अध्याय 8: चार्ट पैटर्न का परिचय

कुछ प्रमुख एक, दो और तीन-मोमबत्ती पैटर्न जो आपने सीखे हैं, उन्हें आपके तकनीकी विश्लेषण की यात्रा शुरू करने के लिए टोन सेट करना चाहिए। हालाँकि, ऐसे और भी पैटर्न हैं जिन्हें आपको तकनीकी विश्लेषण की दुनिया में खुद से उतरने से पहले जानना होगा। इसे तैरना सीखने के समान समझें! जितना अधिक आप अभ्यास करेंगे और विभिन्न शैलियों में महारत हासिल करेंगे, प्रतिस्पर्धी तैराकी प्रतियोगिताओं में जीतने की आपकी संभावना उतनी ही अधिक होगी।

अब तक, आपको यह एहसास हो गया होगा कि ये पैटर्न हमें अपट्रेंड और डाउनट्रेंड के बीच संक्रमण की पहचान करने में मदद करते हैं। तकनीकी विश्लेषण में चार्ट पैटर्न महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे वित्तीय बाजारों के व्यवहार में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं। वे इसलिए भी महत्वपूर्ण हैं क्योंकि वे खरीदने और बेचने के लिए संकेत देते हैं, रुझानों की पहचान करते हैं, भविष्य की कीमतों में उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करते हैं और विश्लेषण के लिए एक रूपरेखा प्रदान करते हैं। जब कोई पैटर्न मौजूदा रुझान में बदलाव या परिवर्तन का संकेत देता है, तो हम उन्हें रिवर्सल पैटर्न कहते हैं। एक निरंतरता पैटर्न पुष्टि करता है कि मौजूदा प्रवृत्ति एक संक्षिप्त विराम के बावजूद जारी रहेगी।

त्रिकोण पैटर्न

त्रिकोण पैटर्न तकनीकी विश्लेषण में एक आम तौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला उपकरण है। उस मामले के लिए कोई भी पैटर्न आपको रुझानों की पहचान करने और भविष्य के परिणामों का पूर्वानुमान लगाने में मदद करेगा ताकि आप अधिक आत्मविश्वास से व्यापार कर सकें। त्रिभुज पैटर्न तब बनते हैं जब किसी परिसंपत्ति की कीमत दो अभिसारी प्रवृत्ति रेखाओं के बीच समेकित होती है, जिससे मूल्य चार्ट पर एक त्रिकोणीय आकार बनता है। त्रिभुज पैटर्न हमें बाजार में तेजी या मंदी के रुझान की निरंतरता की पहचान करने में मदद करते हैं। वे संभावित बाजार उलटफेर की पहचान करने में भी मदद करते हैं। त्रिभुज पैटर्न तीन प्रकार के होते हैं: आरोही, अवरोही और सममित। तीनों को समझने के लिए नीचे दी गई छवि देखें। आप विज़ुअलाइज़ेशन और संदर्भ के लिए चित्र का उपयोग कर सकते हैं।

आरोही त्रिभुज

आरोही त्रिभुज तब बनता है जब ऊपरी ट्रेंड लाइन, जो प्रतिरोध का प्रतिनिधित्व करती है, क्षैतिज होती है, जबकि निचली ट्रेंड लाइन, जो समर्थन का प्रतिनिधित्व करती है, ऊपर की ओर झुकी होती है। आरोही त्रिभुज बाजारों में तेजी का संकेत देता है और एक अपसाइड ब्रेकआउट का संकेत देता है।

अवरोही त्रिभुज

अवरोही त्रिभुज तब बनता है जब निचली ट्रेंड लाइन, जो समर्थन का प्रतिनिधित्व करती है, क्षैतिज होती है, जबकि ऊपरी ट्रेंड लाइन, जो प्रतिरोध का प्रतिनिधित्व करती है, नीचे की ओर झुकी होती है। अवरोही त्रिभुज बाजारों में मंदी का संकेत देता है और कीमतों में संभावित गिरावट का संकेत देता है।

