अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों पर जोखिम प्रबंधन कैसे करें?

हम शेयर बाज़ारों पर चाहे कितनी भी गहन रिसर्च कर लें, सभी ट्रेड में 100% सही होना मानवीय रूप से असंभव है। यही कारण है कि हमें प्रत्येक ट्रेड के लिए उठाए जाने वाले जोखिम को सीमित करने के बारे में सोचना चाहिए। इसके अलावा, यह जानना कि कहाँ रेखा खींचनी है, आपको खुद पर ज़्यादा बोझ डालने से बचने में मदद करता है।

ऐसी स्थिति में, आपकी जोखिम सहनशीलता क्या होनी चाहिए? आइए जानें। विशेषज्ञों द्वारा सबसे ज़्यादा सुझाया जाने वाला नियम एक प्रतिशत नियम है। इसका मतलब है कि एक शेयर व्यापारी को एक ही ट्रेड में अपनी कुल पोजीशन वैल्यू का एक प्रतिशत से ज़्यादा नहीं खोना चाहिए। इसलिए, अगर आपके खाते में एक लाख की पोजीशन है, तो आपका प्रति ट्रेड अधिकतम नुकसान एक हज़ार के भीतर होना चाहिए। इसलिए आपको हमेशा अपने ट्रेड पर उचित स्टॉप-लॉस लगाना चाहिए। आपको अपने द्वारा पहले से तय नुकसान की राशि के अनुसार अपनी पोजीशन साइज़ को एडजस्ट करना चाहिए। पोजीशन साइज़िंग में आपके द्वारा प्रति ट्रेड अपने पूर्व निर्धारित जोखिम के आधार पर आपके द्वारा ट्रेड किए जाने वाले शेयरों, लॉट या कॉन्ट्रैक्ट की संख्या की गणना करना शामिल है। उदाहरण के लिए, यदि आप 100 रुपये में कोई खास शेयर खरीद रहे हैं और स्टॉप-लॉस 95 रुपये पर रखते हैं, तो आपको प्रति ट्रेड 5 का नुकसान होगा, और इसलिए आपकी पोजीशन का आकार 1000 को 5 से विभाजित करके 200 शेयर होगा।

आप कितना जोखिम लेते हैं, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप पूंजी के संभावित नुकसान के साथ कितने सहज हैं। यही कारण है कि कुछ व्यापारी अपनी जोखिम सहनशीलता को दो प्रतिशत तक बढ़ा देते हैं। लेकिन इस मामूली बदलाव से क्या फर्क पड़ता है? मान लीजिए कि A की पोजीशन 50,000 रुपये की है, जबकि B की 1 लाख रुपये की है। A दो प्रतिशत की सीमा का उपयोग करता है, जबकि B एक प्रतिशत का उपयोग करता है। इसका प्रभावी रूप से मतलब है कि A और B दोनों अपने अकाउंट बैलेंस में बड़े अंतर के बावजूद प्रति ट्रेड 1000 का नुकसान उठाएंगे। क्योंकि दोनों के जोखिम सहनशीलता या जोखिम लेने की क्षमता के स्तर अलग-अलग हैं।

जोखिम सहनशीलता का उल्लेख करते समय, भावनात्मक नियंत्रण का उल्लेख करना भी महत्वपूर्ण है। लालच और डर दो ऐसी भावनाएँ हैं जिनसे आपको दृढ़ता से निपटना होगा। आपको हमेशा तब ट्रेड से बाहर निकलना चाहिए जब आपका अधिकतम वहनीय नुकसान पहुँच जाए। घाटे में चल रहे ट्रेड को रिकवरी की उम्मीद के साथ जारी रखने से आपका घाटा और बढ़ सकता है। स्टॉक ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन रणनीति उतनी ही महत्वपूर्ण है जितनी कि नाव के लिए पाल। अगर कीमत आपकी उम्मीदों के विपरीत चलती है, तो आपको बिना किसी देरी के अपनी स्थिति को फिर से जांचना चाहिए और उससे बाहर निकल जाना चाहिए। आम तौर पर यह सलाह दी जाती है कि एक ही ट्रेड पर अपनी कुल पूंजी का एक बड़ा हिस्सा जोखिम में डालने से बचें। जोखिम प्रबंधन के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। प्रत्येक ट्रेड पर अपनी कुल पूंजी का एक अंश, जैसे एक प्रतिशत से पांच प्रतिशत, आवंटित करने पर विचार करें, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि व्यक्तिगत ट्रेड पर होने वाले नुकसान आपके पोर्टफोलियो को गंभीर रूप से प्रभावित न करें।

आईसीआईसीआई डायरेक्ट पर स्केलिंग ट्रेडिंग रणनीति के साथ व्यापार करने का तरीका जानने के लिए यह वीडियो देखें