अध्याय 9 - आर्थिक नीतियों का परिचय - भाग 1

आपने सोचा होगा कि गरीब देश सिर्फ अधिक पैसा क्यों नहीं छाप सकते हैं और अमीर बन सकते हैं।

अधिक पैसा किसी भी समस्या को हल कर सकता है!

लेकिन फिर से सोचें।

आइए इस स्थिति को एक सरल उदाहरण के साथ समझते हैं:

मान लीजिए, आप हर महीने अपने कार्यस्थल के पास एक प्रसिद्ध रेस्तरां से पिज्जा ऑर्डर करते हैं। अपने वर्तमान वेतन के आधार पर, आप पिज्जा के लिए प्रति माह 1000 रुपये का बजट निर्धारित करते हैं।

अब चलो पिज्जा आउटलेट के परिप्रेक्ष्य से दृश्य को स्थानांतरित करते हैं।

पिज्जा रेस्तरां में हर दिन 100 पिज्जा तैयार करने और आपूर्ति करने की क्षमता है। और, चूंकि आप नियमित रूप से हैं, इसलिए उन पिज्जा में से एक पर आपका नाम है।

लाइन के नीचे तीन महीने, आप एक वेतन वृद्धि मिलता है। अब आप अपने मासिक बजट को फिर से देखते हैं और अपनी आदेश देने की आदतों को देखते हैं।

हाथ में अधिक पैसे के साथ, आप पूर्व 1000 रुपये के बजाय पिज्जा पर दोगुनी राशि - हर महीने 2000 रुपये - खर्च करने का फैसला करते हैं।

अब आपके संशोधित बजट में हर पखवाड़े एक पिज्जा शामिल है, हर महीने सिर्फ एक पिज्जा के बजाय।

लेकिन देर से, उनके आदेश दोगुने हो गए हैं। और ऐसा इसलिए है क्योंकि पिज्जा रेस्तरां से ऑर्डर करने वाले आपके सभी सहयोगियों ने भी वेतन वृद्धि का अनुभव किया है। और जब यह आपके और आपके सहयोगियों के लिए अच्छी खबर है, तो रेस्तरां क्या करता है?

अधिक आदेश, अधिक व्यापार और अधिक मांग का मतलब है। इस सारे बदलाव के परिणामस्वरूप पिज्जा की कीमत भी बढ़ गई।

तो अब जब आप संशोधित मेनू पर घूरते हैं, तो आपको पिछले महीने के 1000 रुपये की तुलना में एक पिज्जा के लिए 1200 रुपये का भुगतान करना होगा।

आप अचानक एक deflated गुब्बारे की तरह आप से बाहर draining सभी उत्तेजना महसूस करते हैं।

इसलिए, यहां जो हुआ है वह यह है कि आपकी क्रय शक्ति कम हो गई है, भले ही आप अधिक कमा रहे हों।

यह आपको यह समझने में मदद कर सकता है कि अधिक पैसा होने से पैसे की समस्या का समाधान क्यों नहीं होता है। अधिक पैसा माल की उच्च कीमतों को जन्म दे सकता है और कभी-कभी यह अफोर्डेबल हो जाता है।

धन और वस्तुओं और सेवाओं की मांग और आपूर्ति को अर्थव्यवस्था को बनाए रखने और बढ़ने के लिए लाइन में होना चाहिए।

तो, अगर प्रिंट पैसा नहीं है, तो सरकार क्या कर सकती है?

सरकार और केंद्रीय बैंक देश की आर्थिक स्थिति में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, और वे ऐसे मामलों को प्रबंधित करने में मदद करने के लिए कुछ नियोजित नीतियों को लागू करते हैं।

मौद्रिक नीति

भारत का केंद्रीय बैंक, जिसे भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के रूप में जाना जाता है, भी देश की मुद्रा को मुद्रित करने वाला है। आरबीआई मौद्रिक नीति के माध्यम से ब्याज दरों में बदलाव करके मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है। इससे मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद मिलती है।

लेकिन इसका क्या मतलब है?

मान लीजिए कि देश अर्थव्यवस्था के संकट का सामना कर रहा है।

इसलिए, अर्थव्यवस्था की मदद करने के लिए, RBI ब्याज दरों को कम करता है।

इसका मतलब है,

एकदम सही लगता है. तो फिर इसे वैसे ही क्यों न रखें जैसे यह है?

ठीक है, क्या आपने नहीं सुना है? किसी भी चीज का बहुत अधिक होना अच्छी बात नहीं है।

अर्थव्यवस्था के साथ भी ऐसा ही है।

आइए उपरोक्त प्रक्रिया को जारी रखें और देखें कि यह कहां जा रहा है।

लेकिन RBI पैसे की आपूर्ति को कैसे नियंत्रित करता है?

भारतीय रिजर्व बैंक विभिन्न मौद्रिक नीति उपकरणों जैसे सीआरआर, रेपो दर, एसएलआर, ओएमओ आदि के माध्यम से मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करता है और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करता है।

आइए एक-एक करके उन पर चर्चा करके शुरू करें:

अतिरिक्त पढ़ें: मौद्रिक नीति उपकरण के लिए एक शुरुआती गाइड

नकद आरक्षित अनुपात (CRR)

जब हम कहते हैं कि आरबीआई भारत का केंद्रीय बैंक है, तो इसका मतलब है कि आरबीआई केंद्रीय निकाय है जो देश के सभी बैंकों को नियंत्रित करता है।

मान लीजिए कि आप सुरक्षित रखने के लिए अपने बैंक खाते में कुछ पैसे रखते हैं।

लेकिन क्या आप जानते हैं कि बैंक में सारी राशि नहीं बचती है? आरबीआई को एक छोटी सी राशि दी जाती है।

क्या कोई सटीक राशि है जो केंद्रीय बैंक लेता है?

