (IPO) प्रक्रिया
- अध्याय 14: आईपीओ निवेश और लाभ - भाग 2
- अध्याय 15: कॉर्पोरेट क्रियाएँ: अर्थ, प्रकार और उदाहरण
- अध्याय 16: कॉर्पोरेट कार्यों के प्रकार – भाग 2
- अध्याय 17: कॉर्पोरेट क्रियाएं: भाग लेने के लिए कदम
- अध्याय 1: सामान्य स्टॉक मूल्यांकन शर्तें - भाग 1
- अध्याय 2: सामान्य स्टॉक मूल्यांकन शर्तें - भाग 2
- अध्याय 3: स्टॉक और निवेश के प्रकार - भाग 1
- अध्याय 4 - स्टॉक और निवेश के प्रकार - भाग 2
- अध्याय 5: स्टॉक निवेश पर कराधान - भाग 1
- अध्याय 6 - स्टॉक निवेश पर कराधान - भाग 2
- अध्याय 7 - सूक्ष्म एवं समष्टि अर्थशास्त्र में अंतर
- अध्याय 8 - मुद्रास्फीति और अर्थव्यवस्था पर इसका प्रभाव
- अध्याय 11 - जीडीपी और सरकारी बजट
- अध्याय 12 - विदेशी निवेश और व्यापार चक्र का परिचय
- अध्याय 13 - आर्थिक संकेतक
अध्याय 3: स्टॉक और निवेश के प्रकार - भाग 1
एक बड़ी मोटी भारतीय शादी में एक चीज जिसे आप याद नहीं कर सकते हैं वह है लाउड म्यूजिक और भव्य बुफे। मेज पर इतने सारे विकल्पों के साथ, आप कैसे चुनते हैं कि आप क्या करते हैं? क्या आप दक्षिण भारतीय मसालेदार मिक्स या क्लासिक मुंबई मसाला के मूड में हैं? हां, उपलब्ध व्यंजनों को जानना निश्चित रूप से इसे कम करने में मदद करता है, है ना?
तो, चुनने के लिए स्टॉक के बुफे से सही स्टॉक कैसे चुनें? सरल! इसे श्रेणियों में विभाजित करें।
आइए विभिन्न प्रकार के स्टॉक को समझें और उन्हें कैसे चुनें।
1. ब्लू चिप स्टॉक
आपने इन कंपनियों के बारे में सुना है, निश्चित रूप से!
लेकिन क्या आप जानते हैं कि इन कंपनियों में क्या समानता है?
खैर, वे -
- सालों से चला रहे हैं अपना बिजनेस
- एक अच्छी तरह से स्थापित प्रदर्शन ट्रैक रिकॉर्ड के साथ बहुत प्रसिद्ध हैं
- प्रदर्शन में निरंतरता दिखाएँ
- अपने संबंधित उद्योगों में अग्रणी हैं
- उत्कृष्ट वित्तीय है
निवेश के लिहाज से इन कंपनियों के शेयर
- लार्ज कैप कंपनियों के तहत वर्गीकृत हैं
- स्थिर रिटर्न की पेशकश करें क्योंकि वे पहले से ही शीर्ष पर हैं
- चूंकि वे अपने क्षेत्र में अग्रणी हैं, इसलिए आपको तेज गिरावट नहीं दिख सकती है।
- अत्यधिक तरल हैं क्योंकि उनके पास हमेशा ऐसे निवेशक होते हैं जो इन शेयरों को खरीदने के इच्छुक होते हैं।
ये ब्लू चिप कंपनियों के रूप में जानी जाने वाली कंपनियों के कुछ उदाहरण हैं। लेकिन इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि ब्लू-चिप कंपनी हमेशा जीवन के लिए ब्लू चिप कंपनी नहीं हो सकती है।
क्या आप जानते हैं? शब्द "ब्लू चिप" पोकर के खेल से आता है, जहां ब्लू चिप्स उच्चतम मूल्य के टुकड़े हैं; डॉव जोन्स के एक कर्मचारी ओलिवर गिंगोल्ड ने 1923 में 'ब्लू चिप' वाक्यांश गढ़ा। |
स्थिर रिटर्न और कम अस्थिरता के उत्कृष्ट संयोजन को कौन पसंद नहीं करता है?
लेकिन एक शेयर में इन दोनों कॉम्बिनेशन का आकलन कैसे किया जा सकता है?
