अध्याय 2: तकनीकी विश्लेषण में विभिन्न प्रकार के चार्ट के लिए एक पाठ्यक्रम

एक अनुशासन के रूप में तकनीकी विश्लेषण अत्यधिक बहुमुखी है। इस सादृश्य पर ध्यान से विचार करें! एक बार जब आप स्कूटर चलाना सीख जाते हैं, तो आप किसी भी स्कूटर को चला सकते हैं, और वह भी दुनिया के किसी भी हिस्से में, चाहे इलाके की स्थिति कैसी भी हो। इसी तरह, आप एक बार तकनीकी विश्लेषण सीखते हैं और इसकी तकनीकों को परिसंपत्ति वर्गों और बाजारों में लागू कर सकते हैं। इसके विपरीत, प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग का मौलिक विश्लेषण अलग-अलग होगा।

तकनीकी विश्लेषण की बहुमुखी प्रतिभा इस तथ्य में निहित है कि इसके सिद्धांतों और संकेतकों को किसी भी परिसंपत्ति पर लागू किया जा सकता है जिसमें ऐतिहासिक समय श्रृंखला डेटा, विशेष रूप से O (ओपन), H (हाई), L (लो), और C (क्लोज) हो। OHLC डेटा पॉइंट किसी विशिष्ट स्टॉक के लिए ट्रेडिंग एक्शन को समझने के लिए एक आदर्श तरीके के रूप में भी काम करते हैं।

चार्ट हमें अवधियों में उपरोक्त डेटा बिंदुओं को प्रदर्शित करने और उनका विज़ुअली विश्लेषण करने में मदद करते हैं। तकनीकी विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय प्रकार के चार्ट हैं;

a. लाइन और बार चार्ट
b. कैंडलस्टिक चार्ट
c. रेन्को चार्ट
d. पॉइंट और फिगर चार्ट

लाइन और बार चार्ट

एक साधारण लाइन चार्ट विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे बुनियादी चार्ट में से एक है। यह केवल एक डेटा बिंदु (आमतौर पर समापन मूल्य) का उपयोग करता है। यह चार्ट समापन मूल्यों को बिंदुओं के रूप में प्लॉट करके और उन्हें जोड़ने के लिए एक रेखा का उपयोग करके बनाया जाता है। एक लाइन चार्ट को अलग-अलग समय अंतराल के लिए प्लॉट किया जा सकता है। आपके पास साप्ताहिक, मासिक या प्रति घंटा लाइन चार्ट हो सकता है या इसे अलग-अलग समय अंतराल के लिए कस्टमाइज़ किया जा सकता है। लाइन चार्ट की सरलता इस तथ्य में निहित है कि एक व्यापारी चार्ट को देखकर अंतर्निहित प्रवृत्ति को तुरंत समझ सकता है। एक लाइन चार्ट का उपयोग आम तौर पर तब किया जाता है जब आप छोटी और लंबी अवधि में मूल्य परिवर्तनों को ट्रैक और मॉनिटर करना चाहते हैं। सबसे महत्वपूर्ण नुकसान इसकी सरलता है, क्योंकि यह केवल प्रवृत्ति के बारे में जानकारी प्रदान करता है। नीचे दिए गए सैंपल लाइन चार्ट को देखें।

दूसरी ओर, एक बार चार्ट एक लाइन चार्ट की तुलना में बहुत अधिक गतिशील होता है। यह ओपन, हाई, लो और क्लोज प्राइस की जानकारी दर्शाता है। एक बार चार्ट में तीन घटक होते हैं; मध्य रेखा, बायाँ चिह्न और दायाँ चिह्न। केंद्रीय रेखा का शीर्ष स्टॉक द्वारा पहुँची गई उच्चतम कीमत को दर्शाता है। केंद्रीय रेखा का निचला भाग दिए गए दिन का सबसे कम ट्रेडिंग मूल्य दर्शाता है। बायाँ निशान खुली कीमत को दर्शाता है, जबकि दायाँ निशान बंद कीमत को दर्शाता है। नीला/हरा चार्ट तेजी वाले ट्रेडिंग सत्र को दर्शाता है, जबकि लाल चार्ट मंदी वाले सत्र को दर्शाता है।

