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हम शेयर बाज़ारों पर चाहे कितनी भी गहन रिसर्च कर लें, सभी ट्रेड में 100% सही होना मानवीय रूप से असंभव है। यही कारण है कि हमें प्रत्येक ट्रेड के लिए उठाए जाने वाले जोखिम को सीमित करने के बारे में सोचना चाहिए। इसके अलावा, यह जानना कि कहाँ रेखा खींचनी है, आपको खुद पर ज़्यादा बोझ डालने से बचने में मदद करता है।

ऐसी स्थिति में, आपकी जोखिम सहनशीलता क्या होनी चाहिए? आइए जानें। विशेषज्ञों द्वारा सबसे ज़्यादा सुझाया जाने वाला नियम एक प्रतिशत नियम है। इसका मतलब है कि एक शेयर व्यापारी को एक ही ट्रेड में अपनी कुल पोजीशन वैल्यू का एक प्रतिशत से ज़्यादा नहीं खोना चाहिए। इसलिए, अगर आपके खाते में एक लाख की पोजीशन है, तो आपका प्रति ट्रेड अधिकतम नुकसान एक हज़ार के भीतर होना चाहिए। इसलिए आपको हमेशा अपने ट्रेड पर उचित स्टॉप-लॉस लगाना चाहिए। आपको अपने द्वारा पहले से तय नुकसान की राशि के अनुसार अपनी पोजीशन साइज़ को एडजस्ट करना चाहिए। पोजीशन साइज़िंग में आपके द्वारा प्रति ट्रेड अपने पूर्व निर्धारित जोखिम के आधार पर आपके द्वारा ट्रेड किए जाने वाले शेयरों, लॉट या कॉन्ट्रैक्ट की संख्या की गणना करना शामिल है। उदाहरण के लिए, यदि आप 100 रुपये में कोई खास शेयर खरीद रहे हैं और स्टॉप-लॉस 95 रुपये पर रखते हैं, तो आपको प्रति ट्रेड 5 का नुकसान होगा, और इसलिए आपकी पोजीशन का आकार 1000 को 5 से विभाजित करके 200 शेयर होगा।

आप कितना जोखिम लेते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप पूंजी के संभावित नुकसान के साथ कितने सहज हैं। यही कारण है कि कुछ व्यापारी अपनी जोखिम सहनशीलता को दो प्रतिशत तक बढ़ा देते हैं। लेकिन इस मामूली बदलाव से क्या फर्क पड़ता है? मान लीजिए कि A की पोजीशन 50,000 रुपये की है, जबकि B की 1 लाख रुपये की है। A दो प्रतिशत की सीमा का उपयोग करता है, जबकि B एक प्रतिशत का उपयोग करता है। इसका प्रभावी रूप से मतलब है कि A और B दोनों अपने अकाउंट बैलेंस में बड़े अंतर के बावजूद प्रति ट्रेड 1000 का नुकसान उठाएंगे। क्योंकि दोनों के जोखिम सहनशीलता या जोखिम लेने की क्षमता के स्तर अलग-अलग हैं।

जोखिम सहनशीलता का उल्लेख करते समय, भावनात्मक नियंत्रण का उल्लेख करना भी महत्वपूर्ण है। लालच और डर दो ऐसी भावनाएँ हैं जिनसे आपको दृढ़ता से निपटना होगा। आपको हमेशा तब ट्रेड से बाहर निकलना चाहिए जब आपका अधिकतम वहनीय नुकसान पहुँच जाए। घाटे में चल रहे ट्रेड को रिकवरी की उम्मीद के साथ जारी रखने से आपका घाटा और बढ़ सकता है। स्टॉक ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन रणनीति उतनी ही महत्वपूर्ण है जितनी कि नाव के लिए पाल। अगर कीमत आपकी उम्मीदों के विपरीत चलती है, तो आपको बिना किसी देरी के अपनी स्थिति को फिर से जांचना चाहिए और उससे बाहर निकल जाना चाहिए। आम तौर पर यह सलाह दी जाती है कि एक ही ट्रेड पर अपनी कुल पूंजी का एक बड़ा हिस्सा जोखिम में डालने से बचें। जोखिम प्रबंधन के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। प्रत्येक ट्रेड पर अपनी कुल पूंजी का एक अंश, जैसे एक प्रतिशत से पांच प्रतिशत, आवंटित करने पर विचार करें, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि व्यक्तिगत ट्रेड पर होने वाले नुकसान आपके पोर्टफोलियो को गंभीर रूप से प्रभावित न करें।