आकलन करने के कई तरीके हैं लेकिन एक कुशल तरीका कंपनी के बीटा की जांच करना है।
बीटा क्या है?
बीटा निफ्टी जैसे स्टॉक इंडेक्स के संबंध में स्टॉक अस्थिरता का एक उपाय है जिसका बीटा एक माना जाता है।
यदि किसी स्टॉक का बीटा एक से अधिक है, तो इसे सूचकांक की तुलना में अधिक अस्थिर माना जाता है। यह आमतौर पर आक्रामक निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है जिनके पास उच्च जोखिम भूख होती है। दूसरी ओर, एक से कम के बीटा वाले स्टॉक को कम अस्थिर स्टॉक माना जाता है और कम जोखिम भूख वाले रूढ़िवादी निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है। बीटा को बाजार जोखिम या व्यवस्थित जोखिम के रूप में भी देखा जाता है।
यह हमें अगले प्रकार के शेयरों में लाता है।
2. उच्च बीटा स्टॉक
उच्च बीटा स्टॉक एक से अधिक के बीटा वाले स्टॉक हैं। उच्च बीटा के कारण, ये शेयर उच्च अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं और आक्रामक निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं। उनमें बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता भी है। वित्तीय सेवाओं, बुनियादी ढांचे, धातुओं आदि क्षेत्रों की कंपनियों के शेयरों को आमतौर पर उच्च बीटा स्टॉक माना जाता है।
तो, कम बीटा मूल्य वाले शेयरों को क्या कहा जाता है?
खैर, यह हमारे अगले प्रकार के स्टॉक हैं।
3. रक्षात्मक शेयरों
सरल शब्दों में, उन कंपनियों द्वारा जारी किए गए स्टॉक जो आर्थिक चक्रों से प्रभावित नहीं होने वाले क्षेत्र से संबंधित हैं, उन्हें रक्षात्मक स्टॉक के रूप में जाना जाता है। इस श्रेणी में आने वाली कंपनियां स्वास्थ्य सेवा, उपयोगिता और खाद्य और पेय पदार्थ हैं।
समझ में आता है, है ना?
क्योंकि अर्थव्यवस्था का आकार कोई फर्क नहीं पड़ता, आपको अभी भी भोजन, स्वास्थ्य सेवा और बिजली की आवश्यकता होगी।
इसलिए, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, इन शेयरों में आमतौर पर एक से कम का बीटा होता है और इन्हें कम अस्थिर स्टॉक माना जाता है। बाजार में मंदी के बावजूद इन शेयरों में अन्य शेयरों की तुलना में ज्यादा गिरावट की संभावना नहीं है। इसलिए, वे आमतौर पर उन निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं जो अपने इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ उच्च जोखिम नहीं लेना चाहते हैं।
लेकिन फिर आर्थिक चक्र से वास्तव में किस तरह के शेयर प्रभावित होते हैं?
4. चक्रीय स्टॉक
इसलिए, इसके विपरीत, चक्रीय स्टॉक उन कंपनियों से संबंधित हैं जिनका प्रदर्शन आर्थिक चक्रों पर निर्भर है।
जब अर्थव्यवस्था बूम फेज में होती है, तो इन कंपनियों के प्रॉडक्ट्स की डिमांड ज्यादा होती है, जिससे ज्यादा अर्निंग होती है और स्टॉक प्राइसेज बढ़ती हैं। दूसरी ओर, जब अर्थव्यवस्था मंदी में होती है, तो इन उद्योगों से उत्पादों की मांग कम हो जाती है, जिससे कम आय होती है और स्टॉक की कीमत गिर जाती है। इस श्रेणी में आने वाली कंपनियां स्टील, सीमेंट, इंफ्रास्ट्रक्चर, ऑटोमोबाइल निर्माता या रियल एस्टेट कंपनियां होंगी।
अब तक, आप समझ गए होंगे कि क्यों।
क्योंकि जब अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही होती है, तो बजट में कटौती के कारण आपके नई कार खरीदने या नया घर खरीदने की संभावना कम होती है।
क्या यह सच है कि वे क्या कहते हैं - सबसे अच्छे शेयरों की कीमत हमेशा उच्च होती है?
खैर, यह जरूरी नहीं है कि यह सच हो। आइए सबसे लोकप्रिय प्रकार के स्टॉक में से एक को देखें।
5. मूल्य स्टॉक
ये ऐसे शेयर हैं जो अपने आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे हैं।
आंतरिक मूल्य का क्या अर्थ है?
