अध्याय 12: बोलिंगर बैंड और रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) तकनीकी संकेतक सीखें - भाग 2

हमने पिछले अध्यायों में MACD और स्टोचैस्टिक जैसे कुछ संकेतकों का परिचय दिया था। अब तक, आपको यह समझ में आ गया होगा कि इनमें से ज़्यादातर संकेतकों में ऐसी रेखाएँ शामिल होती हैं जो पूरे चार्ट पर चलती हैं। आपको यह समझने की ज़रूरत है कि ये संकेतक तकनीकी व्यापारियों द्वारा पहचाने और विकसित किए गए स्वतंत्र ट्रेडिंग सिस्टम हैं। इनमें से ज़्यादातर संकेतक अपने आप में एक पूर्व-निर्धारित तर्क रखते हैं। ये सभी संकेतक खरीदने, बेचने, रुझानों की पुष्टि करने और उनका पूर्वानुमान लगाने में मदद करते हैं।

अब, दो और प्रमुख संकेतकों पर नज़र डालें - बोलिंगर बैंड और RSI।

बोलिंगर बैंड

बोलिंगर बैंड एक तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसे जॉन बोलिंगर ने 1980 के दशक में विकसित किया था। इसका उपयोग स्टॉक, मुद्रा जोड़े और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों की अस्थिरता को मापने के लिए किया जाता है, परिसंपत्ति की कीमत के चारों ओर एक बैंड या लिफ़ाफ़ा बनाकर।

बोलिंगर बैंड में तीन रेखाएँ होती हैं:

1. मध्य रेखा एक विशिष्ट अवधि, आमतौर पर 20 दिनों में परिसंपत्ति की कीमत का एक सरल मूविंग एवरेज (SMA) है।
2. ऊपरी बैंड SMA से 2 मानक विचलन ऊपर प्लॉट की गई रेखा है।
3. निचला बैंड SMA से 2 मानक विचलन नीचे प्लॉट की गई रेखा है।

ऊपरी और निचले बैंड के बीच का अंतर / दूरी परिसंपत्ति की अस्थिरता के स्तर को दर्शाती है। जब कीमत अधिक अस्थिर होती है, तो बैंड चौड़े हो जाते हैं; जब कीमत कम अस्थिर होती है, तो बैंड संकीर्ण हो जाते हैं। संभावित खरीद या बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए ट्रेडर्स तकनीकी विश्लेषण में बोलिंगर बैंड का उपयोग करते हैं। एक सामान्य दृष्टिकोण "निचोड़" की तलाश करना है, जो तब होता है जब बैंड संकीर्ण होते हैं, यह दर्शाता है कि अस्थिरता कम हो जाती है। ट्रेडर्स अक्सर निचोड़ को एक संकेत के रूप में समझते हैं कि ब्रेकआउट या महत्वपूर्ण मूल्य चाल हो सकती है।

एक और दृष्टिकोण "ओवरसोल्ड" या "ओवरबॉट" स्थितियों की तलाश करना है। यदि किसी परिसंपत्ति की कीमत ऊपरी बैंड तक पहुँचती है, तो इसे ओवरबॉट माना जा सकता है, और एक ट्रेडर संभावित बिक्री संकेत की तलाश कर सकता है। इसके विपरीत, यदि कीमत निचले बैंड पर जाती है, तो इसे ओवरसोल्ड माना जा सकता है, और एक ट्रेडर संभावित खरीद संकेत की तलाश कर सकता है।

हालाँकि सूत्र ‘+ / - 2’ का उपयोग करता है मानक विचलन के अलावा, हम अधिक ओवर-बॉट और ओवर-सोल्ड ज़ोन की पहचान करने के लिए ‘+/- 3’ मानक विचलन का भी उपयोग कर सकते हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बोलिंगर बैंड को अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ जोड़ा जाना चाहिए क्योंकि इसे और अधिक विश्वसनीय बनाने की आवश्यकता है।

अब आइए एक अन्य प्रमुख तकनीकी विश्लेषण संकेतक - सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) पर ध्यान केंद्रित करें।

सापेक्ष शक्ति सूचकांक

सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) एक तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसका उपयोग वित्तीय परिसंपत्ति की मूल्य कार्रवाई की ताकत को मापने और ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों की पहचान करने के लिए किया जाता है। इसे 1970 के दशक के अंत में जे. वेल्स वाइल्डर जूनियर द्वारा विकसित किया गया था और अब दुनिया भर में व्यापारियों और निवेशकों द्वारा इसका व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