मुझे यकीन है कि आपने अपने दोस्तों और परिवार के सदस्यों को शेयरों में निवेश के बारे में बात करते हुए सुना होगा। लेकिन क्या आपने कभी देखा है कि शेयर कैसे दिखते हैं? मुझे यकीन है कि आप सोच रहे होंगे कि आपके शेयर खरीदने के बाद वे कहाँ जाते हैं। खैर, अब हम पुराने दिनों की तरह भौतिक रूप में शेयर प्रमाणपत्रों का लेन-देन नहीं करते हैं। भौतिक प्रमाणपत्रों को अब डीमैटरियलाइज़ किया जा सकता है और इलेक्ट्रॉनिक रूप में संग्रहीत किया जा सकता है, इसलिए इसका नाम "डीमैट खाता" है। जब आप शेयर खरीदते हैं, तो वे इस खाते में सुरक्षित रूप से संग्रहीत होते हैं।

डीमैट खाता रखने के विभिन्न कारण:

1. भौतिक शेयर प्रमाणपत्रों की कोई ज़रूरत नहीं:

अब आपको भौतिक शेयर प्रमाणपत्र रखने की ज़रूरत नहीं है; इसके बजाय, आपके शेयर इलेक्ट्रॉनिक रूप में सुरक्षित रूप से संग्रहीत हैं।

2. असीमित संग्रहण:

शेयर प्रमाणपत्रों की भौतिक परेशानी के बिना, आप एक ही स्थान पर असीमित शेयरों को रख सकते हैं और उनका लेन-देन कर सकते हैं।

3. स्वचालित रूप से अपडेट:

जब कोई कंपनी बोनस इश्यू या स्टॉक स्प्लिट की घोषणा करती है, तो आपके डीमैट खाते में शेयर स्वचालित रूप से अपडेट हो जाते हैं। इन परिवर्तनों को दर्शाने के लिए आपको अपने डिपॉजिटरी प्रतिभागी (जो आपके डीमैट खाते का प्रबंधन करता है) को सूचित करने की आवश्यकता नहीं है।

4. बहुमुखी संपत्ति संग्रहण:

डीमैट खाता केवल शेयरों के लिए नहीं है - आप बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, सरकारी प्रतिभूतियाँ और बहुत कुछ भी स्टोर कर सकते हैं।

5. कभी भी, कहीं भी ट्रेड करें:

सबसे बड़ा फ़ायदा यह है कि आप कहीं से भी, कभी भी ट्रेड कर सकते हैं। बस अपने लैपटॉप या स्मार्टफ़ोन पर ट्रेडिंग टर्मिनल खोलें, और आप जाने के लिए तैयार हैं।

6. IPO निवेश आसान बना दिया गया:

आप सीधे IPO (आरंभिक सार्वजनिक पेशकश) के लिए भी आवेदन कर सकते हैं और आकर्षक मूल्यांकन पर शेयर प्राप्त कर सकते हैं।

7. कुशल निपटान:

जब आप ट्रेड या निवेश करते हैं, तो निपटान एक्सचेंज के माध्यम से T+2 कारोबारी दिनों में होता है। हालाँकि, अब जब सब कुछ डिजिटल हो गया है, तो यह प्रक्रिया उपयोगकर्ताओं के लिए पारदर्शी और भरोसेमंद हो गई है।

