अध्याय 10: वॉल्यूम विश्लेषण द्वारा मूल्य को विस्तार से समझें

अधिकांश नए ट्रेडर बाज़ार में होने वाली अस्थिरता से परेशान रहते हैं। बहुत ज़्यादा अस्थिरता से घबराहट होती है और नए ट्रेडर घबरा जाते हैं और बहुत सारा पैसा खो देते हैं। यह उन्हें ट्रेडिंग में आगे भाग लेने से रोकता है। कभी-न-कभी, आपने भी इसका सामना किया होगा। आपको यह समझने की ज़रूरत है कि बाज़ार में बहुत ज़्यादा गतिविधि अस्थिरता और बड़ी चाल का कारण बनती है। सभी चार्ट पैटर्न और डेटा पॉइंट जैसे कि कीमत, रुझान और संकेतक एक कहानी बताते हैं। कीमत में उतार-चढ़ाव और वॉल्यूम विश्लेषण भी एक कहानी बताते हैं जो आपको उनके संबंध को समझने में मदद करता है।

कीमत और वॉल्यूम

कीमत और वॉल्यूम विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण पहलू है जिसका उपयोग ट्रेडर किसी परिसंपत्ति की कीमत और वॉल्यूम की चाल को बेहतर ढंग से समझने के लिए करते हैं। इसमें एक निश्चित अवधि, आमतौर पर कुछ निश्चित दिनों या हफ़्तों में किसी परिसंपत्ति की कीमत की हरकत और वॉल्यूम का विश्लेषण करना शामिल है। मूल्य और मात्रा विश्लेषण का उद्देश्य व्यापारियों को रुझानों की पहचान करने और सूचित व्यापारिक निर्णय लेने में मदद करना है।

आइए हम समग्र योजना में मूल्य विश्लेषण की भूमिका को जल्दी से समझते हैं।

मूल्य विश्लेषण

मूल्य विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है क्योंकि यह बाजार विश्लेषण पर केंद्रित है। तकनीकी विश्लेषक पैटर्न और रुझानों की पहचान करने के लिए ऐतिहासिक मूल्य डेटा का विश्लेषण करने के लिए चार्ट और अन्य उपकरणों का उपयोग करते हैं। ये बदले में भविष्य की कीमत की गतिविधियों की भविष्यवाणी करने में मदद कर सकते हैं। मूल्य विश्लेषण में किसी सुरक्षा की कीमत के विभिन्न पहलुओं की जांच शामिल है, जैसे कि इसका मूल्य स्तर, प्रवृत्ति, अस्थिरता और गति। तकनीकी विश्लेषक किसी सुरक्षा की कीमत की गतिविधियों के आधार पर खरीद और बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए विभिन्न मूल्य संकेतकों और चार्ट पैटर्न का उपयोग करते हैं।

मूल्य विश्लेषण तकनीकी विश्लेषकों को संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने में भी मदद कर सकता है, जो मूल्य स्तर हैं जहां खरीद या बिक्री का दबाव बढ़ सकता है, जिससे मूल्य उलट हो सकता है। इन स्तरों की पहचान करके, तकनीकी विश्लेषक ट्रेडों में प्रवेश करने और बाहर निकलने के बारे में बेहतर निर्णय ले सकते हैं। कुल मिलाकर, मूल्य विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण का एक आवश्यक घटक है और व्यापारियों और निवेशकों को वित्तीय बाजारों में प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

आइए हम तकनीकी विश्लेषण में वॉल्यूम और इसकी भूमिका को भी समझें।

वॉल्यूम

निम्नलिखित चार्ट देखें:

उपरोक्त चार्ट में, आप सिक्योरिटी की कीमत में अचानक उछाल के साथ-साथ वॉल्यूम में अचानक उछाल देख सकते हैं। लेकिन, कीमत और वॉल्यूम के बीच इस अनोखे संबंध का विश्लेषण करने से पहले, आइए वॉल्यूम की इस अवधारणा से खुद को परिचित कर लें।

वॉल्यूम से तात्पर्य किसी खास सिक्योरिटी या बाजार में किसी निश्चित समय अवधि, जैसे कि एक दिन या सप्ताह के दौरान कारोबार किए गए शेयरों की संख्या से है। वॉल्यूम बाजार की गतिविधि का एक महत्वपूर्ण संकेतक है और यह मूल्य प्रवृत्तियों और गति के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकता है। वॉल्यूम को आम तौर पर मूल्य डेटा के साथ एक चार्ट पर प्लॉट किया जाता है, जिससे तकनीकी विश्लेषकों को दो चर के बीच के संबंध का निरीक्षण करने की अनुमति मिलती है। जब किसी सिक्योरिटी में ट्रेडिंग गतिविधि की उच्च मात्रा का अनुभव होता है, तो यह बढ़ी हुई खरीद या बिक्री के दबाव का संकेत दे सकता है, जिसका मूल्य पर प्रभाव पड़ सकता है।