RSI की गणना करने का गणितीय सूत्र किसी परिसंपत्ति के किसी निश्चित अवधि, आमतौर पर 14 दिनों में औसत लाभ और हानि पर विचार करता है। RSI मान 0 से 100 तक होता है और परिसंपत्ति की कीमत के नीचे प्लॉट किया जाता है।

RSI सूत्र में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:

1. निर्दिष्ट अवधि में औसत लाभ और औसत हानि की गणना करें। औसत लाभ की गणना सभी सकारात्मक मूल्य परिवर्तनों को जोड़कर और अवधियों की संख्या से विभाजित करके की जाती है। औसत हानि की गणना सभी नकारात्मक मूल्य परिवर्तनों को जोड़कर और अवधियों की संख्या से विभाजित करके की जाती है।
2. औसत लाभ को औसत हानि से विभाजित करके सापेक्ष शक्ति (RS) की गणना करें।
3. निम्न सूत्र का उपयोग करके RSI की गणना करें: RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

RSI अक्सर किसी परिसंपत्ति की कीमत कार्रवाई में ओवरबॉट या ओवरसोल्ड स्थितियों की पहचान करता है। किसी परिसंपत्ति को ओवरबॉट तब माना जाता है जब उसका RSI मान 70 से ऊपर होता है, जो दर्शाता है कि यह मूल्य सुधार या उलटफेर के कारण हो सकता है। किसी परिसंपत्ति को तब ओवरसोल्ड माना जाता है जब उसका RSI मान 30 से नीचे होता है, जो यह दर्शाता है कि यह मूल्य में उछाल या उलटफेर के कारण हो सकता है।

RSI दिखाने वाले इस मूल चार्ट को देखें:

आइए इस टूल को और भी बेहतर तरीके से समझने के लिए गहराई से गोता लगाएँ। ट्रेडर अपने ट्रेडिंग निर्णयों की पुष्टि करने के लिए मूविंग एवरेज, चार्ट पैटर्न और ट्रेंडलाइन जैसे अन्य तकनीकी विश्लेषण टूल के साथ RSI का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक ट्रेडर RSI और मूल्य चार्ट के बीच एक तेजी से विचलन की तलाश कर सकता है, जो तब होता है जब RSI उच्च चढ़ाव बना रहा होता है जबकि मूल्य कम चढ़ाव बना रहा होता है, जो संभावित प्रवृत्ति उलटफेर का संकेत देता है। दूसरी ओर, मंदी का विचलन तब होता है जब RSI कम ऊँचाई बनाता है जबकि कीमत उच्च ऊँचाई बना रही होती है, जो नीचे की ओर संभावित प्रवृत्ति उलटने का संकेत देती है।

उपरोक्त उदाहरण को समझने के लिए निम्न छवि देखें:

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि, सभी तकनीकी विश्लेषण उपकरणों की तरह, RSI को भी पूर्णतया सुरक्षित होना चाहिए और सूचित व्यापारिक निर्णय लेने के लिए विश्लेषण के अन्य रूपों के साथ इसका उपयोग किया जाना चाहिए। इसके अतिरिक्त, व्यापारियों को पता होना चाहिए कि RSI कुछ बाजार स्थितियों में गलत संकेत दे सकता है, जैसे कि मजबूत ट्रेंडिंग मार्केट के दौरान, और इसका उपयोग सावधानी से किया जाना चाहिए। साथ ही, आपको यह भी ध्यान रखना चाहिए कि RSI कुछ समय के लिए अपने शिखर और निचले स्तर पर रह सकता है।

संकेतकों का वर्गीकरण - अग्रणी और पिछड़ा हुआ

तकनीकी संकेतकों को मोटे तौर पर अग्रणी और पिछड़े हुए संकेतकों में वर्गीकृत किया जा सकता है।

अग्रणी संकेतक तकनीकी उपकरण हैं जो संभावित प्रवृत्ति के उलट होने या किसी नई प्रवृत्ति की शुरुआत होने से पहले ही उसके बारे में शुरुआती संकेत देने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये संकेतक वर्तमान बाजार डेटा पर आधारित होते हैं और भविष्य की कीमतों में होने वाली गतिविधियों का अनुमान लगाने का प्रयास करते हैं। अग्रणी संकेतकों में ऑसिलेटर (जैसे, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) और चार्ट पैटर्न (जैसे, हेड एंड शोल्डर, त्रिकोण) जैसे उपकरण शामिल हैं।

