अध्याय 5: रियल एस्टेट और सोने के निवेश पर शुरुआती लोगों के लिए निःशुल्क गाइड

“घर खरीदें!”“सोना खरीदें!”

अगर आप अपने परिवार के बड़ों से निवेश के बारे में सलाह मांगें, तो वे सबसे ज़्यादा संभावना इन दोनों में से किसी एक का ज़िक्र करेंगे।

और क्यों न करें? ये निवेश के तरीके समय की कसौटी पर खरे उतरे हैं और दशकों से अच्छे रिटर्न दे रहे हैं। यही कारण है कि आज इतने सारे निवेश विकल्प उपलब्ध होने के बावजूद, रियल एस्टेट और सोना अभी भी ठोस निवेश के रास्ते माने जाते हैं।

अगर आप सोच रहे हैं कि इस तरह के निवेश कैसे काम करते हैं और आप इनमें कैसे निवेश कर सकते हैं, तो आपको यह जानना चाहिए -

निवेश के एक रास्ते के रूप में रियल एस्टेट

भारत में, रियल एस्टेट बाजार वित्तपोषण और निवेश के अवसरों के मामले में तेजी से बढ़ा है। बढ़ती आबादी और आर्थिक विकास की बदौलत यह भारत में एक तेजी से बढ़ता हुआ क्षेत्र है। मेट्रो, शहरों और शहरी क्षेत्रों में आवासीय और वाणिज्यिक अचल संपत्ति बाजारों में बढ़ती मांग देखी जा रही है।

और हाल ही में RERA (रियल एस्टेट विनियमन और विकास अधिनियम) की शुरूआत के साथ, रियल एस्टेट की खरीद अधिक जवाबदेही और पारदर्शिता के साथ अधिक सरल हो गई है।

जबकि कुछ लोग रियल एस्टेट में निवेश का आनंद लेते हैं, अधिकांश अन्य इसे थकाऊ पाते हैं।

उदाहरण के लिए, विभिन्न संपत्तियों की जांच करने, सही संपत्ति पर ध्यान केंद्रित करने, सही ऋण की तलाश करने, उनके लिए आवेदन करने, स्टांप ड्यूटी, पंजीकरण आदि और कागजी कार्रवाई के ढेर में बहुत प्रयास करना पड़ता है!

रियल एस्टेट निवेश के लाभों का आनंद लेने का एक सरल तरीका होना चाहिए!

हां, ऐसा है। रियल एस्टेट में निवेश करने के ऐसे तरीके हैं, जिनमें भौतिक संपत्ति खरीदने की ज़रूरत नहीं होती।

जबकि परंपरागत रूप से, रियल एस्टेट एक अच्छी और लोकप्रिय निवेश संपत्ति रही है, अब आपके पास ऐसे नए रियल एस्टेट निवेश विकल्पों पर नज़र डालने का लाभ है, जो किफ़ायती हैं और समान रिटर्न देते हैं।

आइए रियल एस्टेट में निवेश करने के लिए सभी उपलब्ध विकल्पों पर नज़र डालें।

रियल एस्टेट में निवेश कैसे करें?

ज़्यादातर अन्य निवेश संपत्तियों की तरह, रियल एस्टेट ऑफ़र में निवेश के दो तरीके हैं:

• प्रत्यक्ष निवेश
• अप्रत्यक्ष या रियल एस्टेट फंड के ज़रिए

प्रत्यक्ष निवेश

रियल एस्टेट में निवेश करने का सबसे आसान तरीका रियल एस्टेट खरीदना है। जमीन का एक टुकड़ा, या दुकानों, अपार्टमेंट और घरों जैसी वाणिज्यिक संपत्तियों में सीधे निवेश करें।

यहां, बैंक वित्त अचल संपत्ति निवेश में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

आप जिस संपत्ति में निवेश कर रहे हैं, उसकी कीमत और प्रकार के आधार पर, आपको अपनी जेब से कुल कीमत का कम से कम 10% से 25% भुगतान करना पड़ सकता है। बाकी निवेश बैंक लोन के ज़रिए किया जा सकता है।

लेकिन, आप सीधे रियल एस्टेट निवेश के ज़रिए कैसे कमाते हैं?