निम्नलिखित चार्ट को देखें। यह दर्शाता है कि वॉल्यूम में उछाल के कारण कीमत व्यवस्थित रूप से बढ़ सकती है या गिर सकती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कोई विशेष स्टॉक लंबे समय से अपेक्षाकृत कम वॉल्यूम पर कारोबार कर रहा है। अचानक, वॉल्यूम में उछाल आता है, जिसमें एक ही दिन में कई मिलियन शेयरों का कारोबार होता है। यह उच्च वॉल्यूम संकेत दे सकता है कि स्टॉक में महत्वपूर्ण रुचि है, जिसमें निवेशक या तो बड़ी मात्रा में खरीद या बिक्री कर रहे हैं।

यदि उच्च वॉल्यूम वाले दिन स्टॉक की कीमत भी बढ़ती है, तो यह सुझाव दे सकता है कि खरीद दबाव कीमत को बढ़ाता है। इसके विपरीत, यदि उच्च वॉल्यूम वाले दिन स्टॉक की कीमत गिरती है, तो यह संकेत दे सकता है कि बिक्री का दबाव कीमत को नीचे ले जा रहा है।

वॉल्यूम का उपयोग तकनीकी संकेतकों की पुष्टि या खंडन करने के लिए भी किया जा सकता है। मान लीजिए कि तकनीकी संकेतक सुझाव देते हैं कि किसी स्टॉक में वृद्धि होने की संभावना है। उस स्थिति में, उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम इस ऊपर की प्रवृत्ति की पुष्टि कर सकता है। हालाँकि, यदि वॉल्यूम में संगत वृद्धि के बिना कीमत बढ़ती है, तो यह टिकाऊ नहीं हो सकता है, और सुधार क्षितिज पर हो सकता है। कुल मिलाकर, वॉल्यूम तकनीकी विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जो व्यापारियों और निवेशकों को बाजार गतिविधि में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है और तकनीकी संकेतकों की पुष्टि या खंडन करने में मदद करता है। कैंडलस्टिक्स कीमत का प्रतिनिधित्व करते हैं और नीचे की ऊर्ध्वाधर पट्टियाँ वॉल्यूम का प्रतिनिधित्व करती हैं। आप चार्ट में स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कि कीमत का वॉल्यूम के साथ एक निश्चित संबंध है।

कीमत में होने वाली हलचल और इसके लाभ

कीमत में होने वाली हलचल किसी परिसंपत्ति की कीमत में एक निश्चित समयावधि में होने वाली हलचल को दर्शाती है। अधिकांश तकनीकी विश्लेषण उपकरण और चार्ट पैटर्न कीमत में होने वाली हलचल के विश्लेषण से प्राप्त होते हैं। मूल्य कार्रवाई विश्लेषण का लक्ष्य प्रवृत्तियों की पहचान करना और परिसंपत्ति के मूल्य आंदोलन के आधार पर सूचित व्यापारिक निर्णय लेना है।

मूल्य कार्रवाई विश्लेषण के कई लाभ हैं, जिनमें शामिल हैं:

1. इसे समझना और उपयोग करना सरल है, जिससे यह सभी स्तरों के अनुभव वाले व्यापारियों के लिए सुलभ हो जाता है।
2. यह वास्तविक समय के डेटा पर आधारित है, जो व्यापारियों को वर्तमान बाजार का अधिक सटीक प्रतिनिधित्व प्रदान करता है।
3. बहुत से व्यक्ति तकनीकी संकेतक बनाने के लिए मूल्य जानकारी का उपयोग करते हैं। मूल्य चार्ट पर ट्रेंडलाइन लागू करके, तकनीकी विश्लेषण के लिए पैटर्न स्थापित करना संभव है।

सारांश

• मूल्य और मात्रा विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण पहलू है जिसका उपयोग व्यापारियों द्वारा परिसंपत्ति के मूल्य और मात्रा आंदोलन की गहरी समझ हासिल करने के लिए किया जाता है।
• मात्रा का उपयोग मूल्य प्रवृत्ति की पुष्टि करने में मदद कर सकता है। यदि ट्रेंड को सपोर्ट करने के लिए पर्याप्त वॉल्यूम नहीं है, तो संभावना है कि ट्रेंड लंबे समय तक नहीं चलेगा।
• कीमत और वॉल्यूम के बीच का संबंध कीमत और वॉल्यूम विश्लेषण के सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक है। मूल्य कार्रवाई विश्लेषण रुझानों की पहचान करने और सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने का एक सरल और प्रभावी तरीका है।

अगले अध्याय में, हम MACD और स्टोचैस्टिक जैसे संकेतकों पर गौर करेंगे।