दूसरी ओर, पिछड़े संकेतक तकनीकी उपकरण हैं जो किसी प्रवृत्ति के उलट होने या किसी प्रवृत्ति के शुरू होने के बाद उसकी पुष्टि के संकेत प्रदान करते हैं। ये संकेतक ऐतिहासिक मूल्य डेटा पर आधारित होते हैं और इन्हें मौजूदा बाजार प्रवृत्ति के साथ तालमेल बिठाना चाहिए। पिछड़े संकेतकों के उदाहरणों में मूविंग एवरेज, बोलिंगर बैंड और MACD शामिल हैं।

अग्रणी और पिछड़े संकेतक तकनीकी विश्लेषण में सहायक हो सकते हैं लेकिन उनकी ताकत और कमजोरियाँ अलग-अलग होती हैं। अग्रणी संकेतक व्यापारियों को संभावित प्रवृत्ति उलटने या नए रुझानों के शुरुआती संकेत प्रदान कर सकते हैं, जिससे उन्हें होने से पहले इन आंदोलनों का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है। हालांकि, अग्रणी संकेतक झूठे संकेतों के लिए अधिक प्रवण होते हैं और अस्थिर या साइडवेज बाजारों में कम विश्वसनीय हो सकते हैं।

दूसरी ओर, पिछड़े संकेतक, एक प्रवृत्ति की पुष्टि करने में अधिक विश्वसनीय होते हैं और बाजार की प्रवृत्ति की बेहतर समग्र तस्वीर प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, जब एक पिछड़ा संकेतक एक संकेत प्रदान करता है, तो प्रवृत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा पहले ही बीत चुका हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप व्यापारियों के लिए संभावित रूप से छूटे हुए अवसर हो सकते हैं। अंततः, व्यापारियों और निवेशकों को अपने विश्लेषण में किन संकेतकों का उपयोग करना है, यह तय करते समय अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों और लक्ष्यों पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है। अग्रणी और पिछड़े संकेतकों और विश्लेषण के अन्य रूपों के संयोजन का उपयोग करने से व्यापारियों को अधिक सूचित व्यापारिक निर्णय लेने और जोखिम को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद मिल सकती है।

आइए इस अध्याय से अपनी मुख्य सीखों को संक्षेप में प्रस्तुत करें।

सारांश

• बोलिंगर बैंड एक तकनीकी विश्लेषण उपकरण है जिसे जॉन बोलिंगर ने 1980 के दशक में विकसित किया था। इसका उपयोग मूल्य के आसपास बैंड/क्षेत्र बनाकर किसी स्टॉक की अस्थिरता को मापने के लिए किया जाता है।
• व्यापारी ओवरबॉट और ओवरसोल्ड परिसंपत्तियों की पहचान करने के लिए बोलिंगर बैंड का उपयोग करते हैं। कीमत का ऊपरी बैंड पर पहुँचना संभावित बिक्री का संकेत देता है, जबकि निचले बैंड पर गिरना खरीद का संकेत हो सकता है।
• जब किसी परिसंपत्ति का RSI मान 70 से ऊपर होता है, तो उसे ओवरबॉट माना जाता है, जो दर्शाता है कि यह मूल्य सुधार या उलटफेर के कारण हो सकता है। जब किसी परिसंपत्ति का RSI मान 30 से नीचे होता है, तो उसे ओवरसोल्ड माना जाता है, जो बताता है कि यह मूल्य में उछाल या उलटफेर के कारण हो सकता है।
• लीडिंग इंडिकेटर तकनीकी उपकरण होते हैं, जो संभावित ट्रेंड रिवर्सल या नए ट्रेंड की शुरुआत होने से पहले ही इसके संकेत देने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।
• लैगिंग इंडिकेटर तकनीकी उपकरण होते हैं, जो ट्रेंड के रिवर्सल या ट्रेंड की पुष्टि का संकेत तब देते हैं, जब यह पहले ही शुरू हो चुका होता है।

आगामी अध्याय तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके प्रभावी ट्रेडिंग पर ध्यान केंद्रित करेगा और क्या करना है और क्या नहीं करना है, इस पर कुछ दिशानिर्देश प्रदान करेगा।