समर्थन और प्रतिरोध: विस्तार से समझें

यदि आपके पास प्रतिभूतियों की संभावित भविष्य की कीमतों पर पहुंचने का कोई तरीका होता, तो क्या जीवन बहुत आसान नहीं होता? खैर, यही तकनीकी विश्लेषण का सार है। और समर्थन और प्रतिरोध दो प्रमुख मूलभूत अवधारणाएं हैं जिनका उपयोग आमतौर पर व्यापारियों द्वारा ऐसा करने के लिए किया जाता है। लेकिन ये अवधारणाएँ क्या हैं?

सरल शब्दों में, समर्थन वह क्षेत्र है जिसके परे कीमत संभावित रूप से नहीं गिरनी चाहिए & amp; और प्रतिरोध बिल्कुल विपरीत है, यानी, कीमत संभावित रूप से इस सीमा को पार नहीं करनी चाहिए। ये मूल्य बाधाएँ खरीद और खरीद के उच्च स्तर के कारण बनती हैं। समर्थन और प्रतिरोध के निकट बिक रहा है। हालाँकि ये खरीद और बिक्री के लिए प्राथमिक तकनीकी संकेतक के रूप में कार्य करते हैं, लेकिन ये हमेशा सटीक नहीं होते हैं। समर्थन और प्रतिरोध गतिशील हैं, जिसका अर्थ है कि कमजोर समर्थन और प्रतिरोध स्तर को आसानी से तोड़ा जा सकता है और मजबूत समर्थन और प्रतिरोध स्तर को तोड़ना काफी कठिन है। लेकिन अगर किसी भी दिशा में उतार-चढ़ाव इन समर्थन या प्रतिरोध स्तरों को तोड़ता है, तो उन्हें “ब्रेकआउट” के रूप में जाना जाता है।

समर्थन स्तर क्या है?

जैसा कि हम सभी जानते हैं, बाजार में उतार-चढ़ाव किसी वैज्ञानिक कानून के आधार पर नहीं बल्कि व्यापारिक मनोविज्ञान के आधार पर होता है। यही कारण है कि समर्थन की अवधारणा को समझना आसान है लेकिन इसमें महारत हासिल करना चुनौतीपूर्ण है। बुनियादी स्तर पर, समर्थन वह स्तर है जिस पर कीमत को "मंजिल" मिलती है। इसलिए, समर्थन को चार्ट पर एक स्तर या एक क्षेत्र के रूप में देखा जा सकता है। किसी भी स्थिति में, यह स्तर आपको बाज़ार में मांग की मात्रा की पहचान करने में मदद कर सकता है।

प्रतिरोध क्या है?

दूसरी ओर, प्रतिरोध, समर्थन के बिल्कुल विपरीत है। इसलिए, जब व्यापारी बाज़ार में निश्चित मूल्य स्तरों पर खरीदारी करते हैं, तो एक अधिकतम कीमत बनती है। आपूर्ति के इस क्षेत्र को प्रतिरोध के रूप में जाना जाता है। अब, ऐसे मामले हो सकते हैं जिनमें कीमत आपके प्रतिरोध स्तर से अधिक हो सकती है; इसे आदर्श रूप से ब्रेकआउट के रूप में जाना जाता है। इन विशेष परिस्थितियों में, आपका प्रतिरोध आपका नया सहारा बन सकता है।

समर्थन और प्रतिरोध स्तर की पहचान कैसे करें?

समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करना एक व्यक्तिपरक प्रक्रिया हो सकती है जो व्यापारी के दृष्टिकोण के आधार पर भिन्न होती है। हालाँकि, कुछ तकनीकें किसी चार्ट पर बेतरतीब ढंग से रेखाएँ खींचने के बजाय इन स्तरों को सटीक रूप से पहचानना आसान बना सकती हैं। यहां कुछ अतिरिक्त तकनीकें दी गई हैं जिनका उपयोग आप समर्थन और प्रतिरोध स्तरों को ठीक से पहचानने के लिए कर सकते हैं।