सममित त्रिभुज

एक सममित त्रिभुज तब बनता है जब ऊपरी और निचली प्रवृत्ति रेखाएँ एक दूसरे की ओर झुकी हुई होती हैं, जिससे एक अभिसरण बिंदु बनता है। सममित त्रिभुज वहाँ बनते हैं जहाँ मूल्य क्रिया तेजी से संकीर्ण होती जा रही है। यह किसी भी दिशा में संभावित ब्रेकआउट का संकेत देता है। ब्रेकआउट ऊपर या नीचे हो सकता है। ये आमतौर पर तब बनते हैं जब रैली छोटी होती है और रैली थोड़े समय तक चलती है।

वेजेज

वेज पैटर्न की पहचान मूल्य चार्ट पर अभिसारी ट्रेंडलाइनों द्वारा की जाती है। दो ट्रेंडलाइनें विशिष्ट अवधियों में कई उच्च और निम्न को जोड़ती हैं। ये रेखाएँ किसी विशेष अवधि में बढ़ते या गिरते हुए उच्च और निम्न को दर्शाती हैं। यह एक वेज का आभास देता है क्योंकि रेखाएँ अभिसरण को दर्शाती हैं। सरल शब्दों में, ये वेज एक प्रमुख उच्च और एक प्रमुख निम्न को जोड़ने पर बनते हैं। वेज पैटर्न दो प्रकार के होते हैं; एक बढ़ता हुआ वेज (मंदी के उलटफेर का संकेत देता है) और एक गिरता हुआ वेज (तेजी के उलटफेर का संकेत देता है)

तेजी और मंदी का वेज

एक तेजी वाला वेज (गिरता हुआ वेज) एक चार्ट पैटर्न है जो तब बनता है जब परिसंपत्ति की कीमत एक संकीर्ण सीमा के भीतर समेकित हो रही होती है, जबकि ऊपरी ट्रेंडलाइन निचली ट्रेंडलाइन की तुलना में अधिक खड़ी होती है। इस पैटर्न को बुलिश वेज के रूप में जाना जाता है क्योंकि यह सुझाव देता है कि परिसंपत्ति की कीमत ऊपर की ओर टूटने की संभावना है।

बेयरिश वेज (बढ़ती वेज) चार्ट पैटर्न तब भी बनता है जब परिसंपत्ति की कीमत एक संकीर्ण सीमा के भीतर समेकित हो रही होती है, लेकिन इस मामले में, निचली ट्रेंडलाइन ऊपरी ट्रेंडलाइन की तुलना में अधिक खड़ी होती है। इस पैटर्न को बियरिश वेज के रूप में जाना जाता है क्योंकि यह सुझाव देता है कि परिसंपत्ति की कीमत नीचे की ओर टूटने की संभावना है।   वेज के आकार की ट्रेंडलाइन संभावित मूल्य उलटफेर का संकेत देती हैं।

इसकी बेहतर समझ के लिए निम्न छवि देखें। आपको यह भी ध्यान रखना चाहिए कि जब वेज बनते हैं तो वॉल्यूम कम हो जाता है। इन दोनों मामलों में, तीन विशेषताएँ हैं;

a. अभिसारी ट्रेंडलाइन

b. जैसे-जैसे कीमत बढ़ती है, वॉल्यूम कम होता जाता है

c. ट्रेंडलाइन में से किसी एक से ब्रेकआउट

चैनल

चैनल पैटर्न प्रभावी प्रवेश और निकास के लिए मूल्य स्तर प्रदान करता है। यह स्टॉप-लॉस के प्रभावी उपयोग के माध्यम से बेहतर जोखिम प्रबंधन में मदद करता है।  आप चैनल पैटर्न का उपयोग चार चरणों में कर सकते हैं; 

a. चैनलों की पहचान करना

b. प्रवेश करने का समय तय करना,

c. स्टॉप लॉस स्तरों को तय करना, और

d. कब बाहर निकलना है, यह तय करना

चैनल पैटर्न आम तौर पर तब होता है जब स्टॉक की कीमत दो समानांतर ट्रेंडलाइन के बीच चलती है। ऊपरी ट्रेंडलाइन एक निश्चित अवधि के लिए उच्च को जोड़कर बनाई जाती है, जबकि निचली ट्रेंडलाइन निम्न को जोड़कर बनाई जाती है। चैनल का आकार ऐसा हो सकता है कि यह ऊपर की ओर, नीचे की ओर या बग़ल में जा सकता है।

