मंदी के बाजार के लिए 3 तकनीकी संकेतक

शेयर बाज़ार उतार-चढ़ाव में चलता रहता है। व्यापारियों और निवेशकों के सामने अवसर और चुनौतियाँ आती हैं क्योंकि बाजार विभिन्न रुझानों के साथ-साथ उतार-चढ़ाव से भी गुजरता है। जहां एक तेजी वाला बाजार बढ़ती कीमतों और आशावाद का प्रतीक है, वहीं एक मंदी वाला बाजार कीमतों में गिरावट और निराशावाद के साथ गिरावट का संकेत देता है। अक्सर यह माना जाता है कि अधिकतम मुनाफा तभी कमाया जा सकता है जब बाजार में तेजी हो। हालाँकि, यदि कोई रुझान के अनुसार सोच-समझकर निर्णय लेता है, तो एक मंदी वाले बाज़ार में भी लाभ प्रदान करने की क्षमता होती है।

मंदी का बाजार क्या है?

मंदी का बाजार, जिसे मंदी के बाजार के रूप में भी जाना जाता है, एक ऐसी अवधि को संदर्भित करता है जो स्टॉक की कीमतों में गिरावट और बाजार में समग्र निराशावादी भावनाओं की विशेषता होती है। यह तेजी वाले बाजार के विपरीत है, जहां कीमतें बढ़ती हैं और निवेशकों का विश्वास ऊंचा होता है। मंदी के बाजार में, व्यापारी सतर्क रहते हैं और अपनी हिस्सेदारी बेच सकते हैं, जिससे कीमतों में और गिरावट आ सकती है। एक मंदी का बाज़ार आम तौर पर मंदी के संकेतकों या कारकों जैसे आर्थिक मंदी, भू-राजनीतिक तनाव, या बाज़ार सहभागियों के बीच नकारात्मक भावना से प्रेरित होता है। मंदी की प्रवृत्ति के प्रमुख संकेतकों में से एक प्रमुख बाजार सूचकांकों में निरंतर गिरावट है। जब निफ्टी और सेंसेक्स लगातार गिरावट का रुख दिखाते हैं, तो यह मंदी की बाजार भावना का संकेत देता है। यदि ये सूचकांक निचले चढ़ाव और निचले ऊंचे जैसे पैटर्न दिखाते हैं, तो यह मंदी के बाजार रुझान का संकेत देता है। डाउनट्रेंड के दौरान उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम बिक्री दबाव में वृद्धि का संकेत देता है, जो मंदी के दृष्टिकोण को मजबूत करता है।

आइए मंदी के बाज़ार के दौरान ध्यान रखने योग्य कुछ तकनीकी रुझानों को समझें:

1. सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए)

यह प्रत्येक अवधि के लिए समापन कीमतों को एक साथ जोड़कर और अवधि की संख्या से योग को विभाजित करके एक निर्दिष्ट समय अवधि में सुरक्षा की औसत कीमत की गणना करता है। एसएमए मूल्य में उतार-चढ़ाव को सुचारू करता है, जिससे व्यापारियों को अंतर्निहित प्रवृत्ति की स्पष्ट तस्वीर मिलती है। यह समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने, प्रवेश और निकास बिंदु निर्धारित करने और ट्रेंड रिवर्सल की पुष्टि करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।

एसएमए की गणना करने के लिए, आपको एक समय सीमा का चयन करना होगा। उदाहरण के लिए, आप 20-दिन, 50-दिन, या 200-दिवसीय मूविंग औसत चुन सकते हैं। यह चयनित समयावधि में सुरक्षा की औसत कीमत को इंगित करता है। जब सिक्योरिटी की कीमत सुरक्षा रेखा से ऊपर होती है, तो यह एक अपट्रेंड का संकेत देती है, जबकि एसएमए से नीचे की कीमतें डाउनट्रेंड का संकेत देती हैं।

समर्थन और प्रतिरोध स्तर

सरल चलती औसत समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य कर सकती है किसी स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव का स्तर। यदि कीमत लगातार अपट्रेंड के दौरान एसएमए को पार करने में विफल रहती है, तो यह एक मजबूत समर्थन स्तर का संकेत दे सकता है। इसके विपरीत, यदि कीमत लगातार गिरावट के दौरान एसएमए को पार करने में विफल रहती है, तो यह एक मजबूत प्रतिरोध स्तर का संकेत दे सकता है।