ट्रेंडलाइन

ट्रेंडलाइन किसी भी समय सीमा में समर्थन और प्रतिरोध का एक दृश्य प्रतिनिधित्व है। हम सभी जानते हैं कि भले ही बाज़ार एक ही दायरे में रहते हैं, फिर भी उनमें ऊपर की ओर या नीचे की ओर प्रवृत्ति होती है। इन रुझानों की पहचान करने के लिए, हम एक ट्रेंडलाइन का उपयोग करते हैं। यह एक ऊपर या नीचे की ओर झुकी हुई रेखा है जो बाजार में किसी शेयर की कीमत की दिशा बताती है। समर्थन और प्रतिरोध स्तर खोजने का प्रयास करते समय, सुनिश्चित करें कि कीमत ट्रेंडलाइन को तीन बार छूती है - या कम से कम दो बार - अपनी परिकल्पना की पुष्टि करने के लिए।

आप समर्थन और प्रतिरोध स्तर को इंगित करने के लिए चैनलों का भी उपयोग कर सकते हैं। एक चैनल एक विशेष दिशा में जाने वाली दो समानांतर रेखाएँ हैं। मान लीजिए कि बाजार आज ऊपर जा रहा है; इस मामले में, आपके पास एक उभरता हुआ चैनल होगा। जबकि यदि बाजार गिर रहा था, तो आपके पास एक गिरने वाला चैनल होगा।

गोल संख्याएँ

अधिकांश मार्केटिंग कक्षाओं में, हमें मूल्य निर्धारण मनोविज्ञान के बारे में पढ़ाया जाता है। जिसमें कहा गया है कि एक उपभोक्ता ₹100 की कीमत के बजाय ₹99 की कीमत वाला उत्पाद खरीदना अधिक पसंद करता है।

इसके विपरीत, शेयर बाज़ार बिल्कुल अलग तरीके से कार्य करता है। अधिकांश व्यापारी आमतौर पर एक स्टॉक खरीदते हैं जिसकी कीमत एक राउंड नंबर पर होती है, उदाहरण के लिए, ₹100 या ₹150। इसका मुख्य कारण यह है कि लोगों को बाज़ार को एक पूर्ण संख्या में देखना आसान लगता है; यह सिर्फ एक कारण है. दूसरा कारण यह है कि कई व्यापारी अपना लक्ष्य स्तर निर्धारित करते हैं या उस राउंड नंबर मूल्य स्तर पर नुकसान रोकते हैं। तो, कल्पना करें कि लक्ष्य स्तर पर पहुंचने के बाद लाखों व्यापारी अचानक अपने स्टॉक बेच देते हैं। इससे बिक्री को अवशोषित करने के लिए काफी संख्या में खरीदारों की आवश्यकता होगी, जो तब बाजार में संभावित प्रतिरोध स्तर पैदा करेगा।

मूविंग एवरेज

ट्रेंडलाइन का एक विकल्प मूविंग एवरेज इंडिकेटर। मूविंग एवरेज संकेतक व्यापारियों को बाजार में भविष्य की अल्पकालिक गति की भविष्यवाणी करने में मदद करता है। मूविंग एवरेज इंडिकेटर एक तकनीकी संकेतक है जो लगातार एक अद्यतन औसत मूल्य बनाकर पिछले मूल्य डेटा को सुचारू करता है। मूविंग एवरेज इंडिकेटर एक एकल रेखा है जो समर्थन और प्रतिरोध स्तर दोनों के रूप में कार्य करती है।

अन्य संकेतक

उदाहरण के लिए, फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट एक उपकरण है जिसका उपयोग कई अल्पकालिक व्यापारी करते हैं। मान लीजिए कि आज, निफ्टी 50 में जोरदार तेजी आई है और यह ₹21500 से बढ़कर ₹21700 हो गया है और ₹21700 के शिखर पर पहुंचने के बाद कीमतें मजबूत होने लगती हैं। आइए मान लें कि एक व्यापारी है जो मानता है कि बाजार में यह तेजी का रुझान जारी रहेगा और वह व्यापार में प्रवेश करना चाहता है। अब, यह वह जगह है जहां एक व्यापारी समर्थन और प्रतिरोध के स्तर की पहचान करने के लिए इसका उपयोग कर सकता है।