किराया वसूलना – चाहे आप किसी परिवार को अपार्टमेंट किराए पर दें या किसी कंपनी को ऑफ़िस स्पेस, यह आय का एक स्थिर प्रवाह हो सकता है।

कीमत में बढ़ोतरी – कम कीमत पर प्रॉपर्टी खरीदना और उसे ज़्यादा कीमत पर बेचना आपको मुनाफ़ा कमा सकता है।

अब, क्या होगा अगर भौतिक संपत्ति खरीदना आसान न हो क्या यह एक विकल्प है, इसकी अत्यधिक लागत को देखते हुए? कोई व्यक्ति इस आकर्षक परिसंपत्ति में बहुत अधिक पैसा लगाए बिना कैसे निवेश कर सकता है?

यही वह जगह है जहाँ डिजिटल निवेश की बात आती है!

अप्रत्यक्ष या रियल एस्टेट फंड

इस विकल्प के लिए ऋण लेने की आवश्यकता नहीं होती है, न ही इसमें कोई बोझिल कागजी कार्रवाई शामिल होती है।

अगर आप छोटी रकम का निवेश करना चाहते हैं तो रियल एस्टेट फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है। आप दो तरह के रियल एस्टेट फंड में निवेश कर सकते हैं:

1. रियल एस्टेट फंड
2. रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT)

भारत में रियल एस्टेट फंड

रियल एस्टेट फंड रियल एस्टेट में निवेश करने का एक वैकल्पिक विकल्प प्रदान करते हैं। रियल एस्टेट फंड उधार या इक्विटी के माध्यम से REITs या रियल एस्टेट फर्मों के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं।

वे निवेशकों को निवेश करने की लचीलापन और पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधन का लाभ प्रदान करते हैं। रियल एस्टेट फंड में निवेश करते समय, आपको ब्याज दर जोखिम और बाजार जोखिम पर ध्यान देने की आवश्यकता होती है। इसके अलावा, जब आप रियल एस्टेट फंड में निवेश करते हैं, तो आपको यह तय करने की स्वतंत्रता नहीं होती है कि फंड को किन कंपनियों या संपत्तियों में निवेश किया जाना चाहिए और फंड को कैसे चलाना चाहिए।

भारत में REITs

अन्य वित्तीय साधनों और यहां तक ​​कि म्यूचुअल फंड की तुलना में, रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) भारत में हाल ही में विकसित हुए हैं। REITs की आधिकारिक शुरुआत 2014 में हुई, जब SEBI ने पहली बार भारत में REITs की स्थापना के लिए नियम बनाए।

भारत में छोटे खुदरा निवेशकों के लिए REITs के सुचारू संचालन और उपलब्धता के लिए अभी भी एक लंबा रास्ता तय करना है। RERA (रियल एस्टेट विनियामक प्राधिकरण) अधिनियम की शुरूआत से REITs को वित्तीय संस्थानों और निवेशकों दोनों के साथ अधिक रुचि प्राप्त करने में मदद मिलेगी।

वर्तमान में भारत में निवेश के लिए तीन REITs उपलब्ध हैं। वे हैं:

1. एंबेसी ऑफिस पार्क REIT
2. माइंडस्पेस बिजनेस पार्क REIT
3. ब्रुकफील्ड इंडिया रियल एस्टेट ट्रस्ट

*अगस्त, 2021 तक

लेकिन, एक निवेशक के तौर पर, आप इसमें निवेश करके कैसे कमा सकते हैं?

REIT समय-समय पर लाभांश भुगतान के ज़रिए रिटर्न देते हैं। REITs को संपत्तियों को किराए पर देने और पट्टे पर देने से किराये की आय प्राप्त होती है।

इसके अलावा, चूंकि REITs स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध और कारोबार किए जाते हैं, इसलिए प्रदर्शन और बाजार की मांग के आधार पर अलग-अलग इकाइयों की लागत बदलती रहती है। इसलिए, REIT द्वारा अच्छा प्रदर्शन REIT इकाइयों की कीमत में वृद्धि कर सकता है जिसे आप लाभ पर बेच सकते हैं।

आपको लग सकता है कि REITs रियल एस्टेट फंड के समान हैं। खैर, वे नहीं हैं।

दोनों फंडों के बीच अंतर यह है कि REITs आम तौर पर रियल एस्टेट संपत्तियों के मालिक होते हैं, जबकि रियल एस्टेट फंड REITs या रियल एस्टेट फर्मों के पोर्टफोलियो में उधार या इक्विटी के माध्यम से निवेश करते हैं। यदि आप नियमित आय की तलाश कर रहे हैं तो REIT बेहतर हैं, जबकि रियल एस्टेट फंड बेहतर पूंजी वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।