डीमैट खाता कैसे खोलें

डीमैट खाता खोलना सीधा है! आपको बस ICICI डायरेक्ट जैसी डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट की वेबसाइट पर जाना होगा और अपना खाता खोलना होगा। KYC सत्यापन और व्यक्तिगत सत्यापन के बाद, आपका खाता तैयार हो जाएगा। फिर, आपको केवल अपना बैंक खाता लिंक करना होगा, और आप निवेश शुरू करने के लिए पूरी तरह तैयार हैं।

तो, अपनी निवेश यात्रा में देरी न करें—अभी अपना पोर्टफोलियो बनाना शुरू करें!

विप्रो के शेयर की कीमत अचानक क्यों गिर गई? घबराएँ नहीं—यह सब बोनस शेयर प्रक्रिया का हिस्सा है! पूरी तस्वीर समझने और अनावश्यक घबराहट से बचने के लिए अभी यह छोटा वीडियो देखें!

रिलायंस के शेयरों में 50% की गिरावट दिख सकती है, लेकिन चिंता करने की कोई ज़रूरत नहीं है! यह गिरावट 1:1 बोनस इश्यू के कारण है, जिससे आपके शेयर आधे दाम पर दोगुने हो जाते हैं। यहाँ बताया गया है कि आपके पोर्टफोलियो में यह सब कैसे संतुलित होता है।

दोस्तों का एक समूह कॉल पर बात कर रहा है, हिमाचल यात्रा की योजना बना रहा है:

दोस्त 1: "भाई, हम रात 10 बजे दिल्ली से निकलेंगे और सुबह 5:00 बजे मनाली पहुँचेंगे।"

दोस्त 2: "मनाली से दिल्ली की दूरी 10 घंटे की यात्रा है; हम 7 घंटे में कैसे पहुँचेंगे?"

दोस्त 1: "चिंता मत करो, भाई! तुम्हारा दोस्त एक F1 रेसर की तरह गाड़ी चलाता है। मैं खतरनाक सड़कों पर इतनी अच्छी तरह से चल सकता हूँ कि माइकल शूमाकर भी मुझसे प्रभावित हो जाएँ।

दोस्त 2: “भाई, बस इतना सुनिश्चित करना कि भले ही शूमाकर प्रभावित न हों, लेकिन यम (मृत्यु के देवता) व्यक्तिगत रूप से यात्रा के लिए हमारे साथ शामिल होने न आएँ।

आखिरकार, आत्मविश्वास अच्छा है, लेकिन अति आत्मविश्वास अच्छा नहीं है! साथ ही, हम सभी के पास एक ऐसा दोस्त होता है जो अति आत्मविश्वास की भूमि के प्रधानमंत्री की तरह होता है।

“मेरे पास ड्राइविंग का सात साल का अनुभव है, इसलिए मैं राजमार्गों पर 100 किमी/घंटा की गति से गाड़ी चला सकता हूँ - यह आत्मविश्वास है। लेकिन यह कहना कि मैं पहाड़ी सड़कों पर 100 किमी/घंटा की गति से गाड़ी चलाऊँगा, जबकि मैंने पहले कभी ऐसा नहीं किया है - यह अति आत्मविश्वास है। हालाँकि, दोनों के बीच एक छोटा सा अंतर है, लेकिन यह छोटा सा अंतर अक्सर बड़ी समस्याएँ पैदा करता है। और यह अति आत्मविश्वास सिर्फ़ ड्राइविंग तक सीमित नहीं है; हम इसे हर चीज़ में दिखाते हैं।

’मैं इतना फिट हूँ कि मैं कभी भी 10 मिनट में 3 किलोमीटर दौड़ सकता हूँ।

’मेरे कौशल इतने मज़बूत हैं कि अगर AI आगे ​​भी बढ़ जाए, तो भी मेरी हमेशा मांग रहेगी।