23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% और 78.6% पर फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर व्यापारियों को समर्थन और प्रतिरोध निर्धारित करने, लक्ष्य निर्धारित करने और घाटे को रोकने में मदद करते हैं। हमेशा की तरह, एक व्यापारी को व्यापार करते समय सतर्क रहना चाहिए; ऐसा हो सकता है कि तेजी के बाद बाजार में गिरावट आ सकती है और कीमतें गिर सकती हैं।

ट्रेडिंग रेंज

और यह अंततः हमें सबसे अधिक प्रचलित समर्थन और प्रतिरोध ट्रेडिंग रणनीति, यानी रेंज ट्रेडिंग, पर लाता है। इसमें व्यापारी लंबे समय में प्रवेश करते हैं जब कीमतें समर्थन से वापस उछलती हैं और जब कीमतें प्रतिरोध से वापस आती हैं तो छोटी हो जाती हैं। यह केवल सीमाबद्ध प्रतिभूतियों में ही फायदेमंद है। ध्यान में रखने के लिए एक महत्वपूर्ण पहलू यह है कि डाउनट्रेंड में समर्थन पर लंबे समय तक रहना जोखिम भरा होगा क्योंकि समर्थन टूट सकता है और अपट्रेंड में प्रतिरोध के पास कीमत पर कम रहने पर भी यही जोखिम है। ऐसी गलतियों का शिकार न होने के लिए, एक व्यापारी को वर्तमान में कारोबार किए जा रहे प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों और वॉल्यूम पर ध्यान देना चाहिए।

समर्थन और प्रतिरोध उत्क्रमण

आइए एक छोटे से वॉकथ्रू की मदद से समर्थन और प्रतिरोध उत्क्रमण के बारे में स्पष्ट दृष्टिकोण प्राप्त करें। श्री ए बाज़ार में एक व्यापारी हैं। श्री ए के पास कंपनी एक्स में एक शेयर है, जिसे उन्होंने रुपये में खरीदा था। मार्च में 10. अब उन्हें एहसास हुआ कि मार्च और जून के बीच, शेयर (अपट्रेंड में) 10-15 रुपये के बीच उतार-चढ़ाव करता रहा, लेकिन जून तक टूटा नहीं। यहां, 10 रुपये के स्तर ने समर्थन मूल्य के रूप में काम किया और 15 रुपये के स्तर ने प्रतिरोध के रूप में काम किया। हर बार जब शेयर समर्थन के करीब पहुंचता है, तो व्यापारी इसे एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में देखते हैं और इसलिए हम उच्च खरीदार एकाग्रता के कारण कीमत में गिरावट देखते हैं। इसी तरह, जब भी कीमत प्रतिरोध के करीब पहुंचती है, तो समर्थन स्तर के पास सुरक्षा खरीदने वाले व्यापारी इसे बेचने लगते हैं और इसलिए उच्च विक्रेता एकाग्रता के कारण कीमत वापस नीचे धकेल दी जाती है। इसके बाद, श्री ए ने देखा कि एक बार शेयर के ब्रेकआउट के बाद प्रतिरोध यानी 15 रुपये शेयर और शेयर के लिए नया समर्थन बन गया। 20 रुपये पर एक नया प्रतिरोध स्तर बना है। लेकिन सावधान रहें, क्योंकि ऐसा हमेशा नहीं हो सकता है!

समर्थन और प्रतिरोध स्तर की पहचान करने से व्यापारियों को कैसे मदद मिल सकती है?