क्रॉसओवर

दो अलग-अलग सरल चलती औसतों के क्रॉसओवर को अक्सर एक महत्वपूर्ण व्यापारिक संकेत माना जाता है। एक मंदी का क्रॉसओवर तब होता है जब एक छोटी अवधि का एसएमए (जैसे- 20-दिन) लंबी अवधि के एसएमए (जैसे- 50-दिन) से नीचे चला जाता है। यह संभावित गिरावट का संकेत देता है। जब किसी चार्ट पर ऐसी प्रवृत्ति देखी जाती है, तो इसे ‘डेथ क्रॉस’ के रूप में जाना जाता है।

उपरोक्त चार्ट में, हम संभावित डाउनट्रेंड निर्धारित कर सकते हैं क्योंकि 20-दिवसीय चलती औसत 50-दिवसीय चलती औसत से नीचे आती है।

चूंकि एसएमए सिग्नल उत्पन्न करने के लिए पिछले डेटा पर भरोसा करते हैं, इसलिए वे तेजी से मूल्य परिवर्तन या बाजार में अस्थिरता के समय पर संकेत नहीं दे सकते हैं। इसलिए, उन्हें अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में उपयोग करना बुद्धिमानी हो सकता है।

2. एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए)

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज हाल के मूल्य डेटा को अधिक महत्व देता है, जिससे यह मौजूदा बाजार स्थितियों के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील हो जाता है। सरल चलती औसत के विपरीत, जो सभी डेटा बिंदुओं को समान महत्व देता है, ईएमए सबसे हालिया कीमतों को अधिक प्रमुखता देते हैं।

ईएमए की गणना एक निर्दिष्ट अवधि में सुरक्षा की समापन कीमतों को लेकर और गणना में एक स्मूथिंग कारक लागू करके की जाती है। स्मूथिंग फैक्टर हाल के मूल्य डेटा को दिए गए महत्व को निर्धारित करता है, उच्च मूल्यों के परिणामस्वरूप हाल के मूल्य परिवर्तनों के प्रति अधिक प्रतिक्रिया होती है।

एक मंदी के बाजार के दौरान, ईएमए अल्पकालिक और दीर्घकालिक ईएमए के बीच संबंधों का विश्लेषण करके प्रचलित डाउनट्रेंड को निर्धारित करने में मदद कर सकता है। आमतौर पर, एक सामान्य दृष्टिकोण 50-दिवसीय ईएमए (अल्पकालिक) की तुलना 200-दिवसीय ईएमए (दीर्घकालिक) से करना है। जब अल्पकालिक ईएमए दीर्घकालिक ईएमए से नीचे आता है, तो यह संभावित मंदी की प्रवृत्ति का संकेत देता है।

ईएमए क्रॉसओवर

ईएमए क्रॉसओवर का विश्लेषण भी रुझान निर्धारित करने में मदद कर सकता है। जब एक अल्पकालिक ईएमए, जैसे कि 9-दिवसीय या 20-दिवसीय ईएमए, लंबी अवधि के ईएमए, जैसे 50-दिवसीय या 100-दिवसीय ईएमए से नीचे चला जाता है, तो यह बिक्री के दबाव में वृद्धि का सुझाव देता है और मंदी की भावना को मजबूत करता है। इन क्रॉसओवर संकेतों का उपयोग संभावित बिक्री अवसरों या बाज़ार से बाहर रहने के संकेतक के रूप में किया जा सकता है।

उपरोक्त चार्ट में, जब 50-दिवसीय ईएमए 200-दिवसीय ईएमए से नीचे आता है, तो एक मंदी का क्रॉसओवर देखा जाता है। क्रॉसओवर के बाद शेयर की कीमत में गिरावट का रुख है।

प्रतिरोध स्तर

मंदी वाले बाज़ार के दौरान ईएमए गतिशील प्रतिरोध स्तर के रूप में भी कार्य कर सकता है। जब कीमतें ऊपर से ईएमए रेखा तक पहुंचती हैं और अस्वीकार कर दी जाती हैं, तो यह संभावित बिक्री क्षेत्र को इंगित करता है। व्यापारी इसका उपयोग प्रवेश या निकास बिंदुओं की योजना बनाने और तदनुसार स्टॉप-लॉस ऑर्डर निर्धारित करने के लिए करते हैं।

ईएमए का उपयोग संभावित शॉर्ट-सेलिंग अवसरों की पहचान करने के लिए संदर्भ पंक्तियों के रूप में किया जा सकता है। यदि कीमत लगातार एक विशेष ईएमए से नीचे रहती है, तो यह एक मजबूत मंदी की प्रवृत्ति को इंगित करता है, जो कम बिक्री या गिरावट का फायदा उठाने के अवसर प्रदान करता है।

3. मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस एंड डाइवर्जेंस (एमएसीडी)

इस सूचक का उपयोग किसी सुरक्षा की दिशा और गति का आकलन करने के लिए किया जाता है। इसमें दो लाइनें शामिल हैं: एमएसीडी लाइन और सिग्नल लाइन, एक हिस्टोग्राम के साथ।

MACD लाइन 12-दिवसीय घातीय चलती औसत से 26-दिवसीय घातीय चलती औसत को घटाकर गणना की जाती है। यह अल्पकालिक और दीर्घकालिक चलती औसत के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है। मंदी के बाजार के दौरान, एमएसीडी लाइन में गिरावट की प्रवृत्ति होती है, जो गिरावट की गति को दर्शाती है।

सिग्नल लाइन एमएसीडी लाइन की 9-दिवसीय ईएमए है। यह खरीदने या बेचने के संकेतों के लिए ट्रिगर के रूप में कार्य करता है। मंदी के बाजार में, सिग्नल लाइन आम तौर पर एमएसीडी लाइन से नीचे रहती है, जो गिरावट की प्रवृत्ति की पुष्टि करती है।

हिस्टोग्राम एमएसीडी लाइन और सिग्नल लाइन के बीच अंतर को प्लॉट करके प्राप्त किया जाता है। यह दो रेखाओं के बीच अभिसरण और विचलन का दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करता है। जब हिस्टोग्राम बार नकारात्मक होते हैं और आकार में बढ़ते हैं, तो यह मजबूत मंदी की गति को इंगित करता है।

जब एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरती है, तो यह एक मंदी का संकेत उत्पन्न करती है। यह क्रॉसओवर बताता है कि बिकवाली का दबाव तेज़ हो रहा है और गिरावट की प्रवृत्ति मजबूत हो रही है। व्यापारी ऐसे परिदृश्यों में बिक्री या कम बिक्री की स्थिति पर विचार कर सकते हैं। इसके अलावा, जब हिस्टोग्राम बार लगातार नकारात्मक और चौड़े होते हैं, तो यह बढ़ते बिक्री दबाव और मजबूत मंदी वाले बाजार का संकेत देता है। यह शॉर्ट पोजीशन लेकर या मंदी की रणनीतियों को लागू करके गिरावट का फायदा उठाने का एक अवसर हो सकता है।

निष्कर्ष

आमतौर पर, मंदी की भावनाओं को धीमी वृद्धि अवधि माना जाता है। हालाँकि, लाभ को बनाए रखने के लिए मंदी की अवधि के दौरान विभिन्न रणनीतियों को लागू किया जा सकता है। इन तकनीकी संकेतकों की मदद से मंदी के उलट पैटर्न को पहचानना मंदी के बाजार से निपटने में उपयोगी हो सकता है। चूंकि ये तकनीकी संकेतक तेजी से उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया करते हैं, इसलिए इन्हें रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) जैसे अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में उपयोग करने की सलाह दी जाती है।

मंदी के रुझान पर अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न:

किस तकनीकी संकेतक को मंदी माना जाता है?

ऐसा एक तकनीकी संकेतक मूविंग एवरेज संकेतक है। इसका उपयोग आम तौर पर ट्रेंड रिवर्सल की पहचान करने के लिए किया जाता है, जिससे मंदी की अवधि की पहचान हो सकती है। और मूविंग एवरेज इंडिकेटर की तरह ही कई अन्य इंडिकेटर भी हैं जो ट्रेंड रिवर्सल दिखाते हैं,

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