’मेरा विश्लेषण इतना सटीक है कि मैं शेयर बाज़ार में हमेशा मुनाफ़ा कमाऊँगा।

लेकिन अक्सर, यह अति आत्मविश्वास और अपनी क्षमताओं का ज़्यादा आंकलन हमें बड़ी गलतियाँ करने पर मजबूर कर देता है, जिसकी हमें भारी कीमत चुकानी पड़ सकती है। जब अहंकार हावी हो जाता है, तो यह आपको यह मानने पर मजबूर कर देता है कि आप बाकी सभी से बेहतर हैं।

FINRA इन्वेस्टर एजुकेशन फ़ाउंडेशन ने युवा, कम अनुभवी निवेशकों पर शोध किया। इसने बताया कि लगभग तीन में से दो निवेशकों ने अपने निवेश ज्ञान को बहुत अधिक महत्व दिया, लेकिन जब परीक्षण किया गया, तो पाया गया कि वे न केवल अज्ञानी थे, बल्कि गलत जानकारी वाले भी थे। क्यों? वे अपने ज्ञान के बारे में अति आत्मविश्वासी थे।

दुनिया के सबसे बड़े हेज फंड, ब्रिजवाटर एंड एसोसिएट्स के संस्थापक रे डालियो ने एक बार कहा था, "मुझे पता था कि चाहे मैं किसी भी एक दांव को लेकर कितना भी आश्वस्त क्यों न हो, मैं फिर भी गलत हो सकता हूँ।" लेकिन अति आत्मविश्वास हमेशा इस विश्वास से नहीं आता है कि हम हमेशा हर चीज के बारे में सब कुछ जानते हैं; यह कई कारणों से हो सकता है जो हमें गलत निर्णय लेने के लिए प्रेरित करते हैं।

आज के लेख में, हम उन सभी कारणों पर चर्चा करेंगे:

1. डनिंग-क्रूगर प्रभाव:

यह घटना नौसिखिए निवेशकों को यह सोचने पर मजबूर कर सकती है कि वे वास्तव में जितने हैं, उससे कहीं ज़्यादा जानकार और कुशल हैं। इससे जोखिम भरे निवेश निर्णय और भारी नुकसान हो सकते हैं। अति आत्मविश्वासी निवेशक अत्यधिक व्यापार करते हैं, जोखिमों को नज़रअंदाज़ करते हैं और अक्सर अपना सारा पैसा एक ही स्टॉक या एसेट क्लास में निवेश कर देते हैं। आज, YouTube, मीडिया आउटलेट और कई तरह के निवेश टूल की बदौलत हर किसी के पास भारी मात्रा में जानकारी और डेटा उपलब्ध है। लेकिन आधी-अधूरी जानकारी पर भरोसा करने से अक्सर खराब रिटर्न और नुकसान होता है।

आप डनिंग-क्रूगर प्रभाव को कैसे दूर कर सकते हैं? विश्वसनीय स्रोतों से जानकारी प्राप्त करें जो गहन जानकारी प्रदान करते हैं, हर व्यापार, उसके पीछे के तर्क और परिणाम को रिकॉर्ड करने के लिए एक निवेश जर्नल बनाए रखें और अपने निर्णय लेने के पैटर्न को समझने के लिए समय-समय पर इसकी समीक्षा करें। आधी-अधूरी जानकारी या दूसरों की राय पर भरोसा करने के बजाय अपना खुद का गहन शोध करें।

2. नियंत्रण का भ्रम:

कल्पना करें कि जनवरी 2020 में कितने लोगों ने शेयरों में निवेश किया, यह सोचकर कि बाजार का रुझान सालों तक स्थिर रहेगा। कई लोगों को लगा कि सब कुछ उनकी योजना के अनुसार चल रहा है। लेकिन 2-3 महीनों के भीतर, COVID के आने से सब कुछ बदल गया, और लॉकडाउन के कारण 35% बाजार में गिरावट आई, जिससे वे लोग घबरा गए, जो मानते थे कि वे नियंत्रण में हैं। नियंत्रण के इस भ्रम में रहने वाले लोग अक्सर सोचते हैं कि वे बाजार का समय तय कर सकते हैं और रातों-रात 5-10 गुना रिटर्न कमा सकते हैं।