यदि चैनल के ऊपर की ओर कीमत टूटती है, तो यह संकेत देता है कि कीमत में और तेजी आएगी। यदि कीमत निचली ट्रेंडलाइन से नीचे टूटती है, तो यह संकेत देता है कि अधिक बिक्री होगी, और कीमत में और गिरावट आ सकती है। इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए निम्न चार्ट देखें।

हेड एंड शोल्डर पैटर्न

अब तक, आपको यह समझ आ गया होगा कि पैटर्न को पहचानना और उनके महत्व को समझना सफल ट्रेडिंग के लिए महत्वपूर्ण है।  निम्नलिखित पैटर्न हेड एंड शोल्डर पैटर्न है। एक महत्वपूर्ण बुल रन के बाद बायाँ शोल्डर बनता है। हालाँकि, कीमत केवल एक बार फिर से बढ़ने के लिए गिरती है और फिर एक बार फिर से बढ़ जाती है और दायाँ शोल्डर बन जाता है। दायाँ शोल्डर दिखने में लगभग पहले वाले जैसा ही है। दायाँ शोल्डर बनना ट्रेंड में उलटफेर को दर्शाता है। कीमत नेकलाइन से नीचे गिरती है और आगे भी गिरती रहती है। नेकलाइन दो गर्तों को जोड़ने वाली क्षैतिज रेखा को संदर्भित करती है।

बेहतर समझ के लिए निम्न चित्र देखें।

हेड एंड शोल्डर पैटर्न भी विपरीत दिशा में दिखाई देता है जो मंदी से तेजी की ओर उलटने का संकेत देता है। हम इसे 'उलटा हेड एंड शोल्डर' पैटर्न कहते हैं। यह ऊपर वर्णित पैटर्न के बिल्कुल विपरीत दिखता है।

कप और हैंडल पैटर्न

जैसा कि नाम से पता चलता है, यह पैटर्न हैंडल वाले कप जैसा दिखता है। यह एक तेजी वाला पैटर्न है। इस पैटर्न को बनने में कुछ हफ़्तों से लेकर कई महीनों तक का समय लग सकता है। कप और हैंडल पैटर्न का पता लगाते समय कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए। कप की लंबाई या 'U' आकार महत्वपूर्ण है। लंबे और अच्छी तरह से गोल 'U' आकार वाला कप एक मजबूत संकेत देता है। गहरे कप और हैंडल पैटर्न से दूर रहें। वास्तव में, हैंडल कप के पहले आधे हिस्से में बनना चाहिए। निगरानी करने के लिए एक और तत्व वॉल्यूम स्तर है। कीमतों में गिरावट के साथ वॉल्यूम में गिरावट आनी चाहिए और कीमत बढ़ने के साथ इसमें वृद्धि होनी चाहिए।

इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए निम्न चार्ट देखें।

डबल टॉप और बॉटम पैटर्न

डबल टॉप और बॉटम पैटर्न की पहचान तब की जा सकती है जब मूल्य पैटर्न एक अलग 'W' (डबल बॉटम) या 'M' (डबल टॉप) बनाते हैं।  डबल टॉप पैटर्न एक तकनीकी विश्लेषण चार्ट पैटर्न है जो तब होता है जब किसी सुरक्षा की कीमत बीच में मामूली गिरावट के साथ दो बार उच्च स्तर पर पहुँचती है। इसे मूल्य चार्ट पर बने लगभग समान ऊँचाई के दो शिखरों द्वारा पहचाना जाता है।

डबल टॉप पैटर्न को एक मंदी का उलट पैटर्न माना जाता है, जो दर्शाता है कि ऊपर की ओर रुझान अपने अधिकतम पर पहुँच गया है और इसके उलट होने और नीचे की ओर बढ़ने की संभावना है। एक डबल बॉटम तब होता है जब किसी सुरक्षा की कीमत बीच में एक मध्यम पलटाव के साथ दो बार निम्न स्तर पर पहुँचती है। इसे मूल्य चार्ट पर बने लगभग समान गहराई के दो बॉटम द्वारा पहचाना जाता है। डबल बॉटम पैटर्न को एक तेजी का उलट पैटर्न माना जाता है, जो दर्शाता है कि नीचे की ओर रुझान अपने अधिकतम पर पहुँच गया है और इसके उलट होने और ऊपर की ओर बढ़ने की संभावना है।