अब, आइए दूसरे सबसे लोकप्रिय पारंपरिक निवेश मार्ग - सोना पर चलते हैं।

निवेश मार्ग के रूप में सोना

भारत में, सोने के प्रति लगाव पौराणिक है। वास्तव में, यह भी कहा जा सकता है कि सोने के प्रति प्रेम किसी भी अन्य सीमा को पार कर सकता है। मुद्रा के रूप में उपयोग किए जाने से लेकर हमारी संस्कृति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनने तक, सोने ने किसी भी नेता या दर्शन से अधिक लोगों के दिमाग पर शासन किया है। यह आज भी अपना मूल्य बनाए हुए है।

लेकिन यह सब विश्वास में नहीं है। सोने ने पहले भी कई बार अपनी कीमत साबित की है।

इस कीमती धातु को मुद्रास्फीति के खिलाफ एक आदर्श बचाव माना जाता है। सोना पोर्टफोलियो में विविधता भी प्रदान करता है और, अधिकांश मामलों में, दशकों से अच्छा रिटर्न प्रदान करता रहा है।

आज, निवेश के रूप में सोना अब आभूषण या आभूषण खरीदने तक सीमित नहीं रह गया है।

भौतिक सोने के अलावा, आप निम्न माध्यमों से भी सोने में निवेश कर सकते हैं:

• गोल्ड ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड)
• गोल्ड म्यूचुअल फंड
• सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी)

गोल्ड ईटीएफ

गोल्ड ईटीएफ पेशेवर रूप से प्रबंधित फंड हैं, जो निवेश करते हैं भौतिक सोने में। जब आप इन फंडों में निवेश करते हैं, तो आपको किसी भी अन्य म्यूचुअल फंड की तरह ही यूनिट आवंटित की जाती हैं। समय के साथ, इन यूनिटों की कीमत बढ़ सकती है।

गोल्ड ईटीएफ भौतिक सोने के मालिक होने का एक करीबी विकल्प है। इनका कारोबार स्टॉक एक्सचेंज पर होता है, और आप इन्हें अपने स्टॉक ब्रोकर के माध्यम से खरीद सकते हैं। यूनिट्स को स्टॉक की तरह आपके डीमैट अकाउंट में जमा किया जाता है।

गोल्ड म्यूचुअल फंड्स

गोल म्यूचुअल फंड एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) द्वारा चलाए जाते हैं और गोल्ड ETF में निवेश करते हैं जो घरेलू सोने की कीमतों में उतार-चढ़ाव की नकल करते हैं।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs)

SGB भारत सरकार की एक योजना है जो निवेशकों को सोने में निवेश से लाभ उठाने का एक वैकल्पिक और सुरक्षित मार्ग प्रदान करती है।

आप अपने स्टॉक ब्रोकर, बैंकों या डाकघर के माध्यम से 1-ग्राम मूल्यवर्ग में बॉन्ड खरीद सकते हैं।

एसजीबी भौतिक सोना रखने और गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने से अधिक सुरक्षित हैं, क्योंकि आपको होल्डिंग अवधि के लिए अपने कुल निवेश पर 2.5% वार्षिक ब्याज मिलता है।

सारांश

• रियल एस्टेट में निवेश करने का प्राथमिक तरीका संपत्ति खरीदना है। अन्य रूपों में REITs और रियल एस्टेट फंड शामिल हैं।
• रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) और रियल एस्टेट फंड आपको बिना किसी ठोस संपत्ति के स्वामित्व, संचालन, रखरखाव या खरीद के रियल एस्टेट बाजार में निवेश करने का मौका देते हैं।
• सोने में निवेश के चार प्रकार हैं; भौतिक सोना, गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, गोल्ड म्यूचुअल फंड और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड।

अब जब आपने निवेश के मुख्य रूपों के बारे में जान लिया है, तो आप सही निवेश निर्णय कैसे ले सकते हैं? हम जोखिम बनाम लाभ पर अगले अध्याय में और अधिक जानकारी प्राप्त करेंगे।