समर्थन और प्रतिरोध स्तर एक व्यापारी को यह पहचानने में मदद कर सकते हैं कि संभावित आकर्षक लक्ष्य मूल्य पर स्टॉक कब खरीदना या बेचना है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी अपने स्टॉक को कुछ समय तक रखने के बाद उसे बेचना चाहता है, तो वह वर्तमान प्रतिरोध का उपयोग कर सकता है। स्तर क्योंकि यह बाज़ार में एक आकर्षक विक्रय बिंदु का सुझाव देता है। और यदि कोई व्यापारी बाज़ार में स्टॉक खरीदना चाहता है, तो वह खरीदने के लिए अच्छे समय की पहचान करने के लिए समर्थन स्तर का उपयोग कर सकता है। जैसा कि ऊपर देखा गया है, ऐसे कई तरीके हैं जिनके द्वारा एक व्यापारी एक सूचित व्यापार करने के लिए समर्थन और प्रतिरोध की पहचान कर सकता है। अल्पावधि या स्विंग व्यापारी अक्सर प्रवेश और निकास बिंदुओं का पता लगाने के लिए इसका उपयोग करते हैं।

बाजार मनोविज्ञान समर्थन और प्रतिरोध स्तर को कैसे प्रभावित कर सकता है?

जैसा कि हम जानते हैं, बाज़ार पूरी तरह से तकनीकी कारकों पर नहीं चलता है, बल्कि एक व्यापारी की विभिन्न भावनाओं और व्यवहार संबंधी विशेषताओं पर भी आधारित होता है। यह वह जगह है जहां बाजार मनोविज्ञान और व्यवहारिक वित्त आओ, खेल में शामिल हो। उदाहरण के लिए, आइए एंकरिंग को लें; ऐसा तब होता है जब लोग मनमानी संख्याओं को किसी प्रकार का अर्थ या महत्व देते हैं। ऐसा उदाहरण भी हो सकता है जहां पहले से पहचाना गया समर्थन और प्रतिरोध भविष्य का समर्थन और प्रतिरोध हो सकता है। इसके अलावा, राउंड नंबर समर्थन और प्रतिरोध स्तर के रूप में भी काम कर सकते हैं क्योंकि वे मनोवैज्ञानिक रूप से संचालित एंकर हैं।

यदि कोई कीमत अपने समर्थन या प्रतिरोध को तोड़ती है तो क्या होता है?

समर्थन या प्रतिरोध से किसी भी प्रकार के ब्रेकआउट को ट्रेंड रिवर्सल के रूप में लेबल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि समर्थन टूट जाता है, तो यह प्रतिरोध का एक नया स्तर सुझा सकता है, लेकिन यदि प्रतिरोध टूट जाता है, तो यह अल्पावधि के लिए एक नया समर्थन स्तर सुझा सकता है।

मुख्य बातें

• समर्थन और प्रतिरोध मूल्य क्षेत्र हैं
• समर्थन और प्रतिरोध गतिशील हैं और इनमें कमजोर और/या मजबूत समर्थन और प्रतिरोध स्तर शामिल हैं
• कमजोर समर्थन और प्रतिरोध स्तर आसानी से टूट जाते हैं, प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तर या तो ट्रेंड रिवर्सल का कारण बनते हैं या उच्च खरीदार/विक्रेता एकाग्रता के मामले में ब्रेकआउट का कारण बनते हैं
• समर्थन और प्रतिरोध स्तर आपको प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने में मदद करते हैं

निष्कर्ष

अब जब आप समर्थन और प्रतिरोध की मूल बातें जानते हैं, तो आप अधिक उन्नत तरीकों की ओर बढ़ सकते हैं जैसे समर्थन और प्रतिरोध के रूप में चलती औसत, या फाइबोनैचि संख्याओं का उपयोग करना। इसके अलावा, अधिकांश तकनीकी उपकरणों में किसी न किसी प्रकार का समर्थन और प्रतिरोध शामिल होता है और इसलिए प्रत्येक व्यापारी के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं।

संक्षेप में, समर्थन को कीमत के नीचे की सीमा माना जा सकता है, जबकि प्रतिरोध को कीमत के ऊपर की सीमा माना जा सकता है। और चूँकि बाज़ार लगातार चलता रहता है, समर्थन और प्रतिरोध स्तर भी बदलते रहते हैं। किसी भी स्थिति में, आपको स्टॉक खरीदने से पहले अपने निर्णयों को और बेहतर बनाने के लिए उचित ट्रेडिंग रणनीतियों और संकेतकों का उपयोग करना सुनिश्चित करना चाहिए।