ट्रेडर इन पैटर्न का उपयोग मूल्य आंदोलनों को समझने के लिए करते हैं ताकि एक ट्रेडिंग रणनीति स्थापित की जा सके। इस पैटर्न को विकसित होने में कुछ समय लगता है, और संभावना अधिक है कि आप अक्सर एक सही 'एम' या 'डब्ल्यू' नहीं देखेंगे। आपको यह भी ध्यान रखना होगा कि इन पैटर्न के प्रकट होने के लिए उच्च द्वारा गठित शिखर और निम्न द्वारा गठित गर्त को समान बिंदुओं पर पहुँचने की आवश्यकता नहीं है। इन पैटर्न को अन्य संकेतकों के साथ संयोजित करने की आवश्यकता है क्योंकि वे भ्रामक हो सकते हैं और नकली उलटफेर का संकेत दे सकते हैं।

डबल टॉप ('एम' पैटर्न) दो राउंडिंग टॉप से ​​बनता है जो मंदी के उलटफेर का संकेत देता है। ये एक विस्तारित बुल रैली के बाद बनते हैं। यह थकावट और प्रतिरोध का संकेत देता है।

डबल-बॉटम पैटर्न डबल-टॉप पैटर्न के बिल्कुल विपरीत होते हैं। ये पैटर्न आम तौर पर मंदी के रुझान के बिल्कुल अंत में दिखाई देंगे और मंदी के दौर की थकावट का संकेत देंगे। यह एक तेजी वाला रिवर्सल पैटर्न है, और ट्रेडर्स आमतौर पर सिक्योरिटी पर लॉन्ग जाते हैं।

ट्रिपल टॉप और बॉटम भी ऐसे पैटर्न हैं जो डबल टॉप और बॉटम से बहुत मिलते-जुलते हैं। एकमात्र अंतर एक और टॉप और बॉटम है। ट्रिपल टॉप के मामले में, बुल्स रिवर्सल होने से पहले कीमतों को एक बार और बढ़ाने की कोशिश करते हैं। इसी तरह, ट्रिपल बॉटम के मामले में, बियर रिवर्सल होने से पहले कीमतों को एक बार और बढ़ाने की कोशिश करते हैं।

ओह! इस अध्याय में बताई गई अवधारणाएँ थोड़ी भारी लग सकती हैं, लेकिन अभ्यास से आप वास्तव में निपुण बन जाएँगे।

आइए इस अध्याय से हमारे मुख्य निष्कर्षों को संक्षेप में प्रस्तुत करें।

सारांश

• एक आरोही त्रिभुज बाज़ारों में तेज़ी को दर्शाता है और एक ऊपर की ओर ब्रेकआउट का संकेत देता है जबकि एक अवरोही त्रिभुज बाज़ारों में मंदी को दर्शाता है और कीमतों में संभावित गिरावट का संकेत देता है।
• एक चैनल पैटर्न तब बनता है जब मूल्य आंदोलन दो समानांतर ट्रेंडलाइनों के बीच होता है।
• एक हेड एंड शोल्डर और इसका व्युत्क्रम एक अत्यधिक विश्वसनीय रिवर्सल पैटर्न है। यह ट्रेंड के शीर्ष पर दिखाई देता है जबकि व्युत्क्रम हेड एंड शोल्डर ट्रेंड के निचले भाग में दिखाई देता है।
• एक कप और हैंडल पैटर्न बनने में कुछ सप्ताह से लेकर कई महीनों तक का समय लग सकता है और यह तेजी को दर्शाता है। यह तय करने के लिए कि ट्रेंड जारी रहेगा या उलट जाएगा, वॉल्यूम डेटा को भी देखें।
• डबल और ट्रिपल बॉटम डाउनट्रेंड के बिल्कुल अंत में दिखाई देते हैं और एक मजबूत संभावित उलटफेर का संकेत देते हैं। बॉटम बुलिश रिवर्सल हैं जबकि टॉप बियरिश रिवर्सल पैटर्न हैं।

हम अगले अध्याय में कुछ महत्वपूर्ण विषयों को कवर करेंगे। वास्तव में, अगला अध्याय मूविंग एवरेज, उनके प्रकार, उपयोग और क्रॉसओवर के बारे में बात करता है।