यह वस्तुनिष्ठ गणना के आधार पर कंपनी का वास्तविक मूल्य है, न कि उस कीमत पर जिस पर कंपनी के शेयर बाजार में कारोबार कर रहे हैं।
आइए एक उदाहरण लेते हैं:
मान लीजिए कि आपको एक कंपनी मिलती है - आहूजा इंटरनेशनल 100 रुपये के वर्तमान शेयर मूल्य के साथ। लेकिन आपकी गणना के आधार पर कंपनी का आंतरिक मूल्य 110 रुपये प्रति शेयर है। समय के साथ, शेयर बाजार को कंपनी के वास्तविक मूल्य का एहसास होगा और स्टॉक तदनुसार बढ़ेगा।
वैल्यू स्टॉक्स अंडरवैल्यूड होते हैं और लंबी अवधि में आपको अच्छा रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं।
लेकिन आप देखना चाहेंगे क्योंकि वैल्यू स्टॉक और खराब स्टॉक दोनों सस्ते वैल्यूएशन पर उपलब्ध हैं।
तो आप दोनों के बीच अंतर कैसे करते हैं?
बस याद रखें, मूल्य स्टॉक अस्थायी रूप से बाजार द्वारा पीटे गए गुणवत्ता वाले स्टॉक हैं और भविष्य में पुनरुत्थान और बढ़ने की क्षमता रखते हैं। अस्थायी गिरावट के कुछ संभावित कारण एक तिमाही के लिए उम्मीदों से नीचे की कमाई हो सकती है, उच्च भावना पर सवार बुरी खबरों का संक्षिप्त टुकड़ा लेकिन कम वित्तीय प्रभाव के साथ, या सिर्फ खराब बाजार भावनाओं के कारण। इसके विपरीत, खराब स्टॉक वे स्टॉक हैं जिनमें कम तरलता, असंगत आय इतिहास, या मानक वित्तीय अनुपात पर खराब मीट्रिक हैं।
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क्या आप जानते हैं?
सभी समय के प्रसिद्ध निवेशक, वॉरेन बफेट ने दशकों से मूल्य निवेश की रणनीति का उपयोग किया है। वह बेंजामिन ग्राहम स्कूल ऑफ वैल्यू इन्वेस्टिंग के बहुत वफादार अनुयायी भी हैं।
अब अगले अध्याय में अगले प्रकार के स्टॉक - ग्रोथ स्टॉक्स को स्पर्श करते हैं
सारांश
- बीटा निफ्टी जैसे स्टॉक इंडेक्स के संबंध में स्टॉक अस्थिरता का एक उपाय है जिसका बीटा एक माना जाता है।
- उच्च बीटा स्टॉक एक से अधिक बीटा वाले स्टॉक हैं; ये शेयर उच्च अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं और आक्रामक निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं।
- उन कंपनियों द्वारा जारी किए गए स्टॉक जो आर्थिक चक्रों से प्रभावित नहीं होने वाले क्षेत्र से संबंधित हैं, उन्हें रक्षात्मक स्टॉक के रूप में जाना जाता है।
- चक्रीय शेयर उन कंपनियों के हैं जिनका प्रदर्शन आर्थिक चक्रों पर निर्भर है।
- वैल्यू स्टॉक्स अंडरवैल्यूड होते हैं और लंबी अवधि में आपको अच्छा रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं।
और यह सूची यहीं खत्म नहीं होती। अगले अध्याय में आने के लिए और भी बहुत कुछ है।
अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, दूरभाष संख्या: 022 - 6807 7100 में है। आई-सेक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और सेबी पंजीकरण सं. इंज़000183631। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): श्री अनूप गोयल, संपर्क नंबर: 022-40701000, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिम के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। उपरोक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा। आई-सेक और सहयोगी उस पर की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई दायित्व स्वीकार नहीं करते हैं। ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद के लिए खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के लिए प्रस्ताव दस्तावेज या प्रस्ताव के अनुरोध के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी फैसला लेने से पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर्स से सलाह लेनी चाहिए कि क्या प्रॉडक्ट उनके लिए उपयुक्त है। उद्धृत प्रतिभूतियां अनुकरणीय हैं और अनुशंसात्मक नहीं हैं। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए है।
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