यह राशि नकद आरक्षित अनुपात द्वारा तय की जाती है। यह जमा का प्रतिशत है जिसे बैंकों को केंद्रीय बैंक के साथ नकद रूप में बनाए रखने की आवश्यकता होती है।

मान लीजिए कि CRR 5% है। जब आप अपने बैंक में 1000 रुपये जमा करते हैं, तो यह 5% यानी 50 रुपये आरबीआई को दिए जाते हैं। और बाकी, यानी 950 रुपये वह है जिस पर काम करने के लिए बैंक के पास बचा है।

क्यों काम करते हैं?

खैर, बैंक सिर्फ पैसा नहीं रखता है। यह ऋण के रूप में पैसे देता है।

लेकिन यह छोटी राशि कैसे एक फर्क पड़ता है?

तो, आइए उपरोक्त उदाहरण को जारी रखें - बैंक किसी अन्य ग्राहक, रोहित को ऋण के रूप में 950 रुपये देने का फैसला करता है, जिसे पैसे की आवश्यकता है। इसके बाद यह पैसा रोहित के बैंक अकाउंट में जमा कराया जाता है। नियमों के मुताबिक, चूंकि राशि बैंक खाते में जमा की जाती है, इसलिए अब आरबीआई को दिए जाने के लिए 950 रुपये का 5% यानी 47.5 रुपये फिर से अलग रखा जाता है। यह चक्र जारी रहता है और जैसे-जैसे धन परिचालित होता रहता है, यह परिसंचरण में कुल धन को बढ़ाता है। यह एक गुणक प्रभाव की ओर जाता है।

तो, चलो इसे कार्रवाई में देखते हैं:

1. बैंक में जमा किया गया पैसा

2. उधार दिया गया और बैंक में जमा किया गया धन

पैसा बाहर चला गया और बैंक में जमा 3

उधार दिया गया और बैंक में जमा किया गया धन 4

बैंकों द्वारा आरक्षित के रूप में रखा गया धन

बाजार में कुल पैसे की आपूर्ति

चरण 0

1000

0

0

1000

चरण 1

1000

1000 - 5%*1000 = 950

1000*5% = 50

1000 +950 = 1950

चरण 2

1000

950

950 - 5%*950 = 902.5

50+ (5%*950) = 97.5

1000+950+ 902.5 =2852.5

चरण 3

1000

950

902.5

902.5 - 5%*902.5 = 857.4

97.5+(5%*857.4) =140.4

1000+950+902.5+857.4 = 3709.9

तो, बैंक अंततः कितने पैसे के साथ समाप्त होता है?

आप इसे मुद्रा गुणक सूत्र का उपयोग करके पता लगा सकते हैं जो मूल रूप से सीआरआर का व्युत्क्रम है।

तो, उपरोक्त उदाहरण में CRR = 5% के साथ।

धन गुणक = (1/CRR) = (1/5%) = 20

इसका मतलब है कि जमा में 1,000 रुपये से मनी सर्कुलेशन में 20,000 रुपये हो सकते हैं।

इसके अलावा, ध्यान देने के लिए, सीआरआर में थोड़ी सी भिन्नता का एक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। उदाहरण के लिए, 4% सीआरआर के साथ, प्रचलन में कुल धन 25,000 रुपये होगा, जिसका अर्थ यह भी है कि सीआरआर को 1% तक बढ़ाने से तरलता 25% बढ़ जाती है।

लेकिन क्या होगा अगर आपको अपने पैसे की आवश्यकता है?

हां, और यही कारण है कि वे ऋण के रूप में सभी धन नहीं देते हैं।  बैंक कुछ पैसा सरकारी बांड, सोना और इसी तरह की प्रतिभूतियों जैसी तरल परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। आप देखते हैं, बैंक नियमित मांग और आपूर्ति का विश्लेषण करता है और तदनुसार तरलता निर्धारित करेगा क्योंकि यह अत्यधिक संभावना नहीं है कि उनके सभी ग्राहक एक ही समय में पैसे वापस ले लें।

सारांश

• धन और वस्तुओं और सेवाओं की मांग और आपूर्ति को अर्थव्यवस्था के विकास के लिए लाइन में होना चाहिए। 

• भारत का केंद्रीय बैंक, जिसे भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के रूप में जाना जाता है, भी देश की मुद्रा को मुद्रित करने वाला है।

• भारतीय रिजर्व बैंक विभिन्न मौद्रिक नीति उपकरणों जैसे सीआरआर, रेपो दर, एसएलआर आदि के माध्यम से धन की आपूत को नियंत्रित करता है।
• नकद आरक्षित अनुपात (CRR) यह जमा का प्रतिशत है जिसे बैंकों को केंद्रीय बैंक के साथ नकद रूप में बनाए रखने की आवश्यकता होती है।

आइए इस बातचीत को अगले अध्याय में जारी रखें, जहां हम कुछ और मौद्रिक नीति उपकरणों को समझेंगे और राजकोषीय नीति को छूएंगे। 

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