इस भ्रम से खुद को कैसे बचाएं: निवेश संबंधी निर्णय लेने के लिए एक चेकलिस्ट बनाएं, हर बार शोध करते समय या खरीदते/बेचते समय इसे देखें, ताकि आप बहक न जाएं। कभी भी यह न मानें कि आप भविष्य की चाल का अनुमान लगा सकते हैं! साथ ही, ऐसी मानसिकता अपनाएं जो आपको निश्चितताओं के बजाय संभावनाओं पर सोचने पर मजबूर करे। इस दृष्टिकोण को अपनाकर आप परिणामों का अधिक यथार्थवादी तरीके से मूल्यांकन कर सकते हैं।

3. किस्मत बनाम हुनर ​​की पहेली:

जब मैं पहली बार गोवा के कैसीनो में रूलेट टेबल पर बैठा, तो मुझे लगा कि कुछ जीत के बाद मैंने कोड क्रैक कर लिया है। लेकिन रात के अंत तक, मैंने अपनी सारी जीत और अपने बैंक बैलेंस का एक बड़ा हिस्सा खो दिया। आप देखिए, सफलता से ज़्यादा आत्मविश्वास कोई और नहीं पैदा कर सकता, लेकिन यह सोचना आसान है कि कुछ राउंड जीतने के बाद आपने जादुई ताकत हासिल कर ली है। भले ही वह सफलता कड़ी मेहनत और थोड़ी किस्मत का मिश्रण हो। एक आम कहावत है, "बढ़ती हुई लहरें सभी नावों को ऊपर उठाती हैं"। लेकिन जैसा कि वॉरेन बफेट कहते हैं, "आपको पता चलेगा कि कौन नंगा तैर रहा है, जब लहरें उतर जाएँगी।"

इसका मुकाबला करने का सबसे अच्छा तरीका है: किस्मत को गले लगाना शुरू करें, क्योंकि यह आपको विनम्र बनाएगी।

4. पश्चदृष्टि पूर्वाग्रह:

हममें से कई लोग पश्चदृष्टि पूर्वाग्रह से पीड़ित हैं, खुद को यह विश्वास दिलाते हैं कि हमने घटना घटने से पहले ही सटीक भविष्यवाणी कर दी थी। जब कुछ अच्छा होता है, तो हम अक्सर कहते हैं, "मुझे पता था कि ऐसा होगा," जिससे हमारा आत्मविश्वास बढ़ता है और हमें लगता है कि हमारी सहज बुद्धि हमेशा सही होती है।

पश्चदृष्टि पूर्वाग्रह पर काबू पाने के लिए: कभी-कभार बड़ी सफलता पाने के बजाय लंबे समय में छोटे, लगातार लाभ पर ध्यान केंद्रित करें। अतीत में जो हुआ उसे भूल जाएं; अपने वर्तमान शोध और पूर्वानुमान के आधार पर निर्णय लें।

ये अति आत्मविश्वास पूर्वाग्रह पर काबू पाने और शेयर बाजार में उच्च सफलता सुनिश्चित करने के सिद्ध तरीके हैं। याद रखें, अति आत्मविश्वास एक नशे की तरह है; जब यह आपको खुशी देता है तो आप इसका आनंद ले सकते हैं, लेकिन जल्द ही, आप इसके आदी हो जाएंगे, और वापस नहीं आ पाएंगे। इसलिए, इसे अपने जीवन और शेयर बाजार से निकाल दें, इससे पहले कि यह विनाश और नुकसान का कारण बने।

भारतीय रेलवे साल दर साल रिकॉर्ड तोड़ता जा रहा है। आइए रेलवे सेक्टर के उन चार शेयरों पर नज़र डालें जो पिछले साल बेहद सफल रहे और उनके बारे में ज़्यादा जानें।