OHLC चार्ट बार चार्ट के परिवार से संबंधित है। आप रुझानों, रुझानों के उलटफेर, अस्थिरता और मूल्य क्रियाओं की निगरानी के लिए बार चार्ट का उपयोग कर सकते हैं।

कैंडलस्टिक चार्ट

जबकि कैंडलस्टिक जापान में मूल्य विश्लेषण के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे पुराने चार्ट में से एक हैं, पश्चिमी दुनिया को इस चार्टिंग तकनीक के बारे में 1980 के दशक में ही पता चला। आइए हम कैंडलस्टिक चार्ट की संरचना पर नज़र डालें। जबकि बार चार्ट में, ओपन और क्लोज प्राइस को बीच की पट्टी के दाईं और बाईं ओर टिक/मार्क द्वारा दर्शाया जाता है, जबकि, कैंडलस्टिक में, इसे कैंडल के आयताकार 'बॉडी' द्वारा दर्शाया जाता है। बुलिश कैंडल नीले/सफ़ेद/हरे/खोखले रंग की होती हैं, जबकि मंदी वाली कैंडल नारंगी/लाल/काली होती हैं। हालाँकि, अधिकांश तकनीकी विश्लेषण प्लेटफ़ॉर्म आपको कैंडलस्टिक के रंग को कस्टमाइज़ करने की अनुमति देते हैं। कैंडल की व्याख्या को समझने के लिए नीचे दिए गए चित्र को देखें। इन चार्ट का उपयोग आप तब कर सकते हैं जब आप पिछले मूल्य पैटर्न के आधार पर मूल्य में संभावित परिवर्तनों की पहचान करना और निर्धारित करना चाहते हैं।

बुलिश कैंडल के मामले में, वास्तविक बॉडी (आयताकार) ओपन को जोड़ती है, और क्लोज प्राइस और क्लोज ओपन प्राइस से ऊंचे स्तर पर दिखाई देते हैं। ऊपरी विक/छाया उच्च और क्लोज प्राइस को जोड़ती है, जबकि निचली शैडो/विक ओपन और लो प्राइस को जोड़ती है (जैसा कि ऊपर दिए गए चित्र में दर्शाया गया है)

एक बियरिश कैंडल में एक आयताकार बॉडी होती है, जहाँ ओपनिंग प्राइस सबसे ऊपर दिखाई देती है, और क्लोजिंग प्राइस कैंडल के नीचे दिखाई देती है। मंदी की मोमबत्ती की ऊपरी छाया उच्च और खुली कीमत को जोड़ती है, जबकि निचली छाया निम्न और बंद कीमत को जोड़ती है। नीचे दिए गए कैंडलस्टिक चार्ट को देखें:

रेन्को चार्ट

कैंडलस्टिक की तरह रेन्को चार्ट भी जापान में पाए जाते हैं। एक नियमित चार्ट मूल्य और मानकीकृत समय अंतराल का उपयोग करता है, जबकि रेन्को चार्ट मूल्य और समय के बजाय केवल मूल्य आंदोलनों का उपयोग करता है। नाम 'रेन्को चार्ट' जापानी शब्द 'रेंगा' से लिया गया है जिसका अर्थ है एक ईंट/पत्थर का ब्लॉक। रेन्को चार्ट एक निश्चित कोण पर एक दूसरे के खिलाफ खड़ी ईंटों की तरह दिखते हैं। हर बार जब कीमत एक निश्चित माप से आगे बढ़ती है, तो एक नई ईंट/ब्लॉक बनाई जाती है, और यह ईंट 45 डिग्री के कोण पर स्थित होती है, या तो ऊपर या नीचे, यह दर्शाता है कि कीमत ऊपर या नीचे जा रही है। रेन्को चार्ट का उपयोग कैंडलस्टिक्स की तुलना में समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए प्रभावी रूप से किया जा सकता है, क्योंकि रेन्को चार्ट कैंडलस्टिक्स की तुलना में कम शोर को कैप्चर करते हैं। एक रेन्को ट्रेडर लंबे समय तक एक ट्रेंड पर सवार हो सकता है, खासकर जब एक मजबूत ट्रेंड बनता है। जब कीमत बढ़ती है तो ब्लॉक/ब्रिक हरे रंग का होता है, और जब कीमत नीचे जाती है तो यह लाल रंग का होता है। (नीचे दिए गए चित्र को देखें)

पॉइंट और फिगर चार्ट

पॉइंट और फिगर चार्ट समय अंतराल पर विचार किए बिना इक्विटी और कमोडिटीज जैसी परिसंपत्तियों के लिए मूल्य आंदोलनों को प्लॉट करते हैं। पॉइंट और फिगर चार्ट अलग दिखाई देते हैं क्योंकि वे स्टैक्ड ‘X’s और ‘O’s की एक श्रृंखला का उपयोग करते हैं। ये ‘X’s और ‘O’s एक निश्चित मूल्य आंदोलन का प्रतिनिधित्व करते हैं। ‘X’s बढ़ती कीमतों का प्रतिनिधित्व करते हैं, जबकि ‘O’s गिरती कीमतों को दर्शाते हैं। हालाँकि पॉइंट और फ़िगर चार्ट को समझना आसान है, लेकिन वे एक महत्वपूर्ण नुकसान साझा करते हैं। पॉइंट और फ़िगर चार्ट आमतौर पर मूल्य परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करने में धीमे होते हैं। तो, आप पॉइंट और फ़िगर चार्ट का उपयोग कब करते हैं? आप इन चार्ट का उपयोग अवधि पर विचार किए बिना रुझानों को देखने के लिए कर सकते हैं। साथ ही, यह समर्थन और प्रतिरोध का आसान दृश्य प्रदान करता है।

इस अध्याय के अंत में, अब आप विभिन्न प्रकार के चार्ट के बारे में जानते हैं। कैंडलस्टिक सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले चार्ट हैं। चार्ट को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि चार्ट आपको रुझानों की पहचान करने और मूल्य आंदोलनों के विभिन्न पहलुओं का विश्लेषण करने की अनुमति देते हैं। यह आपको सूचित निर्णय लेने के लिए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों और प्रवेश और निकास पर कीमतों को समझने में मदद करेगा।

सारांश

• एक लाइन चार्ट समापन कीमतों को बिंदुओं के रूप में प्लॉट करके और उन्हें जोड़ने के लिए एक लाइन का उपयोग करके बनाया जाता है।
• OHLC डेटा पॉइंट किसी विशिष्ट स्टॉक के लिए ट्रेडिंग एक्शन को समझने का एक आदर्श तरीका भी है।
• रेंको चार्ट मूल्य और समय के बजाय केवल मूल्य आंदोलनों का उपयोग करता है।
• पॉइंट और फिगर चार्ट में, ‘X’ बढ़ती कीमतों को दर्शाता है, जबकि ‘O’ गिरती कीमतों को दर्शाता है।

• कैंडलस्टिक चार्ट में बुलिश और बियरिश कैंडल का उपयोग किया जाता है। बुलिश कैंडल के मामले में, वास्तविक बॉडी (आयताकार) ओपन और क्लोज प्राइस को जोड़ती है, और क्लोज ओपन प्राइस से ऊंचे स्तर पर दिखाई देता है। बियरिश कैंडल के मामले में, क्लोज प्राइस ओपन प्राइस से कम होता है।

अगला अध्याय तकनीकी विश्लेषण में रुझानों और उनके महत्व को समझाता है। हम तकनीकी विश्लेषण में समर्थन और प्रतिरोध की प्रासंगिकता भी